Banken

Finanzminister haben es in der SPD schwer. Werden von der Partei in Spitzenpositionen oft nur geduldet, wenn es nicht anders geht. Auch auf Olaf Scholz trifft das zu. Die Zeiten, in denen es einer wie Helmut Schmidt für die SPD 1974 vom Bundesfinanzministerium direkt ins Kanzleramt schaffte, sind lange vorbei. Am Ende stürzte Schmidt über seine eigene Partei. Auch Scholz erzielte nach der Bundestagswahl 2017 auf dem Parteitag bei der Wahl zum stellvertretenden Vorsitzenden mit 59,2% das schlechteste Ergebnis von allen sechs Stellvertretern. Seit dem 14.3.18 ist er Vizekanzler und Bundesfinanzminister und damit mächtigster Mann der SPD, die als Partei und Fraktion von Andrea Nahles geführt wird. Scholz machte es seiner Partei bisher nicht leicht, von ihr geliebt zu werden.

Lt. Bundesbank hat der deutsche Sparer erstmals seit sechs Jahren wieder einen Vermögensverlust erlitten. Im Durchschnitt belief sich dieser im Q1 auf 0,8%. Deshalb ist die kluge Auswahl Ihrer Investments so wichtig. Am 24.9.2018 präsentieren sich in Frankfurt (Hotel Jumeirah) beim 11. PLATOWFORUM Beteiligungen so viele Experten der Zunft wie nie mit ihren besten Investmentideen.

Handelskrieg, Brexit, Währungskrise in der Türkei. Es ist derzeit nicht einfach, Zuversicht zu verbreiten. Doch insbesondere in Zeiten wie diesen gehören für den Vorstandschef des zentralen Wertpapierhauses der Sparkassen-Organisation Mutmachen und eine gesunde Portion Zweckoptimismus geradezu zum Pflichtprogramm.

Schon die Bilanzvorlage für 2017 im Frühjahr (s. PLATOW v. 23.2.) ließ erahnen, dass sich die Düsseldorfer HSBC Deutschland auch dieses Jahr im Private Banking weiter erfolgreich durchsetzen würde. Zusammen mit dem Asset Management steigerte die Gesellschaft, die hierzulande als HSBC Trinkhaus & Burkhardt AG firmiert, ihren Provisionsüberschuss um 8,2 Mio. Euro auf knapp 98 Mio. Euro.

In Zeiten von Niedrigzinsen sind diese Nachrichten für Banken goldwert: Die 385 Institute des Deutschen Sparkassen- und Giroverbands (DSGV) haben im ersten Halbjahr 2018 neue Darlehen in Höhe von knapp 78 Mrd. Euro zugesagt. Das sind 4% mehr als im Vorjahr. Davon entfielen 43,4 Mrd. Euro (+5,9%) auf Unternehmen und Selbständige, während an Privatpersonen neue Kredite in Höhe von 30,8 Mrd. Euro (+3,1%) zugesagt wurden.

Neben dem Long-Trade auf Vonovia (+14%) konnte auch der Mini Bull auf Fraport (+13%) im Vergleich zur Vorwoche überproportional stark zulegen. Dabei sah es lange Zeit alles andere als gut aus.

Auffallend einsilbig äußerte sich Commerzbank-Chef Martin Zielke jüngst im Club Frankfurter Wirtschaftsjournalisten zu den Plänen einer europaweiten Direktbank unter Führung der polnischen Tochter mBank. Offensichtlich ahnte Zielke da schon, dass das Projekt „Copernicus“ vor dem Aus steht.

Dem Kasseler Finanzberatungs- und Vermittlungsunternehmen Plansecur steht ein weiteres gutes Geschäftsjahr (2017/18, per 30.6.) bevor. Nach Angaben von Geschäftsführer Johannes Sczepan sollen sich die Provisionserlöse und das Vermittlungsvermögen auf dem Niveau des Gj. 2016/17 belaufen, also in etwa bei knapp 23 Mio. bzw. 317 Mio. Euro. Hauptumsatzträger ist weiterhin das Versicherungsgeschäft. Von dort stammen weit über 50% der erzielten Erlöse. „Biometrie-Policen, aber auch Leben-Produkte für die Altersversorgung sind stark im Kommen“, betont Manager Sczepan im Gespräch mit PLATOW.

Viele vermögende Familien vertrauen einem so genannten Family Office. Der Ursprung des Family Offices geht auf vermögende Familien zurück, die zur optimalen und unabhängigen Bewirtschaftung des eigenen privaten wie unternehmerischen Vermögens ein eigenes Family Office gegründet haben. Diese so genannten Single Family Offices gibt es nach wie vor, jedoch ist ein eigenes Family Office für viele Familien keine Option, sei es wegen der notwendigen Vermögensgröße von meist über 300 Mio. Euro, sei es, dass ein eigenes Beratungsteam mit fest angestellten Personen nicht gewünscht wird. Die Alternative für diese vermögenden Familien ist dann die Beauftragung eines so genannten Multi Family Offices.

Der C.H. Beck Verlag übernimmt rückwirkend zum 1.1.18 sämtliche Geschäftsanteile an der AWA-Außenwirtschafts-Akademie GmbH und erweitert damit sein Seminarangebot, das bereits Anbieter wie die Beck-Akademie, MWV-Seminare und den AWS Arbeitskreis für Wirtschafts- und Steuerrecht umfasst. Beraten wurde der Beck-Verlag dabei von einem Team der Kanzlei Heuking Kühn Lüer Wojtek um Partner Boris Dürr (M&A, München).

