Berenberg

Für den hessischen Finanzminister Thomas Schäfer dürfte es derzeit weitaus unangenehmere Verpflichtungen geben als den am vergangenen Freitagvormittag in den neuen Räumen der Berenberg Bank in der Frankfurter Bockenheimer Landstraße. Im Rahmen einer Veranstaltung des „Zukunftsforums Finanzplatz Frankfurt“ der CDU Hessen sprach er vor rund hundert Vertretern aus der Finanzbranche.

Seit dem 11.7.13 ist die Aktie der Wohnimmobiliengesellschaft Deutsche Annington an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert. Damit hat das Unternehmen den Sprung an die Börse doch noch geschafft, nachdem ein erster Versuch mangels Nachfrage abgesagt werden musste.

Weil dem Technologiekonzern Siemens ein klassischer Verkauf seiner Tochter Osram an der Börse wenig aussichtsreich erschien, wurden die Siemens-Altaktionäre schlicht „zwangsbeglückt“: Für zehn Siemens-Aktien gab es je eine Osram-Aktie obendrauf. Osram gelang damit der langersehnte Sprung an die Börse, am ersten Handelstag (8.7.) gehörte der Leuchtmittelhersteller gar für einen Tag zum Kreis der DAX-Unternehmen.

Die Franz Haniel & Cie. GmbH hat am 27.6.13 nach einem mehrtägigen Bookbuilding 13,4 Mio. Aktien der Versandhandelstochter Takkt, einschließlich einer Mehrzuteilungs-/Greenshoe-Option von bis zu 1,2 Mio. Aktien, hauptsächlich bei institutionellen Investoren im In- und Ausland platziert.

Seit es an den Aktienmärkten wieder aufwärts geht, wagte der Versicherungskonzern Talanx als eines der ersten Dickschiffe unter den Börsenaspiranten im vergangenen Herbst den Sprung aufs Parkett. Der Mut der Hannoveraner wurde denn auch alsbald mit dem Aufstieg in den MDAX belohnt.

Wer will nicht, dass sein Vermögen auch in schwieriger Zeit stetig wächst. Auf der PLATOW-Konferenz am 24.4. in Frankfurt am Main (Frankfurter Hof) weisen Ihnen Experten namhafter Banken und Vermögensverwalter den Weg aus dem Renditetief.

Zuletzt wurde Berenberg, die 1590 gegründete und damit älteste Privatbank Deutschlands, mit dem Wealth Management, der Königsdisziplin jeder Privatbank, seltener in Verbindung gebracht. Hier und da verließen sogar Mitarbeiter die Bank, weil ihnen die Perspektive fehlte. Die Aufmerksamkeit gehörte ganz dem Investmentbanking, einer Disziplin, in der Berenberg unter Hans-Walter Peters antizyklisch viel Aufbauarbeit geleistet hat und jetzt die Früchte erntet.

Wer Vermögen hat, will in jeder Hinsicht professionell beraten werden. Einen guten Einblick in das, was heute Standard sein sollte, gibt Ihnen das 8. PLATOW InvestorenFORUM unter dem Titel „Neue Wege aus dem Renditetief“, das am 24.4. (ab 9 Uhr) in Frankfurt am Main (Steigenberger Frankfurter Hof) stattfindet. Experten renommierter Privatbanken und unabhängiger Vermögensverwalter tragen vor, bringen Sie auf den neuesten Stand und Sie können vergleichen, ob Sie mit dem, was Sie derzeit schon haben, gut beraten sind oder aber besser nach Alternativen Ausschau halten sollten.

PLATOW lädt Sie ein zum 8. InvestorenFORUM am 24.4. im Steigenberger Frankfurter Hof. Wer Abonnent ist und jetzt bei mir bucht (Büro des Herausgebers: 069 24263912), dem gewähre ich bis einschließlich 8.3. einen Frühbucherrabatt von 50% auf den Tagungspreis von 980 Euro zzgl. MwSt. Im vornehmen Ambiente des Traditionshotels werde ich Sie persönlich begrüßen. Renommierte Vermögensverwalter werden Ihnen unterschiedliche Wege aus dem Renditetief aufzeigen.

Die skandalumwitterte Insolvenz des erst vor wenigen Monaten von der LBBW an die Börse geführten Lampenherstellers Hess ist für Bankchef Hans-Jörg Vetter ein herber Rückschlag. Die LBBW beteuert zwar, sämtliche Sorgfaltspflichten bei dem Hess-IPO beachtet zu haben, der Reputationsschaden für die Stuttgarter ist dennoch gewaltig.

