Geldpolitik

Freshfields begleitet jüngste Kapitalmaßnahme der Commerzbank

Ein Team von Freshfields Bruckhaus Deringer um die Partner Christoph L. Gleske (Kapitalmarktrecht, Frankfurt) und Sarah Murphy (Corporate, London) hat im Rahmen der jüngsten Kapitalmaßnahme der Commerzbank die Dealer Manager Credit Suisse und J.P. Morgan bei der Strukturierung und Durchführung beraten. Für die Commerzbank wurde ihre Rechtsabteilung mit Günther Hugger, Christoph Trapp, Nicole Behringer, Kerstin Neumann und Klaus Cannivé tätig.

05. Januar 2012

Die finanziell angeschlagene Commerzbank kaufte Hybridkapitalinstrumente (Trust Preferred Securities) im Nominalvolumen von 1,27 Mrd. Euro zu einem Preis von 643 Mio. Euro zurück. Die Hybridanleihen notierten zuletzt unter ihrem Nennwert, daher lief der Rückkauf ohne große Hindernisse ab. Die Angebotsperiode endete am 13.12.11.

Mit dem Rückkauf kann die Commerzbank ihre Kapitalstruktur im Hinblick auf die neuen regulatorischen Anforderungen nach Basel III weiter verbessern. Da der Rückkaufpreis den Buchwert der Hybridkapitalinstrumente unterschreitet, führt die Transaktion zu einer Erhöhung des Core-Tier-1-Kapitals um mehr als 700 Mio. Euro.