HSBC Deutschland

Wie erwartet, hat die EU-Kommission am Dienstag das Beihilfeverfahren für die WestLB endgültig abgeschlossen und den Restrukturierungsplan, der die komplette Zerschlagung der einstmals größten deutschen Landesbank besiegelt, genehmigt. Damit könne das Kapitel nun ein für allemal geschlossen werden, triumphierte EU-Wettbewerbskommissar Joaquin Almunia.

Die Aktie von Douglas arbeitet vehement an einer Bodenbildung. Nachdem sich der Kurs zwischen Mitte 2009 und Ende 2010 in der Spitze um rund 70% verteuert hatte, ging es im laufenden Jahr fast nur bergab. Den letzten stärkeren Rückschlag gab es vor wenigen Wochen, als schlechte Nachrichten der Buchhandels-Tochter Thalia die Stimmung drückten. Das vorherige Tief bei rund 27 Euro wurde aber nicht nachhaltig unterschritten. Nach einem Rutsch bis auf 26,50 Euro erholte sich die Aktie wieder, ohne jedoch eine nachhaltige Trendwende einzuleiten zu können.

Die Aktie von Adva Optical hat ihre Seitwärtsrange zwischen rund 2,90 und 3,90 Euro schwungvoll nach oben verlassen. Auslöser waren ein deutlich über den Erwartungen der Analysten ausgefallener Gewinn, der allerdings stark durch Einmaleffekte begünstigt wurde. (Details zu den Zahlen lesen Sie bitte in der PLATOW Börse vom 26.10. nach.)

Nach dem jüngsten Ankauf einer Steuer-CD aus Luxemburg müssen deutsche Kunden der luxemburgischen HSBC mit einer Anzeige wegen Steuerhinterziehung rechnen, falls sie die in Luxemburg erzielten Kapitaleinkünfte nicht in ihrer deutschen Steuererklärung angegeben haben.

Wegen angeblicher Indiskretionen ist die Deutsche Wohnen aus dem Bieterverfahren um ein milliardenschweres Immobilienpaket der LBBW ausgeschieden. Die baden-württembergische Landesbank will rund 21 000 Wohnungen ihrer Immobilientochter abstoßen. Dem Aktienkurs der Deutsche Wohnen hat diese Peinlichkeit nicht geschadet, die Aktie zog in den vergangenen Tagen sogar etwas an.

Das Düsseldorfer Privatbankhaus HSBC Trinkaus will nun doch nicht das Firmenkundengeschäft der WestLB übernehmen. Offiziell begründet die HSBC-Tochter den Rückzieher damit, dass auch die Helaba, bei der das Verbundgeschäft der WestLB andocken soll, ein Auge auf diesen Bereich geworfen habe.

Noch nicht zum Zug gekommen sind Sie bei unserer Spekulation auf fallende Kurse bei Deutsche Wohnen abseits des Derivate-Depots.

Der Private Equity-Investor InfraRed Capital Partners hat ein multifunktionales Logistikzentrum mit 51 000 Quadratmetern Fläche auf dem Mönchhof-Gelände am Frankfurter Flughafen erworben.

Clifford Chance hat BSH Bosch und Siemens Hausgeräte bei der Begebung von drei auf chinesische Yuan Renminbi (RMB) lautenden Anleihen beraten. Bei der Transaktion handelte es sich um die erste Begebung einer Anleihe durch BSH. Das Bankenkonsortium bestand aus Deutsche Bank und HSBC.

Ein Höhepunkt des PLATOW FORUMS „Geschlossene Fonds“ (s. Berichte im Brief v. 30.9. sowie im heute beigelegten PLATOW Extra) waren die beiden Podiumsdiskussionen. Auf dem Vertriebs-Panel machte Michael Berger (Nord/LB) keinen Hehl aus den schlechten Absatzzahlen in nahezu allen Bereichen.

Auch auf der Long-Seite haben wir unser Musterdepot noch etwas verstärkt. Die Beweggründe für eine Empfehlung der Aktie von Kabel Deutschland kennen Leser der PLATOW Börse bereits. Mit der Ankündigung von Aktienrückkäufen im Gegenwert von 60 Mio. Euro oder 1,8% des Grundkapitals bis spätestens Ende Januar, einer Dividende von mindestens 1,50 Euro sowie den bestätigten Jahresprognosen gelang es dem Kabelnetzbetreiber offensichtlich, die Analysten auf dem jüngsten Capital Markets Day zu überzeugen, was sich in zahlreichen Kaufempfehlungen niedergeschlagen hat.

Baker & McKenzie hat Volkswagen Leasing als alleiniger Transaction Counsel bei einer öffentlichen ABS-Transaktion über 815,6 Mio. Euro beraten.

Innerhalb des TecDAX gehört die Aktie von Wirecard seit Jahresbeginn zu den Outperformern. Nach ihrem Kursverfall Anfang August nahmen wir daher die darauffolgende Rückkehr über die einstige Unterstützung bei knapp über 11 Euro zum Anlass für eine Long-Spekulation abseits des Depots (vgl. PD v. 9.9.).

Die Kursbewegungen der Bankaktien zeigen am deutlichsten auf, wie nervös die Marktteilnehmer momentan sind. Am Mittwoch etwa waren die Finanzwerte zum Handelsstart die größten Verlierer, nachdem Moody’s die Bonität französischer Großbanken abgestuft hatte.

Unverhofft sind wir mit unserem prozyklischen Stopp-Buy-Limit bei dem Mini Long Future von HSBC Trinkaus auf Südzucker knapp zwei Wochen nach Eingabe der Order doch noch zum Zug gekommen. Trotz des uneinheitlichen Gesamtmarktes hielt sich die Aktie relativ stabil und räumte am Mittwoch mit einem fulminanten Anstieg auch das jüngste Hoch bei 24,50 Euro aus dem Weg.

Der Crash an den Börsen hat in den Charts vieler Immobilienaktien schlimme Schleifspuren hinterlassen. Noch halbwegs glimpflich ist die Aktie des Wohnimmobilienkonzerns Deutsche Wohnen davongekommen. Doch hier lauern die Gefahren eher unter der Oberfläche.

Die Aktie von Wirecard gehört schon länger zu den Favoriten der PLATOW Börse. Zwar litt der Titel des Online-Bezahldienstleisters ebenfalls unter dem jüngsten Ausverkauf. Doch im Zuge der Markterholung hat das Papier wieder seine ehemalige Unterstützung bei rund 11 Euro erklommen und damit das Kursband erreicht, das einst bis knapp über 13 Euro reichte.

Die Aktie von Südzucker zählte im laufenden Jahr bis Ende Juli zu den absoluten Stars auf dem deutschen Kurszettel. Nach einem kurzen Rücksetzer zu Beginn des Jahres ging es vom Tief bei gut 18 Euro Mitte März innerhalb von dreieinhalb Monaten um mehr als 40% nach oben. Ein Großteil dieser Gewinne ging während des Crashs Anfang August dann zwar kurzzeitig wieder verloren (im Tief fiel die Aktie bis auf 20,40 Euro), die Bullen haben aber sehr schnell zurückgeschlagen.

Schwarze Zahlen, Markterwartungen übertroffen, 2011er-Prognose angehoben und eine neue Kooperationsvereinbarung für einen wichtigen Wirkstoffkandidaten eingetütet, hieß es am vergangenen Donnerstag bei Evotec. Bei einem derartig prachtvollen Strauß guter Nachrichten verwundert es nicht, dass die Aktie des Biotech-Unternehmens zeitweise um mehr als 10% anzog.

Der Absturz an den Märkten hat zwei weitere Opfer im Musterdepot gefordert.