HRE vollzieht Abspaltung auf FMS Wertmanagement

Insgesamt wurden Vermögenswerte im Nominalwert von rund 173 Mrd. Euro zum Stichtag 30.9.10 übertragen. Zusätzlich wurden Derivate übertragen, die ganz überwiegend der Absicherung der Vermögenswerte gegen Zinsrisiken dienen. Der Portfoliotransfer umfasste etwa 12 500 Einzelpositionen aus 70 Rechtsräumen. Es war die bislang größte Transaktion dieser Art in Deutschland.
Rechtlich beraten wurde die HRE von Hengeler Mueller. Die Federführung oblag dabei den Partnern Dirk Bliesener und Johannes Adolff (beide Frankfurt). Die FMS Wertmanagement wurde von Hogan Lovells begleitet. Dort stand das Team unter der Leitung von Tim Oliver Brandi (Gesellschaftsrecht/M&A, Bankaufsichtsrecht) und Sven Brandt (Bank- und Bankaufsichtsrecht, Kapitalmarktrecht; beide Frankfurt).
Die Abspaltung ist ein wichtiger Meilenstein der Restrukturierung der HRE. Die für das operative Geschäft zuständige Deutsche Pfandbriefbank kann sich nun auf ihr Kerngeschäft der Immobilien- und Staatsfinanzierung in Deutschland und anderen europäischen Ländern konzentrieren. Die FMS Wertmanagement soll gemäß einem Abwicklungsplan mit einer Laufzeit von zehn Jahren die riskanten Kredite und faulen Wertpapiere der HRE möglichst wertschonend abwickeln.