Versicherungen

Die Deutsche Bank-Fondstochter DeAWM hat im vergangenen Jahr im Privatkundengeschäft kräftig auf die Tube gedrückt und wird die Allianz-Tochter AGI beim Fondsabsatz auf Platz 1 ablösen. Darauf deutet die BVI-Absatzstatistik hin, die der Verband am Mittwoch vorgelegt hat. Danach hat die DeAWM 2015 per Ende November unter dem Strich 17,8 Mrd. Euro in Publikumsfonds eingesammelt, gefolgt von der AGI (13,6 Mrd. Euro) und der genossenschaftlichen Union Investment (9 Mrd. Euro).

Ein Vorabbericht des Hamburger Jet Airliner Crash Data Evaluation Centre (JACDEC) enthüllt anhand von Verkehrsleistung und Unfällen die sichersten Fluggesellschaften 2016. Auf den ersten Blick schneiden die deutschen Vertreter Lufthansa und Air Berlin mäßig ab.Wie im Vorjahr landete der gelbe Kranich auf Platz 12, Air Berlin auf Platz 20. Rangführend ist erneut die chinesische Cathay Pacific Airways, gefolgt vom Zweitplatzierten Emirates und der taiwanesischen EVA Air auf Platz drei.

Mobile Gesundheitsdienstleistungen sind ein Wachstumsmarkt. Doch die Entwicklung droht an Deutschland vorbeizuziehen, wie eine Studie der Beratungsgesellschaft PwC am Beispiel von Unternehmen in Berlin und Brandenburg zeigt. Die Region sei wie gemacht, um eHealth-Produkte zu etablieren.

Versicherungsgesellschaften und Finanzvertriebe sind derzeit intensiv damit beschäftigt, ihr Firmenkundengeschäft massiv auszubauen. So forciert z. B. die Gothaer in diesem Bereich gleich alle drei Segmente (Leben, Schaden, Kranken). Dem Kölner Versicherer ist im vergangenen Jahr ein ganz besonderer Coup gelungen, als die Gesellschaft bei der kollektiven Absicherung von Berufsunfähigkeitsrisiken (BU) die Gewinnung der Metro Group als Großkunden vermeldete (s. PLATOW v. 11.12.).

Das System ist brillant. Von ihren über 30 Mio. Kunden sind gut 18 Mio. als Mitglieder am Erfolg der Institute beteiligt. Mit 12 770 Bankstellen verfügt die Genossenschaftliche Finanz-Gruppe zudem über eines der dichtesten Bankservicenetze Europas.

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Am 30.11.2015 hat der Rat der Europäischen Union dem EU-Parlament den Vorschlag einer Verordnung für „einfache, transparente und standardisierte““ Verbriefungen (simple, transparent and standardised, oder „STS““) vorgelegt. Zugleich erfolgte die Zuführung des Vorschlags einer Verordnung zur Änderung der Capital Requirements Regulation (CRR), der ebenfalls weit reichende Änderungen für Verbriefungen enthält. Dabei handelt es sich jeweils um die dritte Kompromissfassung, woraus deutlich wird, dass EU und Verbände zäh um ein ausgewogenes Verbriefungsregelwerk ringen. Oliver Kronat, Rechtsanwalt und Steuerberater, Partner bei Clifford   Chance, gibt im Folgenden seine Einschätzung zu den gegenwärtigen Entwicklungen im Verbriefungsmarkt wieder.

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Es mag zynisch klingen, aber vom „Eisernen Vorhang““, der nach dem 2. Weltkrieg die Welt in West und Ost teilte und für klare Feindbilder sorgte, ging eine ordnende Kraft aus, die Macht- und Interessenpolitik verständlich und kalkulierbar werden ließ.

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Die Aktienmärkte waren 2015 kräftig in Bewegung, nicht zuletzt durch Terror und zunehmende politische Brandherde, aber auch durch wirtschaftliche Verwerfungen – von der Währungskrise in China bis hin zum Abgasskandal im VW-Konzern. Trotzdem scheint die Großwetterlage für Anleger noch immer freundlich.

Commerzbank-Oberaufseher Klaus-Peter Müller gilt als großer Frauen-Förderer. Bereits als Commerzbank-Chef machte sich Müller für einen Frauenförderplan und hauseigene Kindertagesstätten stark. Auch als damaliger Vorsitzender der Corporate Governance-Kommission setzte sich Müller für mehr Frauen in den Vorständen und Aufsichtsräten börsennotierter Unternehmen ein.

Europas fünftgrößter Versicherer, die Zurich Insurance Group, hat in Deutschland einen Marktanteil von gut 4% und steht nach dem zum Jahreswechsel wirksamen Rücktritt des zuletzt glücklosen langjährigen Konzernlenkers Martin Senn vor tiefgreifenden Reformen. Zunächst wird Verwaltungsratschef Tom de Swaan alles daran setzen, zeitnah einen Nachfolger zu präsentieren, der aller Voraussicht nach von extern kommt und die überfällige Modernisierung der behäbig gewordenen Gesellschaft anpackt.

