Barclays Deutschland

Die Spitzen der Deutschen Bank neigen zu einem ausgeprägten Ego. Unter Josef Ackermann, Clemens Börsig und Hugo Bänziger als, sagen wir, Dritten im Bunde, war diese Neigung zur Egomanie entartet.

Die Hauptschlagader der britischen Wirtschaft, die Londoner City, kommt nicht zur Ruhe. Seit Ausbruch der Finanzkrise jagt ein Skandal den nächsten. Erreichte die Kette der Verwicklungen und Machenschaften einzelner Händler im Herbst 2011 mit den annähernd 2 Mrd. US-Dollar Verlust aus Fehlspekulationen bei der Londoner UBS einen ersten Höhepunkt, setzte J.P. Morgan wenige Monate später noch einen drauf, als offensichtlich wurde, dass der als „Wal von London“ bekannte Mitarbeiter des Chief Investment Office der Bank in der britischen Geldmetropole mit Derivategeschäften glatt mehr als das Doppelte des UBS-Minus in den Sand gesetzt hatte.

EuroAvionics, ein 1993 gegründeter Spezialist für Prozesssteuerungs- und Navigationssysteme für Helikopter, hat in Equistone Partners Europe (EPE; ehemals Barclays Private Equity) einen neuen Mehrheitseigner gefunden.

Seit Tagen steht die britische Barclays Bank am Pranger, weil das Institut in den Skandal um manipulierte Interbanken-Zinssätze verwickelt ist. Obwohl die Investmentbank die Verfehlungen längst gestanden und eine Rekordstrafzahlung in Höhe von 290 Mio. Pfund geleistet hat, ist der öffentliche Druck auf das Institut zuletzt sogar noch gestiegen.

Den zwei großen Schweizer Banken, UBS und Credit Suisse, wird in der Branche nachgesagt, trotz größter Anstrengungen in Deutschland noch nie Geld verdient zu haben. Unseren entsprechenden Hinweis konterte Michael Rüdiger, CEO für Zentraleuropa bei der Credit Suisse, mit der Frage, welcher Wealth Manager denn überhaupt in Deutschland zurzeit Geld verdienen würde.

Investmentbanker sind unbeliebt. Jetzt muss die Ehre der Zunft von den wenigen verbliebenen Privatbankiers gerettet werden. Dieses Meinungsbild schlägt sich auch im Ergebnis der diesjährigen Wahl zum „European Banker of the Year“ nieder.

Mit dem Kauf von ca. 23 500 Wohnungen stemmt die Deutsche Wohnen als vierter Immobilienkonzern in diesem Jahr eine milliardenschwere Übernahme in Deutschland. Die Wohnungsgesellschaft hat mit der britischen Barclays Bank PLC eine Vereinbarung zum Erwerb von Gesellschaften der BauBeCon Gruppe geschlossen.

Auf der Hauptversammlung der Deutschen Bank am 31.5. wird wie zuvor schon bei der Citigroup und Barclays das Gehaltsgefüge im Fokus der Aktionäre stehen.

Der HV-Aufstand der Citigroup-Aktionäre gegen den Vergütungsplan von Vorstandschef Vikram Pandit, der sich für 2011 ein Jahresgehalt von 15 Mio. Dollar genehmigen lassen wollte, und die von maulenden Investoren erzwungene Verschärfung der großzügigen Bonus-Regelung für Barclays-Chef Bob Diamond, dem ursprünglich ein Gehalt von knapp 17 Mio. Pfund plus eines Aufschlags von 5,7 Mio. Pfund zur Begleichung von Steuerschulden gewährt wurde, lenkt die Diskussion um überhöhte Managergehälter in eine völlig neue Richtung.

Eigentlich sollte der Verkaufsprozess für die E.ON-Entsorgungssparte Energy from Waste längst angelaufen sein. Die Turbulenzen auf den Kapitalmärkten im Gefolge der Staatsschuldenkrise haben das Vorhaben jedoch mehrfach verzögert. Doch nun soll der Müllverbrennungsspezialist endlich unter den Hammer kommen.

