Trade Finance / Factoring / Leasing

Wenn Aixtron am kommenden Donnerstag seine endgültigen Ergebnisse für das abgelaufene Jahr vorlegt, dürfte es kaum positive Nachrichten geben. Zu schwach war die Nachfrage, weshalb der Hersteller von LED-Produktionsanlagen seine Prognose im Herbst bereits deutlich nach unten korrigieren musste. Bei der Aktie hatte das sich verschlechternde Geschäft zu einem deutlichen Kursverfall geführt.

PLATOW hat zum Jahresabschluss einige Branchenstimmen eingefangen, die einen Ausblick auf 2012 geben. Wir selbst sind unsicher. Die überwiegende Begrenzung des institutionellen Geschäfts auf Core-Immobilien führt dazu, dass der klassische Zyklus, der schon 2011 von Core auf Immobilien mit professionellem Entwicklungspotenzial hätte umschalten müssen, nicht planmäßig weitergeht. Angesichts der ungelösten Staatsschuldenkrise bleiben die Investoren extrem vorsichtig.

Nur wenig Optimismus für 2012 versprühten die Fondsinitiatoren in der vergangenen Woche im Rahmen einer Gesprächsrunde, bei der wir Alexander Betz (MPC), Jürgen Gerber (Jamestown), Hermann Klughardt (Voigt & Collegen), Michael Kohl (Commerz Real), Angelika Kunath (Fondshaus Hamburg), Florian Martin (KGAL) und Hubert Spechtenhauser (Hannover Leasing) trafen.

Ein Team von Mayer Brown um Partner Jochen Seitz (Kapitalmarktrecht, Frankfurt) hat ein Bankenkonsortium aus Bayerische Landesbank, Barclays Bank, BNP Paribas, Dankse Bank und RBC Europe bei der Übernahme und Platzierung von Schuldverschreibungen in Höhe von 1,5 Mrd. Euro der Volkswagen Leasing beraten.

Oppenhoff & Partner hat die akf bank beim Erwerb der CIT Industrie Bank (Germany) begleitet, tätig war ein mehrköpfiges Beratungsteam unter Leitung von Partner Peter Etzbach (Corporate, Köln).

Die angeschlagene WestLB hat sich vom Geschäft mit Autofinanzierungen und mit den von den Sparkassen vermittelten Konsumentenkrediten ihrer Tochtergesellschaft readybank getrennt.

Nach den Nachholeffekten im vergangenen Jahr dürfte auch 2011 ein gutes Jahr für den Factoring-Markt werden. Im ersten Halbjahr stiegen die Umsätze der im Deutschen Factoring Verband organisierten Unternehmen gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 28% auf 75,6 Mrd. Euro an.

Baker & McKenzie hat Volkswagen Leasing als alleiniger Transaction Counsel bei einer öffentlichen ABS-Transaktion über 815,6 Mio. Euro beraten.

Rödl & Partner hat die Hannover Leasing beim Erwerb eines Bürogebäudes im Londoner Banken- und Finanzviertel beraten. Verkäufer ist der Greycoat Central London Office Development Fund.

Ein Team der internationalen Anwaltsgesellschaft Allen & Overy um die Partner Wolfgang Melzer (Frankfurt) und Joseph Stefano (New York, beide Bank- und Finanzrecht) hat die Deutsche Messe bei der Auflösung eines bestehenden Cross-Border-Leasing-Vertrages für ihre Messehallen beraten.

Nicht nur bei kleinen Anbietern aus der dritten Reihe sondern auch in den Topetagen der Autovermieter dreht sich das Fusionskarussell aktuell auf Hochtouren.

Konjunktursorgen drücken Deutschlands größten Autovermieter derzeit nicht.

Keine andere Landesbank hätte es sich wohl erlauben können, die Teilnahme am Stresstest der europäischen Bankenaufsicht EBA in letzter Minute zu verweigern, ohne es sich mit ihren Investoren zu verderben.

Von Parfüm zu Beerdigungen ist es ein kürzerer Weg als man denken mag. So ist Jörn Kreke, Oberaufseher, ehemaliger Chef und heutiger Großaktionär der Parfümerie-Kette Douglas über die auf Factoring spezialisierte ADI Holding an der BF Bestattungsfinanz beteiligt.

Ein deutsch-spanisches Team von Baker & McKenzie um die Partner Martin Kaiser (Banking&Finance, Frankfurt), Enrique Carretero (M&A, Madrid) und Fernando de la Mata (Financial Restructuring & Insolvency, Barcelona) hat Volkswagen Financial Services bei der Begebung einer ABS-Anleihe in Spanien beraten.

Der Autovermieter Sixt und die BMW Group planen, im Rahmen eines Joint Ventures ein gemeinsames Car Sharing Projekt mit Namen „Drive Now“ zu realisieren.

Die internationale Anwaltssozietät Baker & McKenzie hat die WestLB als Arranger des ersten ABS Term Bonds der Gallinat-Bank beratend unterstützt.

Die Kanzlei Noerr ist mit zwölf neuen Partnern ins Jahr 2011 gestartet.

Die Hessisch-Thüringische Sparkassen-Beteiligungsgesellschaft (HTSB) hat eine 35%-Beteiligung an der Hannover-Leasing von der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale (Helaba) erworben.

Clifford Chance hat Arval Deutschland beim Erwerb der Commerz Real Autoleasing beraten.