Versicherungen

Die seit Ende Mai gültige EU-Datenschutzgrundverordnung (DSGVO) ist nur ein Tropfen auf dem heißen Stein, um Wirtschaftskriminellen einen Riegel vorzuschieben. Für die wirksame Abwehr von Wirtschafts- und Cyberkriminalität empfehlen Versicherer und Behörden größere Anstrengungen bei der Prävention und mehr Strafanzeigen.

Die Politik bereitet der Assekuranz derzeit, wenn auch ungewollt, das Terrain für den Vertrieb von Berufsunfähigkeitsversicherungen (BUV) vor. Lt. einem aktuellen Vorschlag von Bundesarbeitsminister Hubertus Heil sollen ab 2019 die Beiträge zur Arbeitslosenversicherung um 0,3%-Punkte auf 2,7% sinken. Damit stellt sich der SPD-Minister gegen Forderungen aus CSU und Teilen der CDU, die Beiträge noch stärker zu senken als im Koalitionsvertrag vereinbart.

Auch wenn der Name Allianz nicht ausdrücklich genannt wird, ist aus dem von der XL Group bei der SEC hinterlegten detaillierten Protokoll der Übernahme des Rückversicherers durch Axa herauszulesen, dass die Allianz dem XL-Management schon Anfang 2017 mit der Idee eines Zusammenschlusses gekommen war. Anfang März aber griff Axa-Chef Thomas Buberl mit einem Kursaufschlag von 54% zu.

Ein knappes halbes Jahr ist es erst her, dass der mittlerweile ehemalige Zurich Deutschland-Chef Marcus Nagel seine Wachstumspläne für den Versicherer präsentiert hat. Doch die Erfolge sind bereits im vergangenen Geschäftsjahr deutlich zu erkennen.

Die Düsseldorfer Arag steuert nun doch auf ein besser als erwartetes Gj. 2017 hin. Nach PLATOW-Informationen wird der versicherungstechnische Gewinn des Konzerns deutlich über Vj.-Niveau (66,7 Mio. Euro) liegen. Wir gehen von einem prozentual zweistelligen Wachstum aus. Das Ergebnis vor Steuern wird jetzt nahe am 2017er-Wert von 87 Mio. Euro erwartet. Bei beiden Kennziffern zeigte sich das Management Mitte Dezember (s. PLATOW v. 15.12.17) mit prognostizierten 58 Mio. bzw. 67,8 Mio. Euro noch deutlich pessimistischer. Der Grund für die doch deutliche Abweichung dürfte u. a. am Übergangsjahr liegen, welches der Versicherer mit der Entkonsolidierung seiner gesamten Leben-Sparte rückwirkend zum 1.1.17 ohne Zweifel hatte.

Kunst am Arbeitsplatz fördert bekanntlich die Kreativität vieler Mitarbeiter. Dabei ist der Picasso in der Eingangshalle oftmals nicht das einzige Kunstobjekt, das in den Gebäuden so mancher Unternehmen zu finden ist. Aber es sind Werke, die sonst nicht öffentlich zugänglich sind. Eine ganz besondere Art von „Tag der offenen Tür“ können Kunstliebhaber deshalb am Wochenende des 9./10. Juni genießen. Bei der Aktion „Kunst privat!“ öffnen 32 Unternehmen und Institutionen in vielen hessischen Städten an diesen beiden Tagen ihre Sammlungen für Besucher.

So schwer sich die öffentlich-rechtlichen Versicherer mit einer Konsolidierung auf Gesellschaftsebene tun, so effizient sind sie bei der Suche nach Kostensenkungspotenzial im operativen Geschäft. Wie wird hören, wird aktuell geprüft, wie der Rechtsschutzversicherer Örag enger mit der Deutschen Rück kooperieren kann, die zu den größten deutschen Rückversicherern zählt. Im Gespräch ist u.a. die Nutzung von gemeinsamen Services im Backoffice.

Die Vorbereitungen für den Vertriebsstart der neuen Betriebsrente, des so genannten Tarifpartnermodells oder auch als Nahles-Rente bezeichnet, laufen auf Hochtouren. Seit Jahresbeginn gilt die Neuregelung des Betriebsrentenstärkungsgesetzes (BRSG), was die betriebliche Altersvorsorge (bAV) stützen soll. Bislang wagen sich die Versicherungsgesellschaften aber nur zaghaft mit Details an die Öffentlichkeit. Während etwa der genossenschaftliche Versicherer R+V sein neues bAV-Produkt bereits vorgestellt hat (s. PLATOW v. 7.3.), lässt sich Branchenprimus Allianz damit noch immer Zeit. Bekannt ist nur, dass Allianz Leben und die Konzernschwester Allianz Global Investors (AGI) gemeinsam an einem modularen Betriebsrenten-Produktangebot arbeiten.

