Allianz

Rolf-E. Breuer und andere ehemalige Top-Manager der Deutschen Bank waren vom Landgericht München und Peter Noll im April vom Vorwurf des versuchten Prozessbetrugs wegen Falschaussage im Fall des gestrauchelten Film-Moguls Leo Kirch freigesprochen worden. Die überaus gründliche und beeindruckende 268 Seiten umfassende Urteilsbegründung liegt inzwischen vor und lässt erkennen, dass die Anklage beim vorgelagerten Kirch-Prozess vor dem OLG, in dessen Verlauf sich die Bank im Herbst 2015 mit den Erben des Filmgroßhändlers auf eine Schadenssumme von 925 Mio. Euro geeinigt hatte, auf tönernen Füßen stand.

Es war nur eine Frage der Zeit, dass auch der Düsseldorfer Versicherer Arag – wie in der Branche derzeit üblich – sein Geschäftsmodell in der dauerhaften Niedrigzinsphase neu ausrichtet. So ist „Abwarten“ für Arag-Chef Paul-Otto Faßbender „kein Gebot der Stunde“. Die Zukunft der eigenen Gesellschaft werde nicht in der Lebensversicherung entschieden, sagte der Unternehmenslenker. Die Arag SE trennt sich von ihrem 92%-Anteil an der Arag Leben und veräußert die Sparte an die Frankfurter Leben Gruppe.

Understatement gehört nicht zu den Gaben der zierlichen und blitzgescheiten Carola Gräfin v. Schmettow. Aber die früher übliche Bescheidenheit eines Privatbankiers passt für die sich dem Wettbewerb offensiv stellende Vorstandssprecherin der Düsseldorfer HSBC Deutschland nicht mehr in die Zeit. Auch macht v. Schmettow bei ihrem Auftritt in Frankfurt klar, dass die Privatbank HSBC Trinkaus von einst längst nicht mehr dem Profil der heutigen HSBC in Deutschland entspricht.

Wie wir aus Branchenkreisen hören, hat Signal Iduna zusammen mit IBM und dem Softwareberatungshaus MSG Systems ein Joint Venture gegründet. Investiert wurde ein niedriger zweistelliger Mio. Betrag.

Allen Regulierungsmaßnahmen zum Trotz sind die unabhängigen Finanzvermittler positiv gestimmt. Das Vertriebsklima ist so gut wie die letzten zwei Jahre nicht mehr, wie die jüngst erschienene Studie „AssCompact Trends III/2016“ der bbg Betriebsberatungs GmbH zeigt. Danach sind Makler mit dem abgelaufenen zweiten Quartal sehr zufrieden und berichten von einer guten Geschäftslage. Die Meinung der Vermittler zu Produkten, Anbietern und dem Marktgeschehen insgesamt ist ein wichtiger Indikator für die Stimmung im Vertrieb von Versicherungs- und Finanzdienstleistungen.

Auf dem Weg zu einem digitalen Binnenmarkt hat die EU die Gewährleistung der Cybersicherheit als eine der zentralen Herausforderungen adressiert. Die gerade verabschiedete Richtlinie der EU für Netz- und Informationssicherheit (NIS directive) belegt die Betreiber kritischer Infrastrukturen wie bspw. im Energie-, Transport-, Gesundheits- und Bankensektor und bestimmte Internet-Diensteanbieter mit hohen Auflagen für die IT-Sicherheit.

Seit fast vier Jahren leitet Alexander Erdland als Präsident mit viel Engagement den Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft GDV. Kritik an seiner Amtsführung gibt es zwar immer wieder mal. Nicht wenigen Mitgliedern ist der W&W-Chef zu zurückhaltend im Auftreten gegenüber Politik und EZB, die den Versicherern mit ihrer Zinspolitik das Leben schwer macht.

Die Aufnahme von Flüchtlingen und die Probleme damit bleiben in Deutschland das Top-Thema im letzten Jahr der mit den Bundestagswahlen im September 2017 zu Ende gehenden Legislaturperiode. Forscher des bei der Bundesanstalt für Arbeit in Nürnberg angesiedelten Instituts für Arbeitsmarkt- und Berufsforschung (IAB) erwarten dieses Jahr zwar nur insgesamt bis zu 400 000 Flüchtlinge. 2015 waren es, bereinigt um Doppelzählungen, Rückführungen und solche, die in ein anderes Land weitergereist sind, noch 900 000. Aber aus der Integrationsaufgabe wird allein durch die deutliche Halbierung des Flüchtlingsstroms noch keine leichte Aufgabe. Das empfindet auch die Mehrheit der Deutschen so.

Seit Wochen mobilisieren Stada-Oberaufseher Martin Abend und der aktivistische Finanzinvestor Active Ownership (AOC) ihre Truppen für die HV am heutigen Freitag (26.8.) im Frankfurter Congress Center Messe. AOC will auf der HV die komplette Kapitalbank des Aufsichtsrats austauschen und damit auch Abend aus dem Amt drängen. Um dies zu verhindern, hat Abend eine Allianz aus den Aktionärsschützern DSW und SdK sowie treuen Apothekern und Ärzten, die über 10% der Stimmrechte verfügen, geschmiedet.

