Privatbanken

Nach langer Vorbereitung ist seit November Paydirekt die gemeinsame Antwort der deutschen Banken auf Paypal. Zwölf Jahre nachdem der Marktführer in Deutschland an den Start ging, soll der Dienst Konkurrenz bekommen. Verglichen mit Angeboten wie Paypal, kommt die gemeinsame Initiative der Banken sehr spät auf den Markt. Dem weiteren Siegeszug von Online-Bezahldiensten in Deutschland dürften zudem aber zwei Dinge im Weg stehen: die mitunter berechtigte Sorge über die Sicherheit mancher Offerte sowie die fehlende Transparenz über die Datenverwendung.

Den „Oscar“ bei der Preisverleihungs-Gala für die besten Vermögensverwalter hätte eigentlich Jürgen Lampe von „firstfive“ bekommen müssen und nicht die Banken und Vermögensverwalter, die sich mit ihren tatsächlich existierenden Kundendepots bis auf wenige Ausnahmen keine Meriten erworben haben.

Während für die BHF-Bank die Zeit der Unsicherheit inzwischen vorbei ist und Oddo angekündigt hat, nach dem erfolgreichen Umtauschangebot (BHF-Anteil 97,2%) umgehend den Squeeze Out zu beginnen, muss Hauck & Aufhäuser mit Blick auf die künftige Eigentümerstruktur weiter zittern. Wenigstens gibt es keine Anzeichen dafür, dass Fosun nun einen Rückzieher macht. Bei der BHF, für die Fosun ebenfalls geboten hatte, sind zwar dem Vernehmen nach sehr wohl Belege dafür aufgetaucht, dass die Chinesen geplant hatten, BHF und Hauck unter Führung von Björn Robens zusammen zu legen.

In Asien lebt mit rd. 4,5 Mrd. Menschen mehr als die Hälfte der Weltbevölkerung. Alleine in China sind es etwa 1,4 Mrd. Deren privates Vermögen soll bis zum Jahr 2020 auf 7,3 Bio. Euro ansteigen. Das hat die Schweizer Privatbank Julius Bär errechnet. Solche Beträge wecken Begehrlichkeiten bei den Geldhäusern.

Übersicht, Besonnenheit und konsequentes Handeln sind Eigenschaften, die einen aktienerprobten Anleger derzeit massiv auf die Probe stellen. So auch am gestrigen Donnerstag, als die Börsen in Deutschland und der Schweiz zum x-ten Mal in diesem Jahr auf Tauchstation gingen. Besonders betroffen waren diesmal Bankentitel (s. Top-Thema auf S.1). Wie es der Zufall wollte, hat am selben Tag die Schweizer Privatbank Vontobel, die selbst börsennotiert ist, ihre Bilanz für das abgelaufene Jahr 2015 vorgelegt.

Mit der Übernahme der BHF Kleinwort Benson erwirbt Oddo & Cie, Paris, indirekt die BHF-Bank. BHF ist eine deutsche Privatbank mit Niederlassungen in Luxemburg, der Schweiz, den Vereinigten Arabischen Emiraten, Ägypten und Vietnam.

Der Vergleich mit den USA ist so gut wie in trockenen Tüchern. Dafür musste Julius Bär, die nach UBS und Credit Suisse drittgrößte Schweizer Privatbank, beachtliche 547 Mio. CHF in der Bilanz 2015 zurückstellen. Dadurch hat sich der Gewinn im Vergleich zum exzellenten Vorjahr auf gut 122 Mio. CHF gedrittelt. Das Arrangement des bedeutenden Züricher Vermögensverwalters mit dem amerikanischen Staat, das in Kürze auch offiziell bekannt gegeben werden dürfte, zeigt, in welch großer Abhängigkeit eidgenössische Häuser vom größten Kapitalmarkt der Welt immer noch sind, Asien hin, Asien her. Die US-Justiz hat auf Grund der mehr oder weniger nachgewiesenen Beihilfe zur Steuerhinterziehung drakonische Strafen verhängt, unter denen die meisten Schweizer Institute leiden.

Philippe Oddo, Chef der französischen Privatbank Oddo & Cie., ist endgültig am Ziel. Mit den Stimmen des chinesischen Mischkonzerns Fosun wird der Aufsichtsrat der BHF-Bank-Obergesellschaft BHF Kleinwort Benson einstimmig die Annahme des Übernahmeangebots der Franzosen empfehlen.

Seit fast einem Jahr stellt die Hamburger Privatbank Berenberg mit Hans-Walter Peters, dem phG-Sprecher, den 16. Bankenpräsidenten. Auch das unterstreicht die zuletzt gewachsene Bedeutung des Instituts. Während andere Häuser sich verkleinern mussten, sorgt Berenberg mit seiner Expansion im Investmentbanking, die auch vor nationalen Grenzen nicht Halt macht, für Aufsehen und zieht zunehmend die Anerkennung von Professionals auf sich.

