Banken

Die Q2-Ergebnisse der großen US-Banken lassen die Diskussionen um den Umfang von Kürzungen im Investmentbanking wieder lauter werden. Während das Privatkundengeschäft, das in den USA in den letzten Jahren von der regen Ausgabe von Kreditkarten profitiert hat, im ersten Halbjahr am Stock geht, profitieren die Banken vom Investmentbanking, insbesondere dem Anleihengeschäft.

Nach langem Ringen wurde Ende Juni endlich der Verkauf der Metro-Tochter Real mitsamt der über 270 Filialen an die Immobiliengesellschaft x+bricks, strategischer Partner der luxemburgischen SCP Group, zum Abschluss gebracht (s. a. PLATOW Recht v. 8.7.).

Die Schweizer Banken werden das erste Halbjahr nach unseren Recherchen deutlich besser abschließen als ursprünglich befürchtet. Das gilt sowohl für Privatbanken wie Vontobel, wo der Fondsvertrieb brummt, die Vermögensverwaltung von der Erholung der Märkte und die strukturierten Produkte von der starken Volatilität nach Corona profitiert haben, wie auch für die beiden großen Häuser UBS und Credit Suisse.

Chaos bei der österreichischen Addiko Bank, in der das Osteuropa-Geschäft der ehemaligen Skandalbank Hypo Alpe Adria aufgegangen ist. Der Aktienkurs ist seit Februar brutal auf aktuell 6,50 Euro abgestürzt. Zum Börsengang im Juli vergangenen Jahres notierte das Papier noch bei 16 Euro.

Reichlich Gesprächsbedarf hatte der Commerzbank-Aufsichtsrat nach den Rücktrittsankündigungen von Vorstandschef Martin Zielke und Oberaufseher Stefan Schmittmann. Fast 10 Stunden lang tagten die Aufsichtsräte, die sich einig waren, dass die Kür eines neuen AR-Chefs höchste Priorität hat.

Der Höhenflug des Finanzdienstleisters Hypoport hält auch in Krisenzeiten weiter an. Nach Vorlage der Hj.-Zahlen setzte sich die Gesellschaft am Donnerstag mit über 7% Kursgewinn an die Spitze des SDAX und verzeichnete ein neues Allzeithoch.

Wie am frühen Morgen bereits avisiert, werden wir heute eine Veränderung in unserem Musterdepot vornehmen. Dabei geht es diesmal um die DAX-Turbo Long-Strategie.

Mit einem fulminanten Kurssprung hat sich die Performance unseres Derivate-Depots in den vergangenen Tagen weiter verbessert. Auf Wochensicht ging es hier um 6,6% nach oben.

Der Name des Lufthansa-Sparprogramms, „ReNew“, klingt wie ein Schlachtruf, mit dem sich der durch Corona ins Wanken geratene Riese vor dem Sturz retten will. Dank der Bundeshilfe ist die Finanzierung der Gruppe zunächst gesichert.

Die Erneuerung des hauseigenen IT-Systems, das schon Ex-CEO John Cryan einst als „lausig“ bezeichnete, steht seit Jahren auf der To-do-Liste der Deutschen Bank. Mit Tech-Pionier Google zieht das Geldinstitut nun einen wertvollen Partner für dieses Projekt an Land, der weitaus mehr kann und soll, als die marode IT auf Vordermann zu bringen.

Der angekündigte Rücktritt von Commerzbank-Chef Martin Zielke stürzt auch den Bankenverband in eine Führungskrise. Ohne aktives Vorstandsmandat muss der erst im April als Bankenpräsident angetretene Zielke auch sein Ehrenamt als oberster Lobbyist der privaten Banken abgeben.

Die Vermietung des Frankfurter Fußballstadions ist für weitere 15 Jahre geregelt. Bei den Verhandlungen mit dem Hauptmieter, dem Bundesligisten Eintracht Frankfurt, setzte die Eigentümerin Sport Stadion Frankfurt a. M. Gesellschaft für Projektentwicklungen (SSP) auf die Kanzlei FPS. Tätig war ein Team um die Partner Florian Wiesner (Immobilienrecht) und Annette Rosenkötter (Vergaberecht, beide Frankfurt).

Nach langen Verhandlungen ist es vollbracht: Die Übernahme der gesamten Metro-Warenhauskette real an die luxemburgische SCP Group bzw. dessen strategischen Partner x+bricks wurde am 25.6.20 erfolgreich zum Abschluss gebracht.

Die COVID-19-Pandemie hat ihre Spuren auch im M&A-Markt hinterlassen. Dennoch liegt die Transaktionstätigkeit nicht brach, wie ein Blick auf das zweite Quartal zeigt. Denn jede Krise birgt auch Chancen und so mancher Deal wurde durch die Pandemie sogar noch gestützt. Beispiel Air Liquide: Der französische Gasehersteller konnte für Schülke & Mayr – Produzent von Desinfektionsmitteln – nicht nur 900 Mio. Euro durch den Verkauf an EQT einstreichen, sondern seine ursprüngliche Preiserwartung sogar noch übertreffen.

Während die Münchener Privatbank Merck Finck nicht zur Ruhe kommt und von den katarischen Eigentümern erneut gestützt werden muss, geht Julius Bär im reichen deutschen Süden abermals in die Offensive. Nach München bauen die Schweizer jetzt auch den Stützpunkt in Stuttgart aus.

Rene Benko, zeigt sich kämpferisch, damit sein Prestigeprojekt Galeria Kaufhof Karstadt (GKK) nicht unter der Last der Corona-Krise zerbricht. Erst klagte er in NRW gegen die Schließungsregeln von Geschäften mit einer Fläche größer 800 qm, dann beantragte er ein Schutzschirmverfahren, um den Handelskonzern vor Forderungen der Gläubiger zu schützen und nutzte die dadurch gewonnenen drei Monate für die Ausarbeitung eines Sanierungsplans.

Das wieder anziehende Gründungsgeschehen in Deutschland im vergangenen Jahr ist vielleicht nur von kurzer Dauer. Die Corona-Krise wirft ihre Schatten auf 2020 und verhindert damit eine Trendumkehr.

Durchschnittlich 71,5 Stunden pro Woche surfen Teenager im Internet. Im Vergleich zum vergangenen Jahr ist das ein Anstieg der Internetnutzung um 23%. Das ergab eine im April und Mai durchgeführte repräsentative Umfrage unter 1 000 Jugendlichen im Alter zwischen 16 und 18 Jahren für die „Jugend-Digitalstudie 2020“ der Postbank.

Der vierteljährliche „Deutsche Immobilienfinanzierungsindex“ (DIFI) von JLL und dem Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW), der als Stimmungsindikator für gewerbliche Immobilienfinanzierungen in Deutschland gilt, ist im zweiten Quartal auf den tiefsten Stand seit Beginn der Umfrage 2011 zurückgegangen.