Venture Capital

King & Wood Mallesons SJ Berwin schließt zum Mai das Berliner Büro. Die beiden Partner Frank Vogel und Jan Dirk Heerma (beide Private Equity/Venture Capital) verlassen die chinesisch-australische Kanzlei und gründen eine eigene, auf Venture-Capital-Transaktionen spezialisierte Boutique-Kanzlei.

Start-ups haben in Deutschland ein echtes Imageproblem. Nur ein Drittel der Bundesbürger kann mit dem Begriff überhaupt etwas anfangen. Im Gegensatz zu den Großunternehmen (siehe oben) sind die Aussichten für neue Jungunternehmen mau.

Der Nachrichten- und Netzwerkdienst für Fußballfans, THE Football App, erhält eine 7 Mio. US-Dollar-Finanzierung durch die VC-Gesellschaft Union Square Ventures und private Investoren. Bei dieser zweiten Finanzierungsrunde für das in Deutschland unter dem Namen iLiga bekannte Produkt hat ein deutsch-amerikanisches Team von Dechert mit den Partnern Federico Pappalardo und Giovanni Russo (beide Corporate, München) und Kristopher D. Brown (Corporate, New York) das Management der Motain GmbH beraten.

Seit 1901 werden vom Nobelkomitee alljährlich in zunächst fünf und seit 1969 in sechs Kategorien Nobelpreise vergeben, für Physik, Chemie, Medizin und Wirtschaftswissenschaften sowie Literatur in Stockholm und für den Frieden in Oslo. Zwischen 1901 und 2012 wurden 318 Nobelpreise US-Amerikanern zuerkannt. Die Übermacht der USA wurde im Laufe der Jahre immer größer.

Die deutsche Biotechnologie ist führend in Europa. In der Produktion biotechnologisch hergestellter Medikamente ist die Bundesrepublik weltweit sogar die Nummer zwei hinter den US A. Dennoch fehlen deutschen Unternehmen Finanzierungsmöglichkeiten. Neueste Zahlen zeigen, dass in Europa zwar mehr Biotechbörsengänge stattfanden als in den vorherigen Quartalen und auch ein deutlicher Zuwachs beim Wagniskapital zu verzeichnen ist, dieser Aufwärtstrend hierzulande aber kaum spürbar wird.

Seit 2009, dem ersten Jahr nach der Lehman-Pleite, tut sich die Private Equity-Branche in Europa schwer mit der Einwerbung neuer Mittel. Aus den über 80 Mrd. Euro, die KKR, Permira, Blackstone u. a. 2008 eingesammelt hatten, wurden 2009 nur noch 19 Mrd. Euro. Seither hat sich wenig getan.

Von den Großen lernen, diese Maxime befolgt auch Bundeswirtschaftsminister Philipp Rösler. Bereits zweimal besuchte Rösler in diesem Jahr das Silicon Valley, um sich Anregungen zu holen, wie sich die Gründerszene in Deutschland beleben lässt. Auch sonst zeigt sich der Minister umtriebig.

Der deutsche Mittelstand gilt als grundsolide und gleichzeitig hochtechnologisiert. Das macht ihn auch zum attraktiven Ziel für Investoren. Waren Beteiligungsgesellschaften während der Finanzkrise eher noch die ungeliebte Alternative zum klassischen Bankkredit – gerne auch als „Heuschrecke“ verschrien –, sind sie heute eine tragende Säule in der Mittelstandsfinanzierung und helfen Unternehmen z. B. bei der Nachfolgeregelung. Doch längst sind es nicht mehr nur auf mittelständische Unternehmen fokussierte Private-Equity-Häuser, die den Einstieg suchen.

Bereits zum 1.10.12 hat sich die Sozietät Beiten Burkhardt mit zwei Salary-Partnern in den Bereichen Steuern und Prozessführung/Konfliktlösung verstärkt.

Derzeit schießt die Marketingmaschinerie des Münchener Fotodienstleisters posterXXL aus allen Rohren. Selbst die Werbezeit kurz vor der „tagesschau“ wurde genutzt, um für die Emission der eigenen Unternehmensanleihe im Volumen von bis zu 15 Mio. Euro zu werben. Die Nachfrage laufe wie erwartet, so posterXXL-CEO Christian Schnagl gegenüber PLATOW.

Ein Team der Kanzlei Beiten Burkhardt um die Partner Thomas Sacher, Christopher Iliou (beide M&A), Christof Kühl (Arbeitsrecht, alle Nürnberg) sowie Dirk Tuttlies (Kapitalmarktrecht), Maximilian Elspas (Energierecht) und Sebastian Heim (Gewerblicher Rechtsschutz, alle München) hat Siemens Venture Capital beim Einstieg in das Smart-Grid-Unternehmen Power Plus Communications beraten.

Osborne Clarke hat das Bonner Start-up doo beim Einstieg des Münchener Venture-Capital-Investors Target Partners beraten. Tätig war ein Team um Partner Nicolas Gabrysch (Gesellschaftsrecht/Venture Capital, Köln).

Im Rahmen einer institutionellen Finanzierungsrunde hat Robert Bosch Venture Capital eine Minderheitsbeteiligung an der auf elektrische Bootsantriebe spezialisierten Torqeedo GmbH erworben.

Die Sozietät Dechert baut ihre Corporate-Praxis am Standort Frankfurt aus. Mitte März wechselte Sven Schulte-Hillen als Partner zu Dechert und wird dort künftig im Schwerpunkt bei grenzüberschreitenden M&A- und Corporate-Finance-Transaktionen beraten. Schulte-Hillen kommt von Fried Frank, wo er Gründungspartner sowie Managing Partner des deutschen Kanzleistandortes in Frankfurt war.

SJ Berwin hat den Venture Capital-Investor Earlybird bei der zweiten Finanzierungsrunde bei Crowdpark beraten.

Das Thema Social Media hat inzwischen so ziemlich jeden gesellschaftlichen Bereich erfasst. Ohne Facebook, Twitter und Google geht kaum noch was. Doch die Banken tun sich bisher trotz guter Absichten häufig schwer, mit diesem Thema adäquat umzugehen.

Die Anwaltskanzlei CMS Hasche Sigle hat den Investor ViewPoint Capital Partners bei einer Wachstumsfinanzierungsrunde über mehrere Millionen Euro für den Server-Provider adnologies beraten.

Am Montag wurde bekannt, dass sich Google den Rabatthändler Daily Deal geschnappt hat. Nachdem sich die Gerüchte um einen Kauf des US-amerikanischen Vorbildes Groupon im vergangenen Jahr wieder zerschlagen hatten, nimmt Google nun mit der deutschen Kopie Vorlieb (siehe auch PLATOW Online v. 7.9.11 und 19.9.11).

Target Partners, einer der führenden deutschen Venture Capital-Investoren, hat gleich mehrere Transaktionen mit Hilfe der Sozietät SJ Berwin unter Federführung des Münchener Partners Justus Binder (Corporate) erfolgreich abgeschlossen.

Heuking Kühn Lüer Wojtek bekommt mit Peter Christian Schmidt einen neuen Spezialisten für mittelständische M&A-Transaktionen.