Versicherungen

Die Regulatorik hat die Finanzbranche fest im Griff. Dabei stehen derzeit nicht die beiden Dauerbrenner „Basel“ und „Solvency“ im Vordergrund. Vielmehr ist es die ESG-Regulatorik, die den Aufwand zusätzlich in die Höhe treibt.

Darauf wartet die Branche schon lange. Auch Michael Rabes, Geschäftsführer des Versorgungswerks KlinikRente, blickt gebannt nach Berlin und hofft auf eine baldige Entspannung im Gesundheitssektor. Bundesgesundheitsminister Karl Lauterbach will etwa die Arbeitsbedingungen in der Krankenpflege durch konkrete Personalvorgaben verbessern, um den Beruf attraktiver zu machen. Dies würde auch Rückenwind für die KlinikRente bedeuten, ist Rabes im Gespräch mit uns überzeugt. 

Der Markt für Investmentfonds rotiert kräftig und ein Ende dieser „nebeligen Zeit“ ist noch nicht auszumachen (s. PLATOW v. 15.8.). Die Hj.-Zahlen des deutschen Fondsverbands BVI bekräftigen dieses Szenario:

Das geopolitische Fahrwasser für institutionelle Investoren wird unruhiger. Ein jüngster Paradigmenwechsel lässt Anleger daher wieder den Schutz von Bundesanleihen suchen, gelten sie doch als besonders sicher, obgleich nicht so renditestark wie Aktien.

Es ist ein wichtiges Signal, dass die Wüstenrot & Württembergische-Gruppe (W&W) in diesen unsicheren Zeiten im operativen Geschäft gut unterwegs ist. Sogar neue Rekorde verzeichnet der Finanzdienstleistungskonzern im H1. Wüstenrot legte im Brutto-Bausparneugeschäft und die Württembergische in der Sachversicherung stark zu. Beide erreichten ihr bisher bestes Neugeschäft in einem Halbjahr überhaupt. Doch die Belastungen scheinen zu überwiegen.

Noch steht der Finanzdienstleister MLP mit seiner breiten Aufstellung auf einem stabilen Fundament. Genau das war für Konzernchef Uwe Schroeder-Wildberg ein Erfolgsgarant für ein H1, das voller Überraschungen war. In den kommenden Monaten könnten externe Belastungen indes zunehmen. Doch „was wir als Unternehmen selbst steuern können, haben wir im Griff“, so der Konzernchef mit Blick auf die zweite Jahreshälfte.

Jetzt geht es auch in der Versicherungswirtschaft ans Eingemachte. Wenige Wochen nach dem ESG-Report 2022 legt das Analysehaus Franke und Bornberg darauf aufbauend das erste ESG-Unternehmensrating vor. Für Kapitalanlagen – 2020 beliefen sich diese für die Erstversicherer in Deutschland auf 1,8 Bio. Euro – gibt es bereits eine ganze Reihe von Nachhaltigkeitsparametern. Aber wie erkennt man eine nachhaltige Versicherungsgesellschaft? Einfach ist das nicht. 

Das hat es noch nie gegeben. Mit einer Marktkapitalisierung von zuletzt gut 18 Mrd. Euro ist die Deutsche Bank nur noch etwa doppelt so schwer wie die 2018 in den MDAX abgestiegene Commerzbank.

Die Allianz hat ein weiteres Quartal mit einer soliden finanziellen Performance hingelegt, angetrieben durch ein starkes Wachstum in der Schaden- und Unfallsparte. Wie andere Versicherer auch, sieht sich Konzernlenker Oliver Bäte gut positioniert, um die Auswirkungen der hohen Inflation und des wirtschaftlichen Drucks zu bewältigen. Zudem bestätigte der DAX-Konzern seine operative Gewinnprognose für das lfd. Jahr von 12,4 Mrd. bis 14,4 Mrd. Euro.

