Banken

Zur Krönung des alljährlichen „Investment Fokus“ der Asset-Manager von Lupus alpha kam es am gestrigen Mittwoch in der Alten Oper Frankfurt gleich zu Beginn, als Alt-Bundespräsident Joachim Gauck mit seiner Keynote zur geopolitischen Weltlage anhob. Zuvor hatte Gründer und CEO Ralf Lochmüller nicht ganz unbescheiden die Erfolgsgeschichte seines Hauses (seit dem Jahr 2000) skizziert.

Die EZB steht vor einer Richtungsentscheidung, die weitreichende Folgen für die Banken hat. Es geht um die Frage, wie viel überschüssige Liquidität künftig im europäischen Finanzsystem bleiben soll. Seit der großen Finanzkrise 2008 hat die EZB die Märkte mit Liquidität geflutet, vor allem durch ihre massiven Käufe europäischer Staatsanleihen ab 2015.

Mit 34,2% ist die BayWa nach der DZ Bank (7,4% Anteil) nominal die zweitteuerste Beteiligung der Bayerischen Raiffeisen-Beteiligungs-AG (BRB). Nach dem von steigenden Energie- und Rohstoffpreisen geprägten Ausnahmejahr 2022 gab es für die Anteilseigner der BRB (zu über 80% Bayerns Volks- und Raiffeisenbanken) sogar eine Sonderdividende.

Die Zurich Group steht gut da. Das hat Auswirkungen auf das Selbstbewusstsein, was sich an drei Stellen zeigt. Erstens, die Bruttoprämien der Gruppe im Bereich Sach stiegen ggü. Vorjahr um 9%, in der Lebensversicherung gar um 21%, zeigen die Q3-Zahlen. In Deutschland war der „starke Anstieg des Neugeschäfts“, so die Zurich, ausschließlich auf die Bancassurance-Partnerschaft mit der Deutschen Bank und Postbank zurückzuführen, erfuhr PLATOW.

Der professionelle Prime Office-Bereich befindet sich in der schlimmsten Absturzphase der Immobilienwerte der Nachkriegsgeschichte. Gleichzeitig kommen jetzt zu den vermeintlich „guten Nachrichten“ zunehmender Verknappung durch Baueinstellungen (vgl. PLATOW v. 2.11.) auch die echten schlechten News.

Der Versicherungsmakler Clark gehört zu den erfolgreichsten deutschen Insurtechs. Das Gründerteam Christopher Oster, Marco Adelt und Chris Lodde hat den Digitalmakler zum Einhorn-Status geführt, also zu einer Bewertung von über 1 Mrd. US-Dollar.

Die UBS schürt Hoffnungen, dass sich die CS-Übernahme wie Paine Webber oder SMH in Deutschland in die Reihe erfolgreicher Übernahmen einreiht. 22 Mrd. Dollar hat das Wealth Management (GWM) im Q3 netto eingesammelt. Auch die CS hat beigetragen.

Als David Frei, Deutschland-Chef des französischen Embedded-Finance-Startups Swan, vor einigen Wochen von der geplanten Kooperation mit einem „bekannten privaten Krankenversicherer“ sprach (O-Ton: „Wir stehen kurz vor der Vertragsunterzeichnung“; s. PLATOW v. 14.9.), klang das vielversprechend.

Social Media ist aus der Unternehmenswelt nicht mehr wegzudenken, mittlerweile zählen diese Kanäle zum Standardrepertoire von ganzheitlichen Employer-Branding- oder Marketing-Strategien. Während Banken schon länger Firmenaccounts auf Plattformen wie Linkedin, Facebook, Twitter/X, Instagram und teils sogar TikTok (z. B. Stadtsparkasse Düsseldorf, Volksbank Mittelhessen) betreiben, hielt sich die BaFin eher zurück – bis jetzt.

Das Berliner Insurtech Wefox hat 55 Mio. US-Dollar an frischer Finanzierung von der Deutschen Bank und UniCredit erhalten, berichtet „CNBC“. Der Deal, den keine der Parteien offiziell bestätigte, wurde als Wandelschuldverschreibung aufgelegt, so dass die Schulden in Eigenkapital umgewandelt werden, wenn Wefox das nächste Mal Geld aufnimmt.

Seit Juli wird die SSKM wegen ihres neuen Gebührenmodells mit Kritik überhäuft. Verbraucherschutzzentrale, Lokalpolitiker von rot bis schwarz und Medien nahmen Vormann Ralf Fleischer aufs Korn. Der musste das Preismodell noch mal anpassen. Auch VR-Chef und München-OB Dieter Reiter war not amused.

In der Sparkassen-Organisation gelten Krypto-Assets immer noch als ein höchst suspektes Anlageinstrument. Wenn etwas schon Kypto heißt, kann das nichts für den gemeinen Sparkassen-Kunden sein, so die Denke. Der DSGV hat den Handel mit Kryptowährungen wie dem Bitcoin sogar mit einem Bannstrahl belegt, um die Sparkassen-Kunden vor „unkalkulierbaren Risiken zu schützen“.

Die Vorzeichen für die Wirtschaft im Euro-Raum haben sich zuletzt verdüstert. Die Kapitalmarktzinsen sind abrupt gestiegen, Banken vergeben weniger Kredite und die Einkaufsmanagerindizes deuten auf eine Rezession hin. EZB-Chefökonom Philip Lane schlägt dennoch optimistische Töne an.

Das Europageschäft der kanadisch-amerikanischen Investmentbank TD Cowen in seiner bisherigen Form ist Geschichte. Genau genommen haben zwölf Partner zum 1.11. alle Anteile der Cowen Germany AG, Cowen Switzerland AG und Cowen Europe AG erworben und firmieren seither unter Pava Partners.

Der Plan der ING Deutschland, ihre Wettbewerber im Kampf um Einlagen von Privatkunden in Schach zu halten, ist bislang nicht aufgegangen. Die Einlagen der deutschen ING-Einheit gingen in Q3 um 5,7 Mrd. Euro zurück. Im Vorquartal hatten sie sich noch um 16,3 Mrd. Euro erhöht. Laut ING „spiegelt das den verschärften Wettbewerb und eine Verlagerung zu den verwalteten Vermögen wider“.

Zum Ende des dritten Quartals ist das Vermietungsgeschehen auf dem bundesweiten Retailmarkt weiterhin differenziert zu betrachten, berichtet BNP Paribas Real Estate (BNPPRE). Das Großflächensegment sorgte für einen außergewöhnlich hohen Flächenumsatz.