Die Wirtschaftskanzlei Eversheds Sutherland baut im Rahmen ihrer Innovationsstrategie das kanzleiweite Beratungsangebot mittels Legal Tech weiter aus. Mit der Technologieplattform Luminance hat Eversheds Sutherland dazu eine Partnerschaft über den Einsatz so genannter maschinenlernender Software zur automatisierten Vertragsanalyse und Prozessoptimierung geschlossen.

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Als Bayer-Chef Werner Baumann vor fast zwei Jahren die Übernahme von Monsanto ankündigte, trieb die Leverkusener auch die Sorge vor einer möglichen feindlichen Übernahme durch eines der Dickschiffe der Pharma-Branche um. Mit dem US-Saatgutriesen schien Baumann die ideale „Giftpille““ gefunden zu haben, um unerwünschte Aufkäufer abzuschrecken.

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Noch immer hängt die längst fällige Vertragsverlängerung von BayernLB-Chef Johannes-Jörg Riegler im Schacht. Mit einer Entscheidung ist wohl erst nach der Landtagswahl in Bayern am 14.10. zu rechnen. Die im Umfragetief steckende CSU-Regierung hat derzeit ganz andere Sorgen und kein Interesse an einer weiteren offenen Flanke. Arbeitet sich momentan doch die Landtagsopposition bereits genüsslich an den allerdings schon lange bekannten üppigen Pensionszusagen in Rieglers laufendem Vertrag ab. Der BayernLB-Lenker lässt derweil Zahlen für sich sprechen.

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Die Beteiligungsbranche hat die Regulierungs-Talsohle hinter sich und fasst wieder Tritt. Am 24.9.2018 präsentieren sich in Frankfurt (Hotel Jumeirah) beim 11. PLATOWFORUM Beteiligungen so viele Experten der Zunft wie nie mit ihren besten Investmentideen. Experten der Kölner German American Realty stellen vor, was Beteiligungen an US-Wohnanlagen zu bieten haben. Hannover Leasing zeigt „Chancen mit Hotelinvestments““.

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Niedrigzinsen, Regulierung und ständige Konzernumbauten. An der Börse sind deutsche Bank-Aktien schon lange ungeliebte Stiefkinder der Investoren. Dem DAX-Gründungsmitglied Commerzbank droht im September sogar der Abstieg aus dem deutschen Leitindex und die Deutsche Bank-Aktie wurde von den jüngsten Turbulenzen um die Türkei-Krise erneut unter die 10 Euro-Marke gedrückt. Ganz anders scheinen hingegen Private Equity-Investoren die Perspektiven der deutschen Banken einzuschätzen.

Voraussichtlich nach der Sommerpause will Nord/LB-Chef Thomas Bürkle ein Konzept zur Stärkung der Eigenkapitaldecke des von der Schiffskrise gebeutelten Instituts präsentieren. Dabei soll auch der Einstieg privater Investoren kein Tabu sein, um Brüssel für eine Eigenkapitalspritze des Landes Niedersachsen gnädig zu stimmen. Mit der Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) und der Bank of China sollen sich jetzt auch zwei Nothelfer aus dem Reich der Mitte gemeldet haben, die angeblich Teile der Nord/LB übernehmen wollen. Ob die halbstaatlichen Institute aus China auch der EU-Kommission und der Bankenaufsicht genehm sind, dürfte jedoch fraglich sein.

Möglichst oft schaut Commerzbank-Chef Martin Zielke bei der kleinen Konzerntochter main incubator vorbei. Der einst als Brutstätte für Fintechs gestartete main incubator hat sich längst zum Versuchslabor der Commerzbank für die technologischen Megatrends der Finanzbranche gemausert. Hier experimentieren IT-Spezialisten, Investmentmanager und Marketing-Experten mit Blockchain, Cloud und Künstlicher Intelligenz. Zielke will, dass die Commerzbank bei diesen Zukunftstechnologien von Anfang an weit vorne mitspielt. Mit seiner Wachstumsstrategie „Commerzbank 4.0“ treibt Zielke denn auch die Digitalisierung des Instituts zielstrebig voran.

Es ist die deutsche Antwort auf Tech-Giganten wie Google, Apple und Amazon. Im beschaulichen Aschheim bei München residiert das Fintech Wirecard, das gerade dabei ist, dem deutschen Banksektor eine Lektion in Sachen Finanzdigitalisierung zu erteilen. Während gestandene Geldhäuser solche Offensiven lange als teure Spielerei vor sich herschoben, hat Wirecard als elektronischer Zahlungsabwickler weltweit gewichtige Kooperationen geschlossen (Visa, Apple Pay, Alipay, Heinemann). Noch in diesem Jahr dürften weitere folgen und Wirecards Status als Big Player festigen. Als i-Tüpfelchen haben es sich die Bayern zur Aufgabe gemacht, die eigenen Prognosen zu übertrumpfen.

Auf dem Bau herrscht Hochbetrieb. Doch das eifrige Buddeln und Baggern kann die klaffenden Lücken auf dem Wohnungsmarkt nicht schließen. Lediglich 168 500 Baugenehmigungen (-0,6%) stellten die Ämter nach Angaben des Statistischen Bundesamtes zwischen Januar und Juni für neue Wohnungen aus. Nach dem schlechten Vj. (-7%) ist das die nächste Schlappe im Kampf gegen die Wohnraumnot.

Mit der KfW-Direktorin Sabine Mauderer, die gerade ihre Anhörung vor dem Führungsgremium der Bundesbank souverän absolviert hat, und dem CDU-Europaparlamentarier Burkhard Balz füllen sich demnächst die nach dem Abschied von Andreas Dombret und Carl-Ludwig Thiele entstandenen Vakanzen im Vorstand der deutschen Notenbank. Im insgesamt sechsköpfigen Leitungsgremium der Bundesbank erhöht sich mit den beiden gelernten Rechtswissenschaftlern Mauderer und Balz der Juristen-Anteil auf zwei Drittel.