Asset Management

Orrick begleitet Pieris bei indirektem US-Börsenlisting

Orrick hat das Münchner Biotechunternehmen Pieris bei einem US-Börsenlisting beraten. Pieris hat dabei einen Aktientausch mit einem US-Listingvehikel bei einer gleichzeitig stattfindenden so genannten PIPE-Transaktion (Private Investment in Public Equity) US-amerikanischer Investoren im ersten Closing vollzogen. Zum deutschen Team der Transaktion unter Federführung von Timo Holzborn (Counsel, Capital Markets) gehörten die Partern Jörg Ritter (M&A/Private Equity, beide München) und Stefan Schultes-Schnitzlein (Corporate/Tax, Düsseldorf).

05. Januar 2015

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Begleitet wurde die PIPE-Transaktion von den Brokerage-Firmen Northland Securities und Katalyst Securities sowie Montrose Capital Partners als Placement Agent. Die Investoren halten nun Aktien an der am amerikanischen OTC-Markt gehandelten Pieris Pharmaceuticals Inc., in welche die Aktien der Pieris eingebracht wurden. Geplant ist auch ein Listing der Pieris Pharmaceuticals an der NASDAQ.

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