CVC

Der Verkaufsprozess für die von Gea-Chef Jürg Oleas zur Disposition gestellte Wärmetauscher-Sparte nimmt allmählich Gestalt an. Der Bereich wird seit Ende vergangenen Jahres nicht mehr als Teil des Kerngeschäfts der Gea ausgewiesen. Voraussichtlich in den nächsten drei Monaten soll sich entscheiden, wer den Zuschlag erhält.

Bernie Ecclestone gilt als gewitzter Überlebenskünstler, der sich schon aus so manch schwieriger Lage geschickt befreit und dabei auch noch meist viel Geld verdient hat. Doch nun könnte dem mittlerweile 83-jährigen Briten ausgerechnet sein größter Coup zu Verhängnis werden, die Rückeroberung der Formel 1 aus den Händen der BayernLB. Der Rennzirkus war nach der Kirch-Pleite der BayernLB in den Schoß gefallen und Ecclestone musste fürchten, dass die Bank die Boliden-Show an einen ihm nicht wohl gesonnenen Investor verkauft. Zusammen mit dem damaligen BayernLB-Vorstand Gerhard Gribkowsky lotste Ecclestone die Formel 1 jedoch für 756 Mio. Dollar in die Arme des Finanzinvestors CVC.

Seit 2009, dem ersten Jahr nach der Lehman-Pleite, tut sich die Private Equity-Branche in Europa schwer mit der Einwerbung neuer Mittel. Aus den über 80 Mrd. Euro, die KKR, Permira, Blackstone u. a. 2008 eingesammelt hatten, wurden 2009 nur noch 19 Mrd. Euro. Seither hat sich wenig getan.

Wie im Brief vom 10.7. berichtet, gab es bei Evonik offenbar Überlegungen, die Dividende zu streichen oder doch zumindest deutlich einzudampfen. Für viele Anleger, die seit der Privatplatzierung der Evonik-Aktien vor knapp drei Monaten schon einen Kursverlust von rd. 25% verkraften müssen, war dies der Tropfen, der das Fass zum Überlaufen gebracht hat.

CVC Capital Partners übernimmt wieder die Mehrheit am Energiedienstleister ista Deutschland. Beraten wurde der Private-Equity-Investor dabei von einem Team der Sozietät Hengeler Mueller um die Partner Hans-Jörg Ziegenhain, Emanuel P. Strehle (beide München), Christian Schwandtner (Düsseldorf, alle Gesellschaftsrecht/M&A) und Thorsten Mäger (Kartellrecht, Düsseldorf).

Die Sozietät Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom hat mit einem Team um die Partner Stephan Hutter, Katja Kaulamo (beide Corporate Finance) und Johannes Frey (Steuerrecht, alle Frankfurt) eine Gruppe von mehr als zwei Dutzend institutioneller Investoren im Zusammenhang mit der globalen Privatplatzierung von rund 12% des Aktienkapitals des Spezialchemiekonzerns Evonik beraten.

Beim mittlerweile vierten Versuch eines Börsengangs wollen Evonik-CEO Wolfgang Engel und sein Finanzvorstand Wolfgang Colberg in diesem Frühjahr nichts dem Zufall überlassen. Wie sie gestern auf der Bilanz-PK in Essen durchblicken ließen, dient der jetzt eingeschlagene Weg einer vorbörslichen Privatplatzierung auch der „Prozesssicherheit“, wie Engel es nannte.

Es ist wie verhext. Kaum haben die Schwergewichte unter den deutschen Börsenaspiranten wieder Mut gefasst, da stürzt die Börse auch schon in neue Turbulenzen. Doch damit nicht genug der Widrigkeiten. Nach der gescheiterten Regierungsbildung in Athen haben die Griechen zum Verdruss der vermeintlichen Börsenkandidaten ihren Neuwahltermin am 17. Juni ausgerechnet mitten in das Frühjahrsfenster für Börsengänge gelegt.

Ein Clifford Chance-Team um Partner Burc Hesse (Private Equity, München) hat den Finanzinvestor Chequers Capital beim Erwerb der Cordenka-Gruppe von deren bisherigen Eigentümern CVC, Akzo Nobel und Acordis-Management beraten.