Bank Safra Sarasin

Von verschiedener Seite erreichten uns jüngst Hinweise, wonach einige Eigentümer von Hauck & Aufhäuser im Hintergrund Kaufinteressenten für ihren Anteil an der Traditionsbank suchen. So wurde jüngst offenbar ein deutscher Allfinanzkonzern angesprochen. Die Anteile der Privatbank sind auf mehrere wohlhabende Familien verteilt, von denen jede auf rd. 10% kommt. Dazu gehören Solar-Unternehmer Frank Asbeck, Jürgen Heraeus, die Familie Mast-Jägermeister, der Bankier Rudolf Brinckmann und Ex-Merck-Chef Hans Joachim Langmann. Hauck & Aufhäuser selbst weiß indes nichts von einem möglichen Verkaufsinteresse auf Seiten der Eigentümer.

Der ostdeutsche Fahrradhersteller MIFA, dessen Aktienkurs sich nach möglichen Bilanzfälschungen und der Zurücknahme des Gewinnziels seit Anfang März auf 2,22 Euro gedrittelt hat, kann aufatmen. Wie wir hören, plant die indische Hero Cycles offenbar eine Komplettübernahme von MIFA, langfristig evt. sogar ein Delisting. Der weltgrößte Fahrradhersteller, dessen Vertreter in der letzten Woche in Frankfurt waren, wollte ursprünglich nur einen Minderheitsanteil an MIFA übernehmen, um sich Zugriff auf deren technisches Know how zu sichern.

Eine Privatbank lebt vom guten Ruf bei ihrer Kundschaft. Hier gerät das vor zwei Jahren von der brasilianischen Safra-Familie übernommenen Bankhaus Safra Sarasin immer mehr unter Druck. Die wieder von der Börse genommene Bank hatte bei nicht wenigen Beobachtern zwischenzeitlich den Eindruck hinterlassen, Wachstum gehe ihr über alles. Mit Safra und der neuen Unternehmensführung um Edmond Michaan und Eric Sarasin hat sich der Kurs zwar wieder in eine andere Richtung gedreht.

Die Verwaltung liquider institutioneller Großvermögen überlässt Sal. Oppenheim schon seit geraumer Zeit ganz der DWS-Gruppe innerhalb des Deutsche Bank-Konzerns. Nicht zuletzt deshalb hatte Ferdinand-Alexander Leisten vor Monaten die Privatbank verlassen, für die er viele Jahre leitend das Fondsgeschäft verantwortet hatte. Sal. Oppenheim konzentriert sich mit seinem Dienstleistungs-angebot neben den vermögenden Privatkunden auf jene institutionellen Adressen, die Wert auf die klassische Vermögensverwaltung in all ihren Facetten legen.

Die Ergebnisse des neuen Vermögensverwalter-Rankings der „Fuchsbriefe“ wurden jetzt in Berlin vorgestellt. Das Umfeld für ein kundenorientiertes Agieren habe sich deutlich verschlechtert, heißt es in dem Report. Geradezu kuriose Folgen hätten die scharfen Regulierungsvorschriften, denen sich die Branche der Vermögensverwalter ausgesetzt sieht und die eigentlich zu mehr Verbraucherschutz hätten führen sollen.

Die Researcher der IVG Immobilien sehen die europäischen Immobilieninvestmentmärkte im Umbruch. Der Einfluss nachhaltiger Investments auf den Kapitalmarkt wachse deutlich. Aktuell liegt nach IVG-Recherchen das weltweit investierte Volumen in alle als nachhaltig definierten Kapitalanlagen bei 10,4 Billionen Euro. Der Druck sei jedoch bei Immobilien geringer als bei Aktien oder Renteninvestments. Von 100 befragten Investoren haben 79% ein hohes Interesse, in den nächsten fünf Jahren bzw. bis 2020 den Anteil an nachhaltigen Immobilien in ihren Portfolios deutlich zu erhöhen.

Vier Privatbanken unterschiedlichsten Zuschnitts sorgen dieser Tage für Schlagzeilen: 1. Julius Bär verleibt sich weltweit und Schritt für Schritt Wealth-Management-Units von Merrill Lynch ein; 2. Nach der Übernahme von Sarasin durch die Safra-Familie wird die gemeinsame Bank unter neuer Führung ab sofort nur noch als Bank J. Safra Sarasin auftreten; 3. Sal. Oppenheim vollzieht die Integration in den Deutsche Bank-Konzern mit einer Reihe schmerzhafter Schnitte; 4. Bereits abgespeckt hat Hauck & Aufhäuser mit dem Rückzug aus der M&A-Beratung und dem Verkauf der Private-Banking-Einheit in Luxemburg an die DZ Privatbank.

Deutschland gilt als der wichtigste Markt für die Vermögensverwaltung. Entsprechend groß war in den Boomjahren das Anbieter-Gedränge aus dem In- und Ausland. In der Finanzkrise hat sich anfängliche Skepsis der Kunden gegenüber Banken bis hin zur (teilweise auch unbegründeten) Ablehnung gesteigert. Family Offices, die ihre Dienste auch Dritten anbieten, aber auch unabhängige Vermögensverwalter reiben sich die Hände, während die etablierten Banken Geschäft verlieren, restrukturieren, Mitarbeiter entlassen und Teile ihres Führungspersonals nach Hause schicken bzw. an die aufstrebende Konkurrenz verlieren.

Wealth Management und Stiftung Warentest – das waren in guten Zeiten zwei unüberbrückbare Gegensätze. Die wirklich erlauchten Adressen in der Vermögensverwaltung rümpften etwas die Nase, wenn ihre Arbeit von Testern überprüft werden sollte. Zur anschließenden Preisverleihung wollte man erst recht nicht gehen. Am vergangenen Montagabend war alles anders.