Deutschland gilt als der wichtigste Markt für die Vermögensverwaltung. Entsprechend groß war in den Boomjahren das Anbieter-Gedränge aus dem In- und Ausland. In der Finanzkrise hat sich anfängliche Skepsis der Kunden gegenüber Banken bis hin zur (teilweise auch unbegründeten) Ablehnung gesteigert. Family Offices, die ihre Dienste auch Dritten anbieten, aber auch unabhängige Vermögensverwalter reiben sich die Hände, während die etablierten Banken Geschäft verlieren, restrukturieren, Mitarbeiter entlassen und Teile ihres Führungspersonals nach Hause schicken bzw. an die aufstrebende Konkurrenz verlieren.

Wir alle wollen jung sein. Im Metier des Privatbankiers ist es umgekehrt. Im derzeit unter Druck stehenden Gewerbe steht ein hohes Alter für Erfahrung und Solidität und soll über Fehler und so manche aktuelle Schwierigkeit hinweghelfen.

Hans-Walter Peters, Sprecher des Partnerkreises der Berenberg Bank, ist ein für gewöhnlich besonnen agierender Bankier. In Rage gerät er freilich schnell, wenn er über die verbale Großoffensive speziell deutscher Politiker jedweder Couleur gegen die Banken spricht.

Schneller als erwartet kann Praktiker nun doch die dringend benötigte Kapitalerhöhung im Volumen von 60 Mio. Euro durchziehen. Das Amtsgericht Saarbrücken hat die HV-Beschlüsse zur Kapitalerhöhung bereits am Montagabend in das Handelsregister eingetragen.

Der klammen Baumarkt-Kette Praktiker läuft die Zeit davon. Auf Grund von Befangenheitsanträgen hat das OLG Saarbrücken seine Entscheidung über die Freigabe der HV-Beschlüsse zur dringend benötigten Kapitalerhöhung über 60 Mio. Euro auf den 30.11. verschoben. Sollte die Kapitalerhöhung nicht bis spätestens Ende des Jahres im Handelsregister eingetragen sein, werden auch die Garantien von Berenberg und Donau Invest zur Übernahme der Kapitalerhöhung hinfällig.

Seit die Großbanken und sogar die Sparkassen das Geschäft mit den betuchten Privatkunden für sich entdeckt haben, wird es für die klassischen Privatbanken in ihrem angestammten Revier zunehmend enger.

Offiziell verlässt Michael Schramm Hauck & Aufhäuser auf eigenen Wunsch zum Ende des Jahres, um sich neuen Herausforderungen zu widmen. Tatsächlich hat die Trennung aber wohl andere Gründe. Hinter den Kulissen hat es bei den Frankfurter Privatbankiers schon seit mehr als einem Jahr ordentlich gebrodelt (s. PLATOW v. 18.5.11).

Die Sozietät Clifford Chance hat Hamborner REIT bei ihrer Kapitalerhöhung im Umfang von 73,9 Mio. Euro beraten. Tätig war ein Team um die Partner Markus Pfüller (Banking & Capital Markets, Frankfurt) und Thomas Stohlmeier (Corporate, Düsseldorf). Die finanzierenden Konsortialbanken Joh. Berenberg Gossler & Co. KG und Kempen & Co N.V. mandatierten die Sozietät Hogan Lovells. Das Team unter Federführung von Partner Michael Schlitt umfasste die Partner Susanne Schäfer (beide Kapitalmarktrecht, Frankfurt) und Heiko Gemmel (Steuerrecht, Düsseldorf).

Zyklische Aktien stehen momentan ganz besonders im Fokus der Marktteilnehmer. Egal ob die Märkte nach oben oder unten tendieren, die Zykliker reagieren fast immer überdurchschnittlich stark auf diese Bewegungen. In steigenden Märkten zählen sie daher oft zu den größten Gewinnern und wenn es bergab geht, führen sie zumeist die Verliererliste an. Damit eignen sich solche Werte im aktuellen Umfeld sehr gut für eher kurzfristig orientierte Trades.

Unter den großen deutschen Fondsgesellschaften ist die Universal Investment so etwas wie der graue Riese. Denn anders als die weitaus bekannteren Branchengrößen lässt Universal Investment seine Fonds ausschließlich von externen Vermögensverwaltern managen, um die Unabhängigkeit der eigenen Plattform zu wahren.