Privatbanken

Der Name Rothschild hat in Deutschland und insbesondere in Frankfurt einen besonderen Klang. Den ersten urkundlichen Vermerk gab es bereits um 1500, also noch vor Berenberg (1590) und Mayer Amschel Rothschild (1744-1812) schrieb Rothschild von Frankfurt aus Bankiersgeschichte.

Für den hessischen Finanzminister Thomas Schäfer dürfte es derzeit weitaus unangenehmere Verpflichtungen geben als den am vergangenen Freitagvormittag in den neuen Räumen der Berenberg Bank in der Frankfurter Bockenheimer Landstraße. Im Rahmen einer Veranstaltung des „Zukunftsforums Finanzplatz Frankfurt“ der CDU Hessen sprach er vor rund hundert Vertretern aus der Finanzbranche.

Wie uns Jürgen Fitschen kürzlich sagte, gehört die britische HSBC ebenso wie die Deutsche Bank zum stark geschrumpften Kreis wirklich noch global agierender Bank. Deshalb wird Fitschen die Firmenkunden-Offensive, die Andreas Schmitz, Vorstandssprecher von HSBC Trinkaus, gestern in Düsseldorf für den deutschen Markt ankündigte und damit unseren Vorab-Bericht (s. Brief v. 21.8.) bestätigte, überaus ernst nehmen.

Die „Runderneuerung“ von HSBC Trinkaus, die Vorstandssprecher Andreas Schmitz im Auftrag der Londoner Konzernmutter erfolgreich durchgesetzt hat, soll jetzt einmünden in eine Marktoffensive, deren Details Schmitz am morgigen Donnerstag anlässlich der Präsentation der Halbjahreszahlen vortragen wird. In Zukunft soll HSBC Trinkaus noch stärker aus dem HSBC-Verbund heraus operieren.

Die Kölner Privatbank durchläuft zurzeit eine schmerzhafte Restrukturierung. Die unsichtbaren IT-Dienste werden in Zukunft komplett von der Deutschen Bank übernommen, während die am Ende auf 450 Mitarbeiter zurückgestutzte Kerncrew von Sal. Oppenheim nahezu vollständig dem vermögenden Kunden dienen soll. 2014, wenn die 1789 gegründete Bank ihr 225-jähriges Jubiläum begeht, soll es auch geschäftlich wieder Grund zum Feiern geben.

Seit dem 11.7.13 ist die Aktie der Wohnimmobiliengesellschaft Deutsche Annington an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert. Damit hat das Unternehmen den Sprung an die Börse doch noch geschafft, nachdem ein erster Versuch mangels Nachfrage abgesagt werden musste.

Schon Mitte der 1990er Jahre, als mit Karl Otto Pöhl einer der seriösesten deutschen Bankiers bei der Kölner Privatbank das Zepter schwang, kam uns verführerische Kunde zu Ohren. Selbst ein gut dotiertes Partner-Salär, das deutlich über dem Gehalt eines Bundesbank-Präsidenten lag, führe am Ende nicht zu mehr Zahlungen an den Fiskus. Es gab offensichtlich auch für Pöhl wie für andere hohe Persönlichkeiten des Hauses Sal. Oppenheim und einen erlauchten Kreis von Kunden Möglichkeiten, Steuerzahlungen so zu drücken, dass so gut wie nichts mehr fürs Finanzamt heraussprang. Jahre vergingen und erst der Niedergang der Bankiers-Familie und die sich anschließenden Prozesse decken nun vieles auf, was damals sehr diskret behandelt wurde.

Weil dem Technologiekonzern Siemens ein klassischer Verkauf seiner Tochter Osram an der Börse wenig aussichtsreich erschien, wurden die Siemens-Altaktionäre schlicht „zwangsbeglückt“: Für zehn Siemens-Aktien gab es je eine Osram-Aktie obendrauf. Osram gelang damit der langersehnte Sprung an die Börse, am ersten Handelstag (8.7.) gehörte der Leuchtmittelhersteller gar für einen Tag zum Kreis der DAX-Unternehmen.

Die Franz Haniel & Cie. GmbH hat am 27.6.13 nach einem mehrtägigen Bookbuilding 13,4 Mio. Aktien der Versandhandelstochter Takkt, einschließlich einer Mehrzuteilungs-/Greenshoe-Option von bis zu 1,2 Mio. Aktien, hauptsächlich bei institutionellen Investoren im In- und Ausland platziert.

Beim Wechselrichterproduzenten SMA Solar stuften wir die fundamentale Lage in der Ausgabe vom 24. Mai als kritisch ein. Am Mittwoch wurden wir mit unserer Einschätzung durch eine weitere negative Unternehmensmeldung bestätigt. So teilte das Unternehmen mit, dass die Mitarbeiterkapazität bis Ende 2014 um 800 Stellen reduziert werden muss.