Nun ist es offiziell. Wie von uns prognostiziert (s. PLATOW v. 5.7.) hat die Fondsgesellschaft der Volks- und Raiffeisenbanken, Union Investment, im ersten Halbjahr 2016 mit 4,6 Mrd. Euro den größten Netto-Fondsabsatz bei Wertpapier-Publikumsfonds in Deutschland verbucht. Dies zeigt die Halbjahresstatistik des Branchenverbands BVI vom gestrigen Dienstag. Im April sah es noch nach einem Kopf-an-Kopf-Rennen zwischen Union Investment und der Sparkassen-Tochter Deka Bank aus.

In ihrer über 125-jährigen Geschichte hat sich die Allianz immer wieder neu erfunden. Dies gilt auch jetzt für das digitale Zeitalter. Künftig will sich Deutschlands größter Versicherer noch stärker am Kunden ausrichten und hat eigens dafür den Posten des Chief Customer Officer geschaffen. Diese Funktion hat bereits zum 1.7. Olaf Tidelski übernommen. Er ist seit 2002 bei der Allianz, zuletzt als Leiter Leistungs- und Gesundheitsmanagement.

Eines haben Versicherungskonzerne in diesen Tagen gemeinsam. Bei der Bekanntgabe ihrer Halbjahreszahlen wird deutlich, wie die Belastungen durch Naturkatastrophen auf die Bilanzen drücken. Nicht anders verhält es sich beim drittgrößten deutschen Versicherer, Talanx, der seine Q2-Zahlen bzw. seinen Hj.-Bericht am Freitag vorlegte. Es fällt auf, und das ist in schwierigen Zeiten nicht selbstverständlich, dass die breite Mehrheit der Versicherer an ihren Jahreszielen weiter festhält.

Der fünftgrößte Versicherungskonzern der Welt, Zurich, musste trotz stabilen Umsatzes (36,1 Mrd. US-Dollar) im 1. Hj. 2016 einen um 22% niedrigeren Reingewinn in Höhe von 1,6 Mrd. Dollar im Vergleich zur Vorjahresperiode hinnehmen. Mit Blick auf die Q2-Bilanz fällt der Gewinnrückgang jedoch etwas moderater aus.

Angebote wie „Resozialisierung“ und „zweite Chance“ gehören zu einer humanen, aufgeklärten Gesellschaft. So ist aus diesem Blickwinkel nichts dagegen einzuwenden, dass auch ein Uli Hoeneß sie bekommt oder die des staatlich geduldeten Dopings überführten russischen Olympioniken.

Der dauerhafte Niedrigzins fordert das Asset-Management der Versicherer auf der Anlageseite. Ein Drittel der stillen Reserven musste die Assekuranz in den vergangenen drei Jahren heben, um die Rücklage durch die Zinszusatzreserve zu bedienen. Dadurch ist die Durchschnittsrendite in den Anleiheportfolios der Versicherer schneller gesunken als durch die Marktlage ohnehin.

Noch ein halbes Jahr ist Nikolaus von Bomhard Chef der Munich Re. Sein letztes Jahr wird sich sehen lassen können, das steht schon heute fest. Nach Absenkung der Gewinnprognose im Frühjahr auf 2,3 Mrd. Euro, vor allem wegen des 1 Mrd. Euro teuren Umbaus bei Ergo, sind die Chancen auf ein Übertreffen der Zielmarke wieder gestiegen.

Mit einem Gewinneinbruch im zweiten Quartal um 44% auf 1,2 Mrd. Euro hat die Allianz die Märkte am Freitag auf dem falschen Fuß erwischt. Die Aktie, die seit Jahresbeginn 20% verloren hat, gab noch einmal über 3% nach. Das Quartal war allerdings ein Ausrutscher. Allianz-Konzernchef Oliver Bäte hält angesichts von einem operativen Ergebnis in Höhe von 5,1 Mrd. Euro nach sechs Monaten, einem Wert, nach dem sich in der unter Niedrigstzinsen und strenger Regulierung ächzenden Finanzbranche viele die Finger lecken dürften, weiter an seiner bisherigen Jahresprognose von 10 Mrd. bis 11 Mrd. Euro beim operativem Ergebnis fest.

„Großbanken im Niedergang“, „Deutsche Bank-Aktie im freien Fall“, „Commerzbank fällt noch weiter zurück“. Schlagzeilen wie diese haben wie das wechselhafte Wetter zumindest in Deutschland keine sommerliche Stimmung aufkommen lassen.

Die Assekuranz ist schon längst dabei, die Kfz-Versicherung zu revolutionieren und der Marktführer HUK-Coburg zögert noch immer, sich dem neuen Trend bei Telematik-Tarifen anzuschließen. Wie schon im PLATOW Brief v. 2.11.2015 berichtet, heißt es auch jetzt: „Wir testen noch“. Konkrete Gründe für die auffällig lange Testphase wollte uns eine HUK-Sprecherin nicht nennen.

Ähnlich wie bei den neusten Kfz-Versicherungsangeboten (Stichwort: Telematik-Tarife, s. PLATOW v. 24.4.) sind in jüngster Zeit auch einige Anbieter von Hausrat- und Gebäudeversicherungen auf den Smart-Home-Zug aufgesprungen. Eine Kombination der Police mit Hard- und Software sollen die Schadenfälle reduzieren und gleichzeitig neue Kunden locken. Laut Einbruchsdiebstahlreport des Branchenverbands GDV hat die Zahl der Wohnungseinbrüche in den vergangenen fünf Jahren um 35% zugenommen, auf inzwischen rd. 150 000 pro Jahr.