Weil berät Grohe-Gruppe bei Transaktion in China

Es ist das erste Übernahmeangebot einer deutschen Gesellschaft an eine chinesische Unternehmensgruppe. Beraten wurde Grohe dabei von der Sozietät Weil, Gotshal & Manges mit den Partnern Gerhard Schmidt, Heiner Drüke, Christian Tappeiner (alle Corporate, Frankfurt) und Tobias Geerling (Tax, München). Daneben waren auch Anwälte der chinesischen Büros der Sozietät in Peking und Hongkong involviert. Joyou mandatierte CMS Hasche Sigle unter Federführung der Partner Jochen N. Schlotter (Gesellschaftsrecht) und Andreas Zanner (Banking & Finance, beide Frankfurt).

Grohe bietet 13,50 Euro in bar je Aktie, was einer Prämie von 5 bis 6% gegenüber dem durchschnittlichen Börsenkurs der Joyou-Aktie während der vergangenen drei Monate entspricht. Grohe Asia liegen bereits unwiderrufliche Verpflichtungserklärungen der Joyou-Aktionäre vor, durch die sich Grohe bei Vollzug des Übernahmeangebots einen Stimmrechtsanteil von mehr als 30% bei Joyou sichert. Außerdem wollen die Joyou-Großaktionäre Jianshe und Jilin Cai 28,6% ihrer Beteiligung gegen Ausgabe neuer Aktien in Grohe Asia einbringen. Die Grohe-Gruppe, die bereits einen 10%-Anteil an Joyou besitzt, wird so zum Ankeraktionär. Joyou zählt gemessen am Umsatz zu den führenden Markenherstellern von Sanitärarmaturen für den chinesischen Markt. Außerdem produziert Joyou für Sanitärunternehmen, Großhändler und Handelsgesellschaften in den USA, in Europa und einigen Schwellenländern.