Seit es an den Aktienmärkten wieder aufwärts geht, wagte der Versicherungskonzern Talanx als eines der ersten Dickschiffe unter den Börsenaspiranten im vergangenen Herbst den Sprung aufs Parkett. Der Mut der Hannoveraner wurde denn auch alsbald mit dem Aufstieg in den MDAX belohnt.

Seit über einem Jahr zieht sich der Übernahmeversuch von RHJI bei der BHF-Bank hin. Mit der Deutschen Bank, der die Privatbank zusammen mit Sal. Oppenheim in den Schoß gefallen war, ist sich RHJI-Vormann Lenny Fischer längst einig. Es sperrt sich die BaFin, die mehr oder weniger laut immer wieder Zweifel an Fischers finanzieller Stärke durchblicken ließ.

Das Landgericht München I hat den Klagen ehemaliger Aktionäre der Hypo Real Estate (HRE) zum dritten Mal eine Absage erteilt. Mit Beschluss vom 21.6.13 haben die Richter nun auch die Höhe der Abfindung als sachgerecht beurteilt, die die Aktionäre im Rahmen des Squeeze-out erhalten haben.

Wem soll mehr Vertrauen geschenkt werden, den geöffneten Geldschleusen der Notenbanken oder der wieder Tritt fassenden Konjunktur? Das Ringen um eine Antwort bestimmt zurzeit das Auf und Ab der Weltbörsen. Für die Experten von Pictet gibt es nur eine Antwort: Die Konjunktur wird sich über kurz oder lang durchsetzen und die Geldpolitik entsprechend die Zügel anziehen.

Wenn es um das Thema Aktien und Aktienkultur geht, schaltet sich der Grand Seigneur der Privatbank Metzler, Friedrich von Metzler, auf der Bilanz-PK seines Hauses gern auch selbst noch ein, während er inzwischen die Behandlung aller anderen Standardthemen seinen Kollegen aus dem Partnerkreis, allen voran Emmerich Müller, überlässt.

Vier Privatbanken unterschiedlichsten Zuschnitts sorgen dieser Tage für Schlagzeilen: 1. Julius Bär verleibt sich weltweit und Schritt für Schritt Wealth-Management-Units von Merrill Lynch ein; 2. Nach der Übernahme von Sarasin durch die Safra-Familie wird die gemeinsame Bank unter neuer Führung ab sofort nur noch als Bank J. Safra Sarasin auftreten; 3. Sal. Oppenheim vollzieht die Integration in den Deutsche Bank-Konzern mit einer Reihe schmerzhafter Schnitte; 4. Bereits abgespeckt hat Hauck & Aufhäuser mit dem Rückzug aus der M&A-Beratung und dem Verkauf der Private-Banking-Einheit in Luxemburg an die DZ Privatbank.

Das Ausbaden der von Privaten ausgelösten Finanzkrise hat die Verschuldung westlicher Staaten in bis dahin ungeahnte Höhen getrieben. Der Maastricht-Vertrag gab einst eine Obergrenze von 60% für den Anteil der Staatsschuld am BIP vor. Davon sind alle wichtigen Länder heute weit entfernt, sogar Deutschland mit seinen zurzeit noch gut 80%.

Den Ausstieg von Berndt-Ulrich Scholz im vergangenen Oktober hat die Merkur Bank inzwischen verdaut. Scholz, der mit seinem schwäbischen Familienunternehmen Scholz AG rund um den Globus fast 5 Mrd. Euro umsetzt und damit zu den größten Schrotthändlern der Welt gehört, hielt bisher 50% an der Münchener Privatbank.

Der Veränderungsdruck in der Bankenwelt macht auch vor einem auf Kontinuität bedachten Institut wie der Fürstlich Castell’schen Bank nicht halt. Die Franken bekamen kürzlich mit Sebastian Klein einen Vorstandsvorsitzenden, während Sprecher Thilo Wendenburg das Haus verließ. Zuvor war bereits die IT ausgelagert worden. Im Zuge dessen schrumpfte die Mitarbeiterzahl, aber, wie Klein im Gespräch mit PLATOW betont, nicht an der Front. Klein räumt harten Wettbewerb um die guten Kunden des Mittelstandes ein, aber die Castell-Bank könne sich in der Region mit ihren zwölf Filialen behaupten. Die niedrigen Zinsen und das regulatorische Umfeld machten das Geschäft aber nicht gerade leichter.

Ein Team der Sozietät Clifford Chance um die Partner Beda Wortmann (Banking & Capital Markets, Frankfurt) und Emma Matebalavu (Finance, London) hat die Immobilienberatungsgesellschaft Hatfield Philips bei der Restrukturierung und Refinanzierung eines verbrieften Immobiliendarlehens in Höhe von ursprünglich 168 Mio. Euro beraten.