Viele Banken waren im Sommer 2007, bevor die Finanzkrise so richtig ruchbar wurde, auf dem Zenit. Seither haben sich die Kurse der großen Financial Player in Europa pulverisiert. Am schlimmsten hat es die beiden britischen Großbanken Lloyds und RBS erwischt, die einst Aushängeschilder der Londoner City waren.

Am Freitag legte Barclays als erste bedeutende Bank der Londoner City Zahlen vor. Ein Vergleich mit der Deutschen Bank drängt sich aus mehrerlei Gründen geradezu auf: Beide Institute sind sich in ihrer geschäftspolitischen Ausrichtung sehr ähnlich.

Beim Jahresempfang des Bundesverbandes öffentlicher Banken in Berlin dominieren stets politische Themen. Das verwundert nicht, sitzt bei den Mitgliedshäusern dieses Bankenverbandes, den Förder- und Landesbanken, die Politik doch stets mit am Tisch. Entsprechend ist auch die Gästeschar aus beiden Lagern bunt gemischt.

Das WEF in Davos ist im Laufe der Jahre für Manager und deren Unternehmen zu einer unverzichtbaren Bühne geworden. Diese Chance, das Image zu pflegen, lassen sich nur wenige der ganz großen Namen aus den USA und dem deutschsprachigen Raum nehmen. Gründer Klaus Schwab weiß um diese einzigartige Bedeutung seiner Veranstaltung und hält jedes Mal kräftig die Hand auf, wenn neue strategische Partnerschaften eingegangen werden.

Die internationale Kanzlei Kaye Scholer hat den Düsseldorfer Automobilzulieferer und Rüstungskonzern Rheinmetall bei den Verhandlungen für eine neue revolvierende Kreditfazilität über 500 Mio. Euro beraten.

Weder Schockstarre noch Aufbruchstimmung, weder Euphorie noch Pessimismus: Die Stimmung im Markt für Unternehmensbeteiligungen zeigt zum Jahresende ein uneinheitliches Bild. Das mag zum einen daran liegen, dass die kaum abreißenden Katastrophenmeldungen der vergangenen drei Jahre bei den Beteiligungshäusern zu einer gewissen Routine geführt haben, die sie auch angesichts der jüngsten Berichte über den Stand der Euro-Krise die Ruhe bewahren lässt. Unternehmen und Investoren haben ihre Hausaufgaben gemacht, und das zahlt sich nun aus. Einen Ausblick auf 2012 wagen Kilian Helmreich und Stefan Widder, Partner bei Latham & Watkins.

Bereits Ende September hatten wir inmitten der Euro-Krise darauf gesetzt, dass unsere Gemeinschaftswährung zumindest gegenüber dem Neuseeland-Dollar (NZD) relative Stärke zeigt. Unsere Spekulation auf einen Ausbruch des Währungspaares über den Widerstand bei rund 1,77 NZD erwies sich damals allerdings als zu früh. Stattdessen konsolidierte der Euro noch einige Wochen lang und fiel dabei kurzzeitig auch unter die von uns als Stoppmarke gewählte Unterstützung bei 1,71 NZD. Dadurch mussten wir bei dieser Position einen Verlust von 1,5% unseres Tradingkapitals realisieren.

Ein Team von Mayer Brown um Partner Jochen Seitz (Kapitalmarktrecht, Frankfurt) hat ein Bankenkonsortium aus Bayerische Landesbank, Barclays Bank, BNP Paribas, Dankse Bank und RBC Europe bei der Übernahme und Platzierung von Schuldverschreibungen in Höhe von 1,5 Mrd. Euro der Volkswagen Leasing beraten.

Freshfields Bruckhaus Deringer hat den Energieversorger EnBW bei seiner erfolgreichen Emission einer Anleihe mit einem Volumen von 750 Mio. Euro beraten.

Die Technologieaktien in den USA haben sich in den vergangenen Monaten vergleichsweise robust präsentiert. Letzte Woche startete der Nasdaq 100 Index, der aktuell zu 15% von der Apple-Aktie beeinflusst wird, sogar den Angriff auf ein neues Jahreshoch, von dem die anderen großen Indizes noch relativ weit entfernt sind.