Mit dem erfolgreichen Abschluss der im Dezember beschlossenen Kapitalerhöhung um 100 Mio. Euro hat die französische Privatbank Oddo & Cie. die letzte große Hürde zur Übernahme der Frankfurter BHF-Bank genommen. Damit fehlt Oddo nun nur noch die Zustimmung des Einlagensicherungsfonds der deutschen Banken, die in Kürze erwartet wird, um die Transaktion perfekt zu machen.

Das System ist brillant. Von ihren über 30 Mio. Kunden sind gut 18 Mio. als Mitglieder am Erfolg der Institute beteiligt. Mit 12 770 Bankstellen verfügt die Genossenschaftliche Finanz-Gruppe zudem über eines der dichtesten Bankservicenetze Europas.

Der Schlingerkurs der chinesischen Beteiligungsgesellschaft Fosun bei ihrem geplanten Einstieg in den deutschen Privatbanken-Markt wird immer verwirrender. Ende vergangener Woche verabschiedete sich Fosun offiziell aus dem Bietgefecht mit der französischen Privatbank Oddo & Cie. um die Frankfurter BHF-Bank. Kurz zuvor hatte Fosun noch auf Geheiß seines wieder aufgetauchten Firmengründers Guo Guangchang verlauten lassen, dass sich die Chinesen keineswegs schon geschlagen geben wollen.

Peinlicher hätte das Timing für die EZB-Bankenaufsicht und die BaFin kaum sein können. Fast zeitgleich zu den ersten Meldungen aus China über das Verschwinden von Fosun-Gründer Guo Guangchang sickerte in Deutschland die Nachricht vom Abschluss des Eigentümer-Kontrollverfahrens in Sachen BHF-Bank durch.

Der deutsche Mittelstand, das Geld der vielen Unternehmerfamilien, der gewerbliche Immobilienmarkt und last but not least der Pfandbrief als deutsche Besonderheit locken französische Geldhäuser nach Deutschland. Es sind keineswegs nur die führenden Adressen wie BNP Paribas, Société Générale oder Crédit Agricole, die diesen Weg gehen.

Der Abgas-Skandal bei Volkswagen hinterlässt Spuren. Am französischen Automarkt sind die Verkäufe von VW-Autos im November nur um 4,4% gestiegen, während die Zahl der Neuzulassungen insgesamt um 11,3% zulegen konnte. Überproportional gut entwickelten sich hingegen die französischen Hersteller.

Auf vier Tagungen können sich im kommenden Jahr PLATOW-Abonnenten zu Vorzugskonditionen weiterbilden, ihr Wissen präsentieren und ihr Networking in der gediegenen Atmosphäre unserer Gasthotels optimieren. Das PLATOW InvestorenFORUM am 18.4.2016 in Frankfurt (Villa Kennedy) bringt zum elften Mal Deutschlands beste Privatbanken/Vermögensverwalter mit potenziellen Kunden zusammen.

Die vereinbarte Übernahme von Hauck & Aufhäuser durch Fosun wird sich noch etwas länger hinziehen. Vor Mitte Januar ist nicht mit einer Reaktion von BaFin bzw. EZB zu rechnen. Vorher wird es keine Details zu den dann geplanten gemeinsamen Aktivitäten geben. Auch mit Blick auf die angepeilte Banklizenz in China geht man bei Hauck & Aufhäuser intern nun von einem langen Planungshorizont aus. Die Chinesen müssen nach der absehbaren Niederlage beim Kampf um die BHF-Bank (s. oben), nun erst einmal Wunden lecken und die neue Lage analysieren.

Auch von Stiftungen kann nur das Geld für den guten Zweck ausgegeben werden, das vorher verdient wurde. Beim 6. PLATOW StiftungsFORUM in Frankfurt drehte sich deshalb vorrangig alles um das Niedrigzins-Dilemma, das es auch Stiftungen immer schwerer macht, auf ihre Kosten zu kommen.

Die Kostenexplosion bei Rechtsanwaltsgebühren durch das 2. Kostenrechtsmodernisierungsgesetz macht den Rechtsschutzversicherern zu schaffen. Bei der Deurag, mit 158 Mio. Euro Beitragseinnahmen die Nr. 8 am Markt, lag die Schaden-Kosten-Quote im vergangenen Jahr bei satten 111,8%.

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Getreu einem Zwei-Jahres-Turnus seit 1999 hat die in Bad Homburg ansässige Stephan Unternehmens- und Personalberatung eine Private Banking-Wealth Management-Studie 2015/2016 erstellt.

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