Geldpolitik

Es klingt wie ein Albtraum: Ein Cyberangriff legt Banken lahm und gefährdet die Daten und das Geld der Kunden. Ein solches Szenario will die EZB in diesem Jahr testen.

Die Bundesbank erhält einen etwas höheren Anteil am EZB-Kapitalschlüssel. Im Rahmen der turnusgemäßen Anpassung steigt ihr Anteil 2024 von bisher 21,4 auf 21,8 %, wie die EZB mitteilte.

Wer mit Vertretern von Banken oder Aufsehern spricht, kommt um ein Thema nicht herum. Die extrem niedrige Bewertung der Institute. Besonders markant zeigt sich dies am Kurs-Buch-Verhältnis. Die Kennzahl zeigt, wie hoch der Börsenwert eines Konzerns im Verhältnis zu seinem Eigenkapital – also dem Buchwert – ist.

Den Versicherern droht ein Einschnitt bei der gleichermaßen lukrativen wie wegen Kosten und Transparenz umstrittenen Restschuldversicherung (RSV).

Als „bedeutenden technologischen Meilenstein für die europäische Unabhängigkeit im Zahlungsverkehr“, feierte DSGV-Vorstand und EPI-Verwaltungsratschef Joachim Schmalzl vor gut einer Woche den gelungenen Testlauf für die erste Echtzeitüberweisung über die digitale EPI-Wallet wero.

Als Christine Lagarde vergangene Woche zu ihrem letzten großen Auftritt in diesem Jahr vor die Presse trat, hatte sie vor allem ein Ziel. Die EZB-Präsidentin wollte die Erwartungen der Investoren auf baldige Zinssenkungen dämpfen.

Die EZB-Bankenaufsicht hat der Commerzbank