Firmenkredite – Banken lockern erstmals wieder ihre Standards

Eine Trendwende erwartet die Bundesbank hier noch nicht. Für das Q4 geht sie davon aus, dass die Banken die Richtlinien für die Vergabe von Unternehmenskrediten wieder verschärfen. Gründe sind die pessimistischen Markt- und Konjunkturaussichten. Auch für die privaten Haushalte erwartet die Notenbank zum Jahresende eine weitere Straffung der Kreditvergaberichtlinien. Dies führt sie auf gestiegene Kreditrisiken bei den privaten Haushalte zurück. Für Wohnungsbaukredite erwartet sie zum Jahresende keine Anpassungen.

Positiv fällt auf, dass im Q3 die Nachfrage nach Krediten in allen Segmenten (Unternehmen, Baufi und Konsumentenkredite) gestiegen ist. Im Geschäft mit den privaten Haushalten habe die Nachfrage die Erwartungen übertroffen, so die Bundesbank. Lt. der Umfrage führten die Banken die höhere Nachfrage der Haushalte nach Wohungsbaukrediten vor allem darauf zurück, dass diese die Aussichten am Wohnimmobilienmarkt wieder positiver einschätzen. Zudem wirke auch das allgemeine Zinsniveau nachfrageerhöhend. Die Bundesbank geht davon aus, dass die Kreditnachfrage auch im Schlussquartal 2024 in allen Segmenten steigt.

Im Juni hatte die Europäische Zentralbank (EZB) damit begonnen, die Zinsen im Euro-Raum zu senken und im September nachgelegt. Auch auf der Sitzung am Donnerstag rechnen fast alle Experten mit einer weiteren Zinssenkung. Vor den Leitzinssenkungen sind bereits die Kapitalmarktzinsen gesunken. Lt. Bundesbank haben sich die Leitzinssenkungen bis ins Sommerhalbjahr hinein positiv auf die Ertragslage der Institute ausgewirkt. „Für das Winterhalbjahr rechnen die Banken mit einem negativen Effekt der Leitzinsentscheidungen auf das Zinsergebnis und auf ihre Ertragslage“, heißt es. jam