Dank eines erfolgreichen Risiko- und Kapitalmanagements im H1 hält Hannover Rück am Gewinnziel 2022 fest, nachdem die Gesellschaft in den ersten sechs Monaten in einem durchweg herausfordernden Marktumfeld einen Netto-Konzerngewinn von 649 Mio. Euro erzielen konnte. Das sind nur 3,3% weniger zum Vj.-Zeitraum. Die gebuchte Konzernbruttoprämie stieg dagegen um 19,9% auf 17,3 Mrd. Euro. Das ungebrochen hohe und profitable Wachstum zeige, wie sehr der Rückversicherungsschutz in schwierigen Zeiten gefragt sei, ist Konzernchef Jean-Jacques Henchoz überzeugt.

Seit Dienstag müssen Bank- und Versicherungsberater bei ihren Kunden abfragen, ob sie an nachhaltigen Finanzprodukten interessiert sind, und ihnen entsprechende Angebote machen. Gut vorbereitet sehen sich Sparkassen und Volksbanken auf die neue ESG-Richtlinie der EU (s. PLATOW v. 11.7.). Auch die Deutsche Kreditwirtschaft sieht sich startklar, wenngleich man sich etwas mehr Vorbereitungszeit gewünscht hätte.

Am 9.8. wird Munich Re-Finanzchef Christoph Jurecka die Zahlen für das erste Halbjahr vorstellen. Die steigenden Zinsen hinterlassen deutliche Spuren. So wird es wie bei anderen Häusern in der Kapitalanlage kräftige Abschreiber bei den Assets geben. Umgekehrt steigen aber die Anlagezinsen.

Die Finanzbranche durchlebt turbulente Jahre. In mittlerweile allen Geschäftsbereichen der Gesellschaften – sogar in der stinknormalen Verwaltung – findet eine Umorientierung statt. Der Umbau der Geschäftsprozesse ist dabei vielschichtig und nicht immer einfach. Die externen Einflüsse nehmen zu und machen den Geschäftsbetrieb zu einer wahren Black Box. Die Akteure der Finanzindustrie haben sich mehr denn je einiges zu berichten.

Die Altersvorsorge gewinnt in der Versicherungswirtschaft an Bedeutung. Allerdings tun sich die Gesellschaften mit dem klassischen Sparen über Lebensversicherungen noch immer schwer. Dass steigende Preise und Lieferengpässe aufgrund der weiter andauernden Corona-Pandemie und des Ukraine-Krieges die Menschen verunsichern, zeigt sich besonders in der Lebens- und Pensionsversicherung. So verzeichnete die genossenschaftliche R+V im 1. Hj. ein sehr volatiles Einmalbeitragsgeschäft, das um 3,9% unter dem vergleichbaren Vj.-Zeitraum lag. Dieser Rückgang konnte jedoch durch vermehrtes Geschäft mit laufenden Beiträgen kompensiert werden.

Bei den Versicherungsgesellschaften steigt die Anzahl der Online-Abschlüsse. Das berichtet der GDV in seiner aktuellen Vertriebswegestatistik, einer Sonderabfrage des Branchenverbands unter seinen Mitgliedsunternehmen, die für rd. 80% der Beitragseinnahmen des Sektors stehen.

So hat sich der Darmstädter Energieversorger Entega und seine Chefin Marie-Luise Wolff (auch BDEW-Präsidentin) die Entwicklung im Falle des seit Mitte Juni laufenden Cyberangriffs ganz und gar nicht vorgestellt.

Bei 25 Zentimetern lag der bislang niedrigste Wasserstand am Rheinpegel Kaub, gemessen im Oktober 2018 nach monatelanger Trockenheit. Aktuell sind es rund 70 Zentimeter, aber der Sommer ist ja noch lang.

Was die Spatzen vom Dach gepfiffen haben ist nun hochoffiziell. Axa Deutschland veräußert einen Teilbestand von rd. 900 000 konventionellen Lebens- und Rentenversicherungen an Athora Deutschland. Die Transaktion umfasst Deckungsrückstellungen in Höhe von 14 Mrd. Euro.