Die Anfang dieses Monats von BaFin-Exekutivdirektor Frank Grund angezettelte Diskussion über die schwierige Lage im Pensionskassenmarkt ebbt nicht ab. Auch wir berichteten (s. PLATOW 16.5.). Für die Medien ist das ein gefundenes Fressen. Schließlich gibt es hierzulande über 20 Mio. Verträge in der betrieblichen Altersvorsorge (bAV). Drei Viertel dieser Vorsorgeverträge gehören zum privatwirtschaftlichen Bereich, der Rest zum öffentlichen Dienst. 4,8 Mio. Policen mit einem Vermögen in Höhe von 165 Mrd. Euro werden von Pensionskassen (PK) verwaltet – das sind immerhin 25% aller bAV-Kapitalanlagen.

Die Mitglieder des GDV machen sich Gedanken über die Zukunft ihres Verbands. Die hohe Arbeitsbelastung des Präsidenten, der seinen Posten ehrenamtlich ausübt, erlaubt es einem aktiven Vorstandschef kaum noch, den Lobbyverband der Versicherungsindustrie nebenbei zu führen. Nur halb im Scherz heißt es bei einigen Mitgliedern, dass die Branche ihren Präsidenten eigentlich sponsern müsste. Aktuell führt der frühere HUK-Lenker Wolfgang Weiler den GDV. Mit seiner Amtsführung sind die Mitglieder hochzufrieden, was bei deren Heterogenität schon bemerkenswert ist. Weilers Amtszeit aber ist begrenzt. Laut Satzung muss ein Präsident bei seiner Wahl aktiv im Geschäftsleben stehen, was bei Weiler gerade noch der Fall war, und kann dann maximal einmal wiedergewählt werden. Für Weiler wäre im September 2019 Schluss.

Ein dickes Fell braucht Aufsichtsratschef Joachim Faber, wenn er am heutigen Mittwoch (16.5.) in der Frankfurter Jahrhunderthalle die HV der Deutschen Börse leitet. Mächtige Stimmrechtsberater wie Glass Lewis und Hermes EOS haben sich dafür ausgesprochen, Faber und dem ehemaligen Vorstandschef Carsten Kengeter die Entlastung zu verweigern.

Mit der Vorlage der 2017er-Geschäftszahlen erhärtet sich die von uns geäußerte Vermutung, dass die Gothaer 2018 auf ein Erfolgsjahr zusteuert (s. PLATOW v. 23.4.). Im vergangenen Jahr erzielte der Kölner Versicherer einen Konzernjahresüberschuss von 165 Mio. Euro (+5,6%). Besonders in der Komposit-Versicherung (+1,6% auf rd. 2,19 Mrd. Euro) konnten die gebuchten Konzernbeiträge gesteigert werden. Im Bereich Kranken wuchsen diese um 3,4% auf 0,94 Mrd. Euro. Lediglich in der Leben-Sparte ging es erwartungsgemäß runter um 3,9% auf 1,3 Mrd. Euro. Die gebuchten Bruttobeiträge der Gothaer Leben sanken gar um 4,3% auf 1,14 Mrd. Euro.

Mit dem Kauf des Sach- und Rückversicherers XL Catlin ist Axa-Chef Thomas Buberl ein Coup gelungen. Der Manager schaffte damit nicht nur den größten Axa-Deal seit über zehn Jahren, er stärkt auch das maue Erstversicherungsgeschäft.

Einen höheren Gewinn als in 2017 hat die Versicherungskammer in ihrer langen Geschichte noch nicht erzielt (+31% auf 253 Mio. Euro). Bei den Beiträgen kommt der größte öffentlich-rechtliche Versicherer auf 8,1 Mrd. Euro (+4%) und hat sich damit auf Platz 7 aller deutschen Versicherer vorgeschoben, obwohl nicht einmal das ganze Bundesgebiet beackert wird.

Die fast 50% Gewinnplus bei Munich Re auf 827 Mio. Euro im ersten Quartal entpuppen sich bei genauerem Hinsehen als wenig spektakulär. Grund für den Gewinnanstieg ist ein fast vollständiges Ausbleiben von Großschäden, die die Rückversicherungssparte im Vorjahr noch mit 403 Mio. Euro belastet hatten (aktuell -62 Mio. Euro). Finanzchef Jörg Schneider hat in der Q1-PK die Erwartungen für die 2018er Schaden-Kosten-Quote in der Schaden- und Unfallrückversicherung jetzt um 2 Punkte auf 97% abgesenkt und gleichzeitig angekündigt, dass der Konzerngewinn im Gesamtjahr wohl eher am oberen Rand der angepeilten 2,1 Mrd. bis 2,5 Mrd. Euro liegen wird. An den grundlegenden Herausforderungen (Umbau der Erstversicherungs-Tochter Ergo, für die Kapitalanlage schwieriger Niedrigzins, mageres Preisniveau in der Rückversicherung) ändert das aber nichts, wie ein Blick in die Zahlen zeigt.

Am Dienstag ist Commerzbank-HV. Für Klaus-Peter Müller (73) ein Tag des Abschieds von seiner Bank, die er ein halbes Berufsleben geprägt hat. Profilieren konnte sich Müller zunächst als Filialleiter in New York. Seine Stärken als Homo Politicus und begnadeter Netzwerker kamen beim Aufbau Ost zur Geltung. Er wurde Vorstand (1990-2001), dann dessen Sprecher (2001-08) und schließlich Vorsitzender des Aufsichtsrats (2008-18). Kein anderer deutscher Banker kann eine derart nachhaltige Karriere in Spitzenpositionen einer einzigen Bank vorweisen. So ist die Commerzbank im Vergleich zur Deutschen Bank, auch was ihre Führungswechsel anbelangt, eher unspektakulär.

Die Deutsche Familienversicherung (DFV) hat den Sprung von einem analogen Versicherungs-Startup zu einem mittlerweile gewinnbringenden volldigitalen Versicherer geschafft. Jetzt setzt sich Gründer und Inhaber Stefan M. Knoll ambitionierte Ziele. Bis Ende 2019 will das Frankfurter Unternehmen seine Kundenanzahl auf eine Million verdoppeln. Kein leichtes Unterfangen, zumal die DFV im vergangenen Jahr lediglich 50 400 Neukunden gewinnen konnte. Aus eigener Kraft wird das 1-Mio.-Projekt wohl kaum gelingen. Deshalb setzt CEO Knoll seit Mitte April auf eine Zusammenarbeit mit ProSiebenSat.1. Über die Marke „Maxcare“ bewirbt und vermittelt die Sendergruppe die Zahnzusatzversicherungen der DFV. Krankenzusatz- und Sachversicherungen sollen folgen.

Feri, Investment-Tochter des Wieslocher Finanzvertriebs MLP, hat mit Markus Nocke das Team für private Mandanten bei Feri Trust verstärkt. Bereits seit Anfang April verantwortet Nocke als Direktor den Ausbau und die Pflege der Beziehungen zu vermögenden Kunden in den Kerndienstleistungen Vermögensverwaltung und Family Office. Nocke war zuletzt Relationship Manager im Private Banking der Deutsche Bank Wealth Management. Nach PLATOW-Informationen sucht Feri in diesem Bereich noch mindestens zwei weitere Manager.

Die Umsetzung der vor zwei Jahren von CEO Karsten Eichmann eingeleiteten neuen Unternehmensstrategie wird in dieser Periode erstmals voll zum Tragen kommen und auch positive Resultate der Gothaer bringen. Im Management des Kölner Versicherungsunternehmens laufen derzeit die Vorbereitungen für die Bilanz-PK am 15.5. auf Hochtouren. Einige vorläufige Jahreszahlen 2017 hat die Konzernleitung bereits im Dezember kommuniziert (s. PLATOW v. 13.12.17). Schon zu diesem Zeitpunkt lag ein Hauch von Optimismus in der Luft, ging es doch der gesamten Versicherungswirtschaft in den vergangenen Jahren nicht so gut.

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Die bis 2021 laufenden Review-Prozesse könnten nach Meinung von Experten des Branchenverbands GDV einige Regelveränderungen bringen, die „erheblichen Einfluss““ auf die Solvenzquoten haben würden. Diese Meinung vertritt Uwe Ludka, Vorsitzender des GDV-Ausschusses Finanzregulierung. Als wesentliche Punkte nennt er das Zinsänderungsrisiko, die Diskussion über den Extrapolationsstart (Hochrechnung) in der risikofreien Zinsstrukturkurve sowie die Absenkung der langfristigen Zinsannahme (Ultimate Forward Rate). Alles Stellschrauben, die großen Einfluss auf die Bedeckungsquoten der Assekuranz haben.

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