Banken

Die sich anbahnende Wende bei der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank hat den Bankaktien hierzulande noch mal einen Schub verliehen. Aber schon vorher zählten Werte wie Commerzbank, Deutsche Bank und Allianz zu den HDAX-Titeln mit dem höchsten Momentum. Das zeigt sich ganz deutlich in unserem Relative Stärke-Ranking, wo alle drei Aktien wie schon in der Vorwoche in den Top-10 rangieren.

Nach dem Kursrutsch des DAX in der zweiten Hälfte der abgelaufenen Woche kam es am Freitagabend bei unserer DAX-Absicherungs-Strategie zu einem erneuten Kaufsignal. Diesmal lief der Trade aber leider nicht so erfolgreich wie zuletzt.

Unter dem Strich sind die vergangenen Tage für unser Musterdepot trotz des verlustreichen Short-Trades auf den DAX erfreulich verlaufen. Im Vergleich zur Vorwoche konnten wir den Wert des Portfolios um 2,7% steigern.

In Topform präsentieren sich Frankreichs drei Großbanken. BNP Paribas, die mit 80 Mrd. Euro Market Cap größte Bank Kontinentaleuropas, machte gestern (8.2.) den Anfang. Crédit Agricole (CA) und Société Générale (SG) folgen am Donnerstag (10.2.). Für BNP Paribas meldete Jean-Laurent Bonnafé mit fast 10 Mrd. Euro das von Analysten bereits erwartete beste Nettoergebnis der Geschichte.

Zur Verwaltungsratssitzung am Montag (7.2.) hatte sie geschlagen, die Stunde der Wahrheit für Guido Bastianini: Ohne den im Herbst geplatzten Deal mit Unicredit muss der erst 2020 zur weltweit ältesten Bank Monte dei Paschi di Siena (MPS) gewechselte CEO vorzeitig seinen Hut nehmen.

Im Ringen um die Kreditauskunftei Schufa will die DZ Bank-Tochter TeamBank möglichst noch in diesem Monat Nägel mit Köpfen machen. Den Weg dafür freigemacht hat zu Wochenbeginn das Bundeskartellamt. Nach Abschluss des Fusionskontrollverfahrens haben die Bonner Wettbewerbshüter die angemeldeten Vorhaben der TeamBank sowie des Finanzinvestors EQT freigegeben.

Mit ihrem 175. Jubiläum im Mai vor Augen und einem nach Vorab-Zahlen Rekordergebnis im Gj. (+74% auf 22,3 Mrd. Euro Umsatz, 9,4 Mrd. Euro EBIT) im Rücken ist Hapag-Lloyd-Kapitän Rolf Habben Jansen auf Erfolgskurs unterwegs. Entwarnung bei den Lieferengpässen, die vor allem durch Staus in den US-Häfen befeuert werden, kann Habben Jansen weiterhin nicht geben.

In guter Stimmung zeigte sich Tui-Chef Fritz Joussen, als er kurz vor Beginn der HV in Hannover die Q1-Zahlen des Reisekonzerns (Gj. per 30.9.) den Medien präsentierte. Um 22% lagen hier die Buchungspreise bereits über dem Vor-Corona-Niveau, freute sich der CEO. Auf ein starkes Sommergeschäft stellt sich Tui derweil ein.

So viel Zuversicht war lange nicht bei Peter Schneider. Aktien- und Immobilien-Boom sorgten bei Baden-Württembergs Sparkassen 2021 für reichlich Geschäft. Unter dem Strich stand ein Ergebnis nach Bewertung von 1,53 (Vj. 1,41) Mrd. Euro. Auch für 2022 erwartet er von dieser Seite Rückenwind. Und endlich, so der Verbandspräsident bei der Jahres-PK in Stuttgart, würden auch die Zinsen am Markt wieder steigen, auch wenn die EZB trotz Inflation an Negativzinsen festhalte, was sich in einem kontinuierlich sinkenden Zinsüberschuss der 50 Sparkassen im Ländle spiegelt.

