Berenberg

Offiziell verlässt Michael Schramm Hauck & Aufhäuser auf eigenen Wunsch zum Ende des Jahres, um sich neuen Herausforderungen zu widmen. Tatsächlich hat die Trennung aber wohl andere Gründe. Hinter den Kulissen hat es bei den Frankfurter Privatbankiers schon seit mehr als einem Jahr ordentlich gebrodelt (s. PLATOW v. 18.5.11).

Die Sozietät Clifford Chance hat Hamborner REIT bei ihrer Kapitalerhöhung im Umfang von 73,9 Mio. Euro beraten. Tätig war ein Team um die Partner Markus Pfüller (Banking & Capital Markets, Frankfurt) und Thomas Stohlmeier (Corporate, Düsseldorf). Die finanzierenden Konsortialbanken Joh. Berenberg Gossler & Co. KG und Kempen & Co N.V. mandatierten die Sozietät Hogan Lovells. Das Team unter Federführung von Partner Michael Schlitt umfasste die Partner Susanne Schäfer (beide Kapitalmarktrecht, Frankfurt) und Heiko Gemmel (Steuerrecht, Düsseldorf).

Zyklische Aktien stehen momentan ganz besonders im Fokus der Marktteilnehmer. Egal ob die Märkte nach oben oder unten tendieren, die Zykliker reagieren fast immer überdurchschnittlich stark auf diese Bewegungen. In steigenden Märkten zählen sie daher oft zu den größten Gewinnern und wenn es bergab geht, führen sie zumeist die Verliererliste an. Damit eignen sich solche Werte im aktuellen Umfeld sehr gut für eher kurzfristig orientierte Trades.

Unter den großen deutschen Fondsgesellschaften ist die Universal Investment so etwas wie der graue Riese. Denn anders als die weitaus bekannteren Branchengrößen lässt Universal Investment seine Fonds ausschließlich von externen Vermögensverwaltern managen, um die Unabhängigkeit der eigenen Plattform zu wahren.

Wealth Manager sind heute verloren, wenn sie nicht den zu ihnen und ihren Kunden passenden Stil finden. Der Markt ist so kompetitiv und der Kunde so wählerisch, dass heute nur noch jene Vermögensverwalter Erfolg haben, die mit individuellen Konzepten antreten.

Nur, wer die Zeichen der Zeit erkennt und sich an die Spitze der Bewegung setzt, wird heute noch Erfolg haben. Das gilt für einen technologiegetriebenen DAX-Wert wie SAP ebenso wie für führende Wealth Manager, die seit Ausbruch der Finanzkrise von ihren Kunden besonders gefordert werden.

Bei Kuka laufen die Geschäfte weiter rund. Erst in der vergangenen Woche hatte der Roboter- und Anlagenbauer verkündet, im laufenden Jahr weitere 300 Industrieroboter mit einem Wert im hohen einstelligen Millionen-Euro-Bereich an die chinesische Huaheng zu liefern. Wohl auch deshalb signalisierte der Vorstand von Kuka auf einer Analystenkonferenz eine anhaltend starke Auftragsdynamik.

In der gediegenen Atmosphäre der Villa Kennedy in Frankfurt treffen am 2. Mai ab 9 Uhr wieder die besten Wealth Manager Deutschlands aufeinander. Sie als PLATOW-Abonnent können zu Sonderkonditionen dabei sein.

Eine Studie der Berenberg Bank sorgt bei der Aktie von United Internet vor der kommende Woche anstehenden Veröffentlichung der 2011er-Zahlen für Unruhe. Zwar haben die Analysten den Titel mit einem noch über der aktuellen Notierung liegenden Kursziel von 15,30 Euro unverändert mit „Halten“ eingestuft.

Eine solide geführte Privatbank wie das Hamburger Haus Berenberg mit funktionierendem Geschäftsmodell kann es sich leisten, aufs Gas zu drücken, wenn andere, von der Finanzkrise gebeutelte Institute bremsen müssen. Während in Deutschlands Finanzhauptstadt Frankfurt die meisten Banken derzeit etwas kürzer treten, legen die Hanseaten einen Zahn zu.

Publikumsfonds haben derzeit nicht viel zu lachen: Minizinsen treiben Anleger in Scharen aus Rentenfonds (-5,2 Mrd. Euro netto in 2011) und die heftigen Ausschläge an den Börsen im vergangenen Jahr haben auch bei Aktienfonds tiefe Spuren hinterlassen (-2,3 Mrd. Euro). Zum Glück für die Kapitalsammelstellen gibt es aber noch das Geschäft mit institutionellen Anlegern.

Die Sozietät Clifford Chance hat die börsennotierte Immobiliengesellschaft IVG bei einer Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen mit mittelbarem Bezugsrecht beraten.

Mit überraschend starken Q3-Zahlen hat die Hannover Rück (HaRü) ihre Aktionäre zuletzt begeistert. Auch die Prognosen für das laufende Jahr wurden bestätigt. Trotz der drohenden Belastungen durch die Überflutungen in Thailand wird beispielsweise ein Nettogewinn von über 500 Mio. Euro angestrebt. Positiv aufgenommen wurde zudem die geplante Erhöhung der Ausschüttungsquote, woraufhin einige Analysten ihre Dividendenschätzungen anhoben.

Echte Privatbanken brauchen einen führenden Kopf, der persönlich haftet, Unternehmerkunden, die das Geld ins Haus bringen, auf Augenhöhe begegnen kann und die Mitarbeiter mit klarer Ansage und guten Ideen mitzieht.

Sal. Oppenheim hat sein Kölner Revier mit Erfolg gegen die attackierende Berenberg Bank verteidigt. Vor gut einem Jahr war es den Hanseaten gelungen, dem sich in einer schwierigen Phase der Neuausrichtung befindenden Platzhirsch ein 4-köpfiges Team abzuwerben. Es sollte die Keimzelle einer Kölner Niederlassung werden.

Alter steht für Erfahrung und Solidität. Beides sind Qualitätsmerkmale, ja Gütezeichen, die in der von der Finanzkrise nicht ganz unverschuldet schwer heimgesuchten Banking Community derzeit hoch gehandelt werden.

Rund eine Woche nachdem das Münchener Immobilienunternehmen Prime Office seinen geplanten Börsengang zunächst abgesagt hatte, gelang doch noch der Sprung aufs Parkett.

Seit vergangenem Freitag ist das Wohnungsunternehmen GSW Immobilien im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse gelistet.

Am 8.4.11 wagte die im hessischen Maintal ansässige Norma Group den Gang in den Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse. Im Rahmen einer Kapitalerhöhung wurden 7 Mio. neue Aktien, 9 Mio. Anteilscheine aus dem Bestand der Aktionäre sowie weitere 2,4 Mio. Papiere aus dem Bestand der Aktionäre zur Bedienung einer Mehrzuteilung in Deutschland und Luxemburg öffentlich angeboten sowie über eine Privatplatzierung für deutsche und ausländische institutionelle Investoren platziert.

Mit Hilfe des alleinigen Konsortialführers Deutsche Bank sowie der Berenberg Bank und Macquarie Capital als Joint Lead Manager hat die European CleanTech I den Sprung in den Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse vollzogen.