EQT

Im Ringen um die Kreditauskunftei Schufa will die DZ Bank-Tochter TeamBank möglichst noch in diesem Monat Nägel mit Köpfen machen. Den Weg dafür freigemacht hat zu Wochenbeginn das Bundeskartellamt. Nach Abschluss des Fusionskontrollverfahrens haben die Bonner Wettbewerbshüter die angemeldeten Vorhaben der TeamBank sowie des Finanzinvestors EQT freigegeben.

Die Börsenkarriere des Online-Tierbedarfshändlers zooplus ist Geschichte. Am 12. Januar verabschiedete sich das Unternehmen aus dem Handel.

Die Genossenschaftsbanken und Sparkassen sind fest entschlossen, die Bestrebungen des schwedischen Finanzinvestors EQT zu vereiteln, die Mehrheit an der Wiesbadener Kreditauskunftei Schufa zu übernehmen. Die beiden Verbünde wollen verhindern, dass der Finanzinvestor Zugriff auf die hochsensiblen Kundendaten der Schufa bekommt. Auch haben die Sparkassen und Genossenschaftsbanken erkannt, dass vermeintlich langweilige Themen wie Kundendaten im Zeitalter von Künstlicher Intelligenz und Big Data mittlerweile auch strategisch massiv an Bedeutung gewonnen haben.

Trotz der anhaltenden Corona-Pandemie war 2021 für den deutschen M&A-Markt ein starkes Jahr. Laut “M&A-Telegramm” der Kanzlei Cleary Gottlieb Steen & Hamilton gelangen erneut großvolumige Abschlüsse wie die Übernahme der Deutsche Wohnen durch Vonovia und Finanzinvestoren zeigten sich weiterhin kaufbegeistert. Gleichzeitig machten sich aber auch die Verschärfungen des Außenwirtschaftsrechts bemerkbar, die Investmentkontrolle ist mittlerweile fester Bestandteil von M&A-Prozessen.

Norton Rose Fulbright holt sich Verstärkung für die Transaktionsberatung am Standort Hamburg. Zum 1.11.21 wechselte Malte Ingwersen, er kommt von Latham & Watkins.

Daten sind der wertvollste Rohstoff im Zeitalter der Digitalisierung. Kaum ein anderes deutsches Unternehmen sitzt auf einem derart riesigen Berg an sensiblen Bonitätsdaten wie die Schufa. Die Wiesbadener Kreditauskunftei verfügt nach eigenen Angaben über 1,052 Mrd. Datensätze zu 68 Mio. Personen und 6 Mio. Unternehmen.

Im Ringen um eine Übernahme des Münchener Online-Tierbedarfshändlers Zooplus hat der Finanzinvestor Hellman & Friedman nachgezogen und bietet nun ebenfalls 470 Euro je Aktie. Hellman & Friedman kontert damit die Offerte von EQT, die nach einigem Zögern in das Übernahmerennen eingestiegen waren und das ursprüngliche Gebot des US-Rivalen übertrumpft hatten.

Im Übernahmekampf um den Münchener Tierbedarfshändler Zooplus scheinen die Würfel nun endgültig zugunsten von Hellmann & Friedman gefallen zu sein. Nach dem Finanzinvestor KKR soll jetzt auch EQT kein Interesse mehr an Zooplus haben. Hellmann & Friedman hatte erst kürzlich seine Barofferte um 70 Euro auf 460 Euro je Zooplus-Aktie erhöht.

Lange hat die Investmentboutique GCA Altium nach einem Käufer für die Maklerfirma Engel & Völkers gesucht. Nicht nur EQT, auch viele andere PE-Investoren haben abgewinkt, bevor Permira unterzeichnet hat. E&V-Mitgründer und Haupteigentümer Christian Völkers, der als AR-Chef an Bord bleibt, erhält für rd. 60% gut 400 Mio. Euro.

Die vorläufigen Jahreszahlen zum Gj. 2020 (Umsatz organ. -17%, bereinigtes EBITA -81% auf 20 Mio. Euro, Ordereingang -7%) traten beim Call mit Bilfinger-CFO Christina Johansson schnell in den Hintergrund. Dass Corona und der Ölpreisverfall dem Industriedienstleister im vergangenen Jahr zugesetzt hatten, war bekannt.

Die unserem Bericht im PLATOW Brief vom 23.10.2020 „EQT sucht verzweifelt den Notausgang bei Ottobock“ aufgestellten Behauptungen bezüglich EQT und Ottobock sind unzutreffend.

Die auf komplexe Transaktionen spezialisierte Wirtschaftskanzlei Willkie Farr & Gallagher baut ihre Private Equity- und M&A-Praxis am Standort Frankfurt mit dem Corporate-Experten Kamyar Abrar aus. Der neue Partner wechselt von Weil, Gotshal & Manges und soll das europaweit aufgestellte Beratungsgeschäft von Willkie verstärken.

Die COVID-19-Pandemie hat ihre Spuren auch im M&A-Markt hinterlassen. Dennoch liegt die Transaktionstätigkeit nicht brach, wie ein Blick auf das zweite Quartal zeigt. Denn jede Krise birgt auch Chancen und so mancher Deal wurde durch die Pandemie sogar noch gestützt. Beispiel Air Liquide: Der französische Gasehersteller konnte für Schülke & Mayr – Produzent von Desinfektionsmitteln – nicht nur 900 Mio. Euro durch den Verkauf an EQT einstreichen, sondern seine ursprüngliche Preiserwartung sogar noch übertreffen.

Die Strategie von Nestlé-Chef Mark Schneider, das Lebensmittel-Imperium am Genfersee zu entstauben und zu alter Wachstumsstärke zurückzuführen, basiert vor allem auf zwei Dingen: Kaufen und Verkaufen. Dieser Kurs gerät ins Stocken, wie Finanzchef Francois-Xavier Roger nun einräumte.

Eigentlich hat Thyssenkrupp-Chef Guido Kerkhoff den Teilbörsengang der erfolgreichen Aufzugssparte für das Gj. 19/20 fest auf der Uhr. Doch die sich häufenden Interessensbekundungen könnten die Pläne des CEO noch einmal durchkreuzen.

Im Juni 2017 hielt mit dem schwedischen Finanzinvestor EQT erstmals ein familienfremder Gesellschafter Einzug beim niedersächsischen Prothesenhersteller Ottobock. Dem folgten verschiedene Umstrukturierungsmaßnahmen, die das bereits in dritter Generation geführte Familienunternehmen fit für die Zukunft machen sollen.

Die nächste Anteilseignersitzung bei Thyssenkrupp steht kurz bevor (dem Vernehmen nach nächste Woche) und sie könnte es in sich haben. Vorstandschef Guido Kerkhoff will die Großaktionäre zur Vorbereitung der Aufsichtsratssitzung im August über seine aktuelle Roadmap informieren.

Wie wir hören, wird Güngor Kara zum 15.7. neuer Chief Digital Officer bei Ottobock. Es ist nicht der erste Wechsel an der Spitze des Medizintechnikunternehmens nachdem Mehrheitseigentümer Hans Georg Näder Anfang 2018 vom Chefposten an die AR-Spitze wechselte.