Wie gestern in unserem kostenlosen Vorab-Service (Anmeldung per Mail an derivate@platow.de) bereits avisiert, nehmen wir heute eine Veränderung in unserem Musterdepot von PLATOW Derivate vor. Konkret geht es dabei um die DAX-Absicherungs-Strategie.

Immer mehr Bundesländer schaffen die 2G-Regeln im Einzelhandel ab. Aktuell ist Hessen vorgeprescht. Damit scheint sich die Lage in naher Zukunft für die Branche zu entschärfen, wenn wieder mehr Besucher ohne Einschränkung in die Läden dürfen.

Diese Tagung dreht sich um völlig neuartige Risiken, die sich aber in den Alltag mittelständischer Unternehmen immer stärker einschleichen. So nehmen die Schäden, die Cyberangriffe, Pandemien oder Klimaveränderungen anrichten, stetig zu. Wie Sie sich und Ihr Unternehmen vor Cyberangriffen, den Folgen von Pandemien und Klimawandel besser schützen, erfahren Sie aus erster Hand.

2019, als es für M.M. Warburg & CO in Sachen Cum-Ex besonders brenzlig wurde, dürften Max Warburg und Christian Olearius bei Fahrten durch die Hansestadt die Plakate der Hamburger Volksbank nicht nur wegen ihres knalligen Orange ins Auge gesprungen sein.

Harald Quandt hinterließ seiner Frau und fünf Töchtern 1967 ein gewaltiges Vermögen (u.a. 14% an Daimler). Eine Mrd. DM aus dem Verkauf 1974 an Kuweit und anderes Geld bildeten 1981 den Grundstock für HQ Trust, des mit 100 reichen Familien neben Deutsche Oppenheim größten Multi-Family-Office der Republik.

Auffallend still ist es zuletzt um die European Payments Initiative (EPI) geworden. Dabei wollte die EPI-Übergangsgesellschaft dieser Tage eigentlich die endgültige Liste der Banken präsentieren, die sich an der Finanzierung des geplanten europäischen Zahlungsverkehrssystems beteiligen wollen.

Unerwartet gut hat ING Deutschland das überaus intensive Gj. 2021 gemeistert. Sowohl das Privat-, Geschäfts- als auch Firmenkundensegment trugen zum profitablen Wachstum der Frankfurter Direktbank bei. Der Gewinn v. St. verbesserte sich um 12% auf 1,17 Mrd. Euro. ING Deutschland-Chef Nick Jue ging im Frühjahr 2021 noch von einem Gewinnrückgang aus.

Kaum einer hat die Auf- und Abschwünge an den Märkten seit dem Beginn der Pandemie 2020 dermaßen profitabel gespielt, wie der Fondsmanager Bill Ackman. Alles begann im Februar 2020 mit dem Kauf sogenannter Credit Default Swaps (CDS), mit denen sich Ackman auf den Wertverlust von Bonds mit schlechter Bonität absicherte.

In den vergangenen Jahren wurde unser Relative Stärke-Ranking die meiste Zeit von Aktien angeführt, die aus dem MDAX oder TecDAX kamen. Auch die Performance dieser Indizes war in dieser Phase deutlich besser als die des DAX. In diesem Jahr scheint sich das Blatt aber wieder zu Gunsten des deutschen Leitindex zu wenden. In den Top-10 der Rangliste finden sich diese Woche mit Deutsche Bank, Bayer, Allianz, RWE und Münchener Rück gleich fünf DAX-Titel. Für einen Einzug in unser Musterdepot hat es hier zwar noch nicht gereicht, die Standardwerte positionieren sich aber erkennbar.

Unser Derivate-Portfolio hat nach dem schwachen Jahresstart im Wochenvergleich diesmal ein Kursplus von 5,6% generieren können. Das Minus bei der Performance seit dem Jahreswechsel konnte dadurch auf 17,0% reduziert werden. Die größten Pluszeichen produzierten gegenüber der Vorwoche die Long-Trades auf die Commerzbank (+11,3%) und Hannover Rück (+9,4%). Bei dem Turbo Call auf Aurubis fiel ein Minus von 7,5% an.