Der Höchstrechnungszins, besser bekannt als Garantiezins, bleibt auch nach dem Start von Solvency II zum 1. Januar 2016 bis mindestens 2018 die kalkulatorische Obergrenze für Leistungszusagen der deutschen Lebensversicherer. Dies hat das Bundesfinanzministerium gestern bekanntgegeben. Ursprünglich sollte der Garantiezins auf Lebens- und Rentenversicherungen, den es seit 1942 gibt, zum Jahreswechsel ersatzlos gestrichen werden.

Nach 2014 scheint die ARAG-Gruppe auch im noch laufenden Geschäftsjahr 2015 eine Formel gefunden zu haben, ihr Geschäft solide und geräuschlos auszubauen. Der Düsseldorfer Versicherer wird nach vorläufigen Zahlen seine gesamten Beitragseinnahmen um 3,4% auf 1,64 Mrd. Euro anheben können.

Die von den Notenbanken herbeigeführten ultra-niedrigen Zinsen sind die Antwort auf die Schuldenkrise, die keineswegs ausgestanden ist. Die geringen Kosten fürs Geld reichen freilich nicht aus, die schwierige Lage zu meistern und in Richtung Normalität zu steuern.

Was viele Anleger beruhigt, ist gleichzeitig ihr größtes Problem: die Garantien in Altersvorsorgeprodukten (AV). Im Gegensatz zu anderen großen Versicherern am Markt hält die genossenschaftliche R+V auch künftig an klassischen Lebens- und Rentenversicherungsprodukten mit festen Garantien über die gesamte Laufzeit fest. Allianz und Gothaer beispielsweise wollen ihre Klassik-Produkte nicht mehr aktiv bewerben und durch Vorsorgekonzepte mit unterschiedlichen Garantien ersetzen (s. PLATOW v. 11.12.). Damit spaltet sich die Versicherungslandschaft in dieser Hinsicht zusehends.

Parallel zum Klimagipfel in Paris schafften es Umwelt- und Nachhaltigkeitsthemen wieder einmal in die Schlagzeilen. Wenn das Mega-Treffen heute zu Ende geht, ist die Wahrscheinlichkeit zum Glück gering, dass die Debatte wieder in der Versenkung verschwindet. Dafür ist der Druck mittlerweile zu groß.

Gothaer-Chef Karsten Eichmann kann auf ein durchaus zufriedenstellendes Geschäftsjahr 2015 blicken. Auch wenn die gebuchten Gesamt-Bruttobeiträge mit 4,51 Mrd. Euro aller Voraussicht nach lediglich das Niveau des Vorjahres erreichen werden, kann der Kölner Versicherer seinen Konzernüberschuss um 19,1% auf 140 Mio. Euro anheben.

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Für die hiesigen Rechtsschutzversicherer ist das keine gute Nachricht. „Deutschlands großer Streitatlas 2015″“ hat ergeben, dass die Deutschen immer streitsüchtiger werden. Vor allem unter jungen Menschen wächst die Streitlust dramatisch. Dies hat der Rechtsschutzversicherer Advocard in einer Untersuchung von mehr als einer Million Streitigkeiten von Privatpersonen aus ganz Deutschland herausgefunden.

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Vorsichtsdenken, aber auch Bereitschaft zum Wagnis – die Kreditwirtschaft kennt sich mit beidem aus, hat darunter gelitten oder davon unsäglich profitiert. So verwundert es nicht, dass der Bundesverband deutscher Banken (BdB) eine ganze Tagung um das Motto „Sicherheitsbedürfnis und Risikobereitschaft – Das richtige Maß finden““ in Berlin im Allianz Forum am Pariser Platz arrangiert hat.

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Das neue Regelwerk Solvency II steht in den Startlöchern. Zum Jahreswechsel greift das verschärfte Aufsichtsregime. Die europäische Versicherungsaufsicht Eiopa sorgt dafür, dass die Vorgaben umgesetzt werden. Behördenchef Gabriel Bernardino wird den nationalen Kontrolleuren genau auf die Finger schauen.

Mit großem Interesse blickt auch die Versicherungsbranche auf den Klimagipfel in Paris. In den letzten Jahren haben die Gesamtschäden im Bereich der Wohngebäudeversicherung erheblich zugenommen. Dabei spielt die globale Klimaerwärmung eine wichtige Rolle. Gerade die letzten Hagel- und Sturmereignisse mit Schäden in einer Gesamthöhe von rd. 1,8 Mrd. Euro im deutschen Markt zeigen dies sehr deutlich.