Banken

Wie stark sich die zusammengewürfelte Assetklasse Living („Alles mit Bett“) in der immobilienwirtschaftlichen Praxis ausdifferenziert, hat die Corona-Krise deutlich gemacht.

Heute nehmen wir Veränderungen in unserem Musterdepot vor. Konkret geht es dabei um die Aktien-Momentum- und um die DAX Turbo Long-Strategien.

Fast schon etwas verdruckst verkündeten kürzlich die Provinzial NordWest und die Provinzial Rheinland den Vollzug ihrer Fusion zur neuen Provinzial Holding AG. Die noch ausstehenden Genehmigungen der Aufsichtsbehörden und die Eintragung ins Handelsregister werden Anfang September erwartet.

Direktbanken kommen offenbar relativ schadlos durch die Corona-Krise. Eine Vorreiterrolle spielt dabei die ING Deutschland. Haben es die Frankfurter im vergangenen Jahr doch geschafft, ihre seit Jahren andauernde agile Transformation in allen Geschäftsbereichen der Bank abzuschließen.

Die Zeit drängt. Am 3.8. wird der Rücktritt von Commerzbank-Oberaufseher Stefan Schmittmann wirksam. Unter Federführung von Jutta Dönges, Geschäftsführerin der Bundesfinanzagentur, fahndet der Nominierungsausschuss mit Hochdruck nach einem Nachfolger.

Mit 600 Mio. Euro Gewinn schneidet Munich Re im Q2, wie vorab berichtet (s. PLATOW v. 10.7.), deutlich besser ab als von den meisten Analysten befürchtet. Grund dafür sind eine geringe Schadenbelastung und die gute Entwicklung bei der Erstversicherungstochter Ergo.

Wie berichtet (s. PLATOW v. 13.7.), hat die UBS im ersten Halbjahr trotz Corona mit einem Gewinn von 2,8 Mrd. US-Dollar (+12%) noch besser abgeschnitten als vor einem Jahr. Trotz einiger ungelöster Probleme übergibt CEO Sergio Ermotti im November dem schon Anfang September an Bord kommenden ING-Chef Ralph Hamers nach eigener Auffassung ein gut bestelltes Haus.

Zum 1.8.2020 eröffnet in Düsseldorf die Corporate-Boutique LMPS Rechtsanwälte. Bei der auf die Beratungsschwerpunkte Corporate/M&A, Compliance und Litigation spezialisierten Einheit handelt es sich um das Spin-off der langjährigen Linklaters-Anwälte und LMPS-Gründungspartner Carl Friedrich von Laer (38), Daniel Meyer (41), Carsten A. Paul (43) und Hubertus A. Stuttmann (36).

Die auf komplexe Transaktionen spezialisierte Wirtschaftskanzlei Willkie Farr & Gallagher baut ihre Private Equity- und M&A-Praxis am Standort Frankfurt mit dem Corporate-Experten Kamyar Abrar aus. Der neue Partner wechselt von Weil, Gotshal & Manges und soll das europaweit aufgestellte Beratungsgeschäft von Willkie verstärken.

Der Krimi um die Warenhauskette Galeria Karstadt Kaufhof (GKK) findet noch kein Ende. Eigentlich hatte GKK-Chef Miguel Müllenbach nach der letzten Rettungsaktion Anfang Juli weitere Hilfen für die angeschlagenen Kaufhäuser ausgeschlossen (s. PLATOW v. 6.7.).

Erstaunlich zufrieden sind die VÖB-Mitglieder mit ihrem Verband. Das ergab eine Umfrage unter 350 Entscheidungsträgern der Mitgliedsbanken im Rahmen des von Hauptgeschäftsführerin Iris Bethge-Krauß im Oktober 2019 angestoßenen Strategieprozesses.

Nicht einmal mit der Kneifzange anfassen wollten die beiden BdB-Hauptgeschäftsführer Christian Ossig und Andreas Krautscheid das derzeit heißeste Thema im Bankenverband. Kein Sterbenswort ließen sich Ossig und Krautscheid bei der Präsentation der umfangreichen BdB-Agenda für die Zeit der deutschen EU-Ratspräsidentschaft zum angekündigten Rücktritt von Commerzbank-Chef Martin Zielke entlocken, der damit auch sein Ehrenamt als Bankenpräsident abgeben muss.

Die Empfehlung des European Systemic Risk Board (ESRB), das von den Aufsichtsbehörden bis Oktober befristete Ausschüttungsverbot für Banken auf das gesamte Jahr 2020 auszudehnen, treibt die Genossenschaftsbanken auf die Barrikaden.

Der Omni-Kanal-Vertrieb soll den kriselnden Elektronikhändler Ceconomy wieder zum Erfolg führen. Das bekräftigte der Konzernchef, Bernhard Düttmann, jetzt noch einmal bei Vorlage der Vorab-Zahlen für das bei Ceconomy per 30.6. abgelaufene Q3. Wieso, liegt auf der Hand.

Mit Morgan Stanley, Goldman Sachs und Bank of America haben am Mittwoch und Donnerstag die letzten Schwergewichte der US-Finanzindustrie ihre Zahlen für das zweite Quartal vorgelegt.

Erfahrungen der Vergangenheit aus schwierigen Zeiten zeigen, dass der Investmentmarkt für gut vermietete und lage- sowie volumensmäßig geeignete institutionelle Investmentimmobilien intakt bleibt. Dies traf auch schon auf die Ära mit 7% Zinsen zu. In der Nullzins-Ära ohne Investmentalternativen sollte das erst recht gelten.

Vier Wochen lang war die Zusammensetzung unseres Derivate-Depots bei der Aktien-Momentum-Strategie konstant geblieben. Gestern dann kam das erste Signal zur Veränderung.

Wie gestern Abend im Vorab-Service avisiert, nehmen wir heute Morgen wieder eine Veränderung in unserem Musterdepot vor. Konkret geht es dabei diesmal um die Aktien-Momentum-Strategie, wo ein Wechsel ansteht.

Anfang Juli hat KKR den Verkauf von Tele 5 an Discovery Deutschland bekanntgegeben. Der zuletzt erfolgreiche Nischensender (gut 1% Marktanteil) ging Fred Kogel, der für den Finanzinvestor die Mediengruppe Leonine aufbaut, als Beifang mit der Tele München ins Netz.