Kuka setzt bei Begebung von Hochzinsanleihe auf Freshfields

Dem Team gehörten dabei die Partner Rick van Aerssen (Frankfurt/München), Mark Strauch (Frankfurt) und Gil Strauss (London, alle Kapitalmarktrecht) an.

Die Anleihe hat eine Laufzeit von 7 Jahren, einen Kupon von 8,5% p. a. und ist mit zweitrangigen Kreditsicherheiten unterlegt. Sie ist als erste Anleihe deutschen Rechts mit einem vollumfänglichen Covenant Package, wie in US-rechtlichen High Yield Bonds üblich, ausgestattet. Die Anleihe ist Teil der umfassenden Refinanzierung des Unternehmens. Die Erlöse dienen der Refinanzierung einer ausstehenden Wandelschuldverschreibung, der teilweisen Ablösung der Barlinie des ausstehenden Konsortialkredits und der Investition in die operative Geschäftsentwicklung des Augsburger Maschinenbauers.