Citigroup Deutschland

Meist recht gut im Rennen liegen Sie derzeit mit unseren vier Empfehlungen abseits des Musterdepots. Insbesondere die Discount-Zertifikate auf Delticom und Henkel spielten in unruhigen Börsenzeiten ihre Qualitäten aus. Die Berg- und Talfahrt dieser Aktien spiegelte sich naturgemäß in den beiden Rabattpapieren nur sehr gedämpft wider.

Es ist erst das zweite Mal seit dem Börsengang vor 12 Jahren, dass Goldman Sachs ein Quartal mit roten Zahlen abschließt. Nach fast 400 Mio. Dollar Verlust nach Steuern im dritten Quartal muss sich Vormann Lloyd Blankfein nun in Bescheidenheit üben. Der Verlust wiegt umso schwerer, als die Konkurrenten allesamt trotz Turbulenzen am Finanzmarkt noch mit Gewinn durch den Sommer gekommen waren.

Noch nicht entschieden ist unsere Short-Spekulation abseits des Depots auf die Aktie von EMC (Derivate vom 9.9.).

Der Goldpreis ist der unangefochtene Star am diesjährigen Börsenhimmel. Obwohl der Preis der Feinunze schon in den vergangenen Jahren deutlich gestiegen war, ging es seit Ende 2010 noch einmal um gut 25% nach oben. Erst bei gut 1 900 US-Dollar ging den Gold-Bullen zuletzt die Luft aus.

Gleich zwei Nackenschläge musste die Aktie von EMC im August einstecken. Erst belastete das schlechte Börsensentiment, dann drückten die Zahlen von Konkurrent NetApp den Titel des Speicherspezialisten unter die 20 US-Dollar-Marke. Die anschließend vorgelegten Halbjahreszahlen verpufften weitgehend, obwohl sie mit einem Nettogewinnplus von 28% auf 1 Mrd. US-Dollar gut ausfielen.

Fans von Aktien-Long-Trades hatten in den vergangenen Wochen rein gar nichts zu lachen. Wenn nicht gerade eine sogenannte „Spezialsituation“ wie ein Übernahmeangebot vorherrschte, löschte der August-Crash an den Aktienmärkten nahezu jede gehebelte Long-Spekulation auf eine einzelne Aktie aus. Dies gilt auch für sämtliche zuletzt vorgestellte Long-Trades abseits des Derivate-Musterdepots.

Norton Rose verstärkt die deutsche Steuerrechtspraxis am Frankfurter Standort zum 1.10.11 mit Thilo Danz als Of Counsel. Er ist bisher als Vice President in der Steuerabteilung der Citigroup Global Deutschland tätig.

Hengeler Mueller hat die Eurohypo bei der Aufsetzung eines US-Emissionsprogramms für Pfandbriefe über 10 Mrd. US-Dollar beraten.

Marktgerüchte, wonach Adidas durch Anrufe bei Analysten versuche, die Erwartungen an die Umsätze des Konzerns zu dämpfen, haben die Aktie des Sportartikelherstellers im Vorfeld der am 4. August anstehenden Halbjahreszahlen schwer belastet. Hinzu kamen Spekulationen, dass sich die gestiegenen Rohstoffkosten negativ auf die Gewinne auswirken könnten. Nachdem der Kurs am vergangenen Freitag noch auf ein neues Jahreshoch bei gut 57,60 Euro geklettert war, ging es innerhalb von nur zwei Tagen im Tief bis auf gut 52,70 Euro bergab.

Nach dem plötzlichen Rückzug von Abu Dhabi Mar aus den schon weit fortgeschrittenen Verkaufsgesprächen über Blohm+Voss hat sich möglicherweise schnell ein Ersatzkandidat gefunden. Wie wir hören, verhandelt ThyssenKrupp jetzt mit einem europäischen Unternehmen über den Verkauf des zivilen Schifffahrtsgeschäfts.

Ein deutsch-spanisches Team von Baker & McKenzie um die Partner Martin Kaiser (Banking&Finance, Frankfurt), Enrique Carretero (M&A, Madrid) und Fernando de la Mata (Financial Restructuring & Insolvency, Barcelona) hat Volkswagen Financial Services bei der Begebung einer ABS-Anleihe in Spanien beraten.

Shearman & Sterling hat die Barclays Bank, Citigroup Global Markets sowie die HSBC im Rahmen der Hochzinsanleihe über 480 Mio. Euro der Styrolution Group beraten.

Das Frankfurter Büro der Kanzlei Norton Rose hat ihre langjährige Mandantin Close Brothers Seydler Bank als Joint Lead Manager im Zusammenhang mit der internationalen Platzierung von 9,50% erstrangigen besicherten Schuldverschreibungen des führenden europäischen Herstellers von Handfeuerwaffen, Heckler & Koch, im Volumen von 295 Mio. Euro beraten.

Allen & Overy hat die Commerzbank, die UBS und die Citigroup Global Markets als Arrangeure im Rahmen eines Konsortialkreditvertrages für die WILD Flavors-Gruppe beraten.

Die Commerzbank hat am Mittwoch bekanntgegeben, dass sie die Stillen Einlagen des Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung (SoFFin) in Höhe von 16,2 Mrd. Euro bis Juni 2011 um rund 14,3 Mrd. Euro zurückführen und damit weitgehend ablösen will (siehe PLATOW Brief v. 8.4.11). Hierzu ist ein Maßnahmenpaket vorgesehen.

ie internationale Wirtschaftskanzlei Freshfields Bruckhaus Deringer hat die Konsortialbanken BofA Merrill Lynch, Citigroup und UniCredit bei der Begebung von Wandelschuldverschreibungen sowie dem Rückkauf bestehender Schuldverschreibungen des TUI-Konzerns beraten.

Allen & Overy berät die TUI bei der Begebung einer Wandelschuldverschreibung mit einem Gesamtnennbetrag von rund 339 Mio. Euro und dem teilweisen Rückkaufangebot für bestehende Schuldverschreibungen.

Freshfields Bruckhaus Deringer hat das aus Credit Suisse, Citi, Goldman Sachs und UBS bestehende Bankenkonsortium bei der Strukturierung und Durchführung der jüngsten Kapitalerhöhung der Commerzbank beraten.

Simmons & Simmons hat den Aragon-Konzern beim Abschluss einer strategischen Partnerschaft mit der Citigroup beraten, im Zuge derer die Citigroup 10,1% der Aragon-Aktien erworben hat.

Der Autozulieferer Continental hat sich mit einer Hochzinsanleihe 750 Mio. Euro am Kapitalmarkt beschafft. Die Anleihe mit einer Laufzeit von fünf Jahren und einem Coupon von 8,5% p. a. wurde bei qualifizierten Anlegern im In- und Ausland, darunter auch US-Investoren auf Grundlage einer Rule 144A-Platzierung, untergebracht.