Bundesbank-Umfrage – Institute heben Hürden für Kredite an

Deutsche Banken legen bei der Kreditvergabe strengere Maßstäbe an. Trotz der sinkenden Leitzinsen verschärften sie die Standards im Schlussquartal 2024, nachdem sie diese im Vorquartal erstmals nach langer Zeit leicht abgesenkt hatten. Das geht aus dem vierteljährlichen Bericht der Bundesbank zur Kreditvergabe hervor. Laut der Befragung wollen die Institute die Standards für Kredite auch Anfang 2025 weiter verschärfen. „Der geldpolitische Einfluss auf die Kreditrichtlinien wird überlagert von anderen Effekten, vor allem von der schlechten Wirtschaftslage“, sagt Bundesbank-Ökonomin Nicole Binder, die für den Bericht zuständig ist.

Sie argumentiert, dass es auch im Sinne der Geldpolitik sei, wenn Banken Risiken begrenzen. Die Kreditstandards umfassen die Anforderungen für Sicherheiten, Kreditlaufzeiten und Tilgungsraten. Als wichtigste Ursache für die Verschärfung der Standards sieht Binder gestiegene Kreditrisiken und eine gesunkene Risikotoleranz der Banken. Hinzu kommen zunehmende regulatorische Anforderungen etwa durch die Umsetzung der Eigenkapitalrichtlinie Basel III.

Auffällig im Euroraum-Vergleich ist, dass es 2024 vor allem deutsche und französische Banken waren, die die Kreditstandards strafften. Dagegen wurden sie in Italien gelockert. Für 2025 planen die deutschen Banken weitere Verschärfungen der Standards bei Krediten an Firmen aus Industrie, Bau und für Immobilien. Etwas Entspannung erwarten sie hingegen bei Krediten im Dienstleistungssektor. Innerhalb der Industrie erwarten die Banken vor allem eine weitere Verschärfung der Standards für braune Unternehmen, deren Aktivitäten besonders stark zum Klimawandel beitragen. Auch für die Kreditlinien an sogenannte Übergangsunternehmen („gelb“) erwarten die Banken eine weitere Straffung – im Durchschnitt des gesamten Euroraums gehen sie hingegen von einer Lockerung aus. Trotz der erwarteten Verschärfung der Standards rechnen die Banken damit, dass die Nachfrage nach Wohnkrediten 2025 steigen wird. Hauptgrund ist das gesunkene allgemeine Zinsniveau. Zudem schätzen Kreditnehmer die Aussichten am Wohnimmobilienmarkt optimistischer ein. Bei Unternehmenskrediten rechnen die Institute mit einer Stagnation.