Asset Management

Private Equity – Pictet geht in die Offensive

Die Vermögen der Reichen steigen zwar, aber deren Zahl kaum. Entsprechend tobt ein Verdrängungswettbewerb im Wealth Management und setzt Margen unter Druck. In der Differenzierung durch besondere Dienstleistungen liegt das Geheimnis von Pictet, weiß uns Armin Eiche, CEO Wealth Management Deutschland, zu berichten. Im Rahmen einer Private Equity-Offensive zielt Eiche auf den deutschen Markt und will hierbei die Expertise, über die Pictet im Segment Private Equity seit 1985 verfügt, voll ausspielen. Hinzu kommt, dass mit Aktien/Renten, dem so genannten „balanced Mandate“, kaum noch eine Rendite für den von Betuchten stets angestrebten Vermögenserhalt (nach Inflation und Steuern) erzielt werden kann.

03. Februar 2016

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Wer als Bank nicht nur auf neues Geld aus ist, sondern Stammkunden auch von Wettbewerbern anlocken, also Marktanteile gewinnen will, muss sich etwas einfallen lassen. Eiche sieht das zurzeit bei zahlungskräftigen Investoren überaus begehrte Beteiligungsvermögen als Schlüssel. In einem Depot sollte es nach Möglichkeit 20% ausmachen. Dies wird am ehesten noch in den USA, aber in Deutschland nur selten erreicht. Gerade auf Stabilität und Kontinuität erpichte Reiche kommen, allen öffentlichen Vorurteilen gegenüber Finanzinvestoren zum Trotz, im Idealfall mit Private Equity, das zeigt ein Blick auf den von Eiche präsentierten Zeitstrahl, viel schneller auf ihre Kosten. Die Renditen sind vergleichsweise hoch und selbst der Rückschlag in den Jahren 2008/09 wurde viel schneller wieder aufgeholt als bei anderen Anlageformen. Diesen Idealfall will Eiche mit seiner Dienstleistung, die Pictet den Kunden bietet, möglichst zum Regelfall werden lassen.

Experten von Pictet sitzen schon seit Jahren in den Anlageausschüssen führender Private Equity Fonds der Carlyle Group, von Blackstone oder BC Partners. Sie eröffnen auf diese Weise zwei Gruppen von betuchten Kunden Zugang zu hochinteressanten Investments: Jenen, die schon mit kleineren Beträgen über Dachfonds einsteigen, über den Diversifikationseffekt weniger Risiko nehmen, was allerdings durch Renditeverzicht erkauft wird und speziell bei Pictet mit 0,7 -0,8% bezogen auf den Capital Call Gebühren sparen. Wer über mehr Geld verfügt, dem befüllen die Pictet-Verwalter das Portfolio über mehrere Jahre mit direkten Investments. Die dabei regelmäßig erzielbaren Rückflüsse reduzieren den insgesamt hohen Aufwand beträchtlich.

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