Deutsche Immo-Spezialfonds – Mit 3,5% Rendite durch die Finanzkrise

Über die gesamte Historie des Index von Januar 2007 bis September 2012 liegt die annualisierte Gesamtrendite aus Mieteinnahmen und Wertänderungsrendite des Gesamtindex SFIX bei 3,1%, der europäischen Fonds bei 2,6% und der in Deutschland investierten Fonds bei 4,8%. Die 44 Immobilien-Spezialfonds mit Deutschlandfokus haben in 2012 auf Jahressicht bisher 3,7% erwirtschaftet. Europa-Fonds des SFIX Europa Index erzielten in 2012 auf das Jahr hochgerechnet nur 0,6%. Die Renditen von Immobilien-Spezialfonds mit Deutschlandfokus haben sich in den Jahren 2010 bis 2012 bei rund 3,5% Total Return verstetigt. Die Fonds mit Europafokus senken die Performance SFIX auf 2,1% im Jahr 2011 und auf 1,7% auf das Gesamtjahr hochgerechnet in den ersten drei Quartalen 2012. Die Ergebnisse der IPD-Studie zeigen allerdings auch erhebliche Unterschiede zwischen einzelnen Fonds in ihren jeweiligen Investmentregionen. Die Marktabdeckung der Studie liegt mit 110 analysierten Fonds mit 27,5 Mrd. Euro Nettofondsvolumen bei 60%. Durch die Zusammenarbeit mit dem BVI nehmen die Marktabdeckung und die Analysemöglichkeiten des IPD/BVI Spezialfonds Immobilien Index SFIX erheblich zu. Allerdings ist die Spannbreite der Fondsrenditen in jedem der sechs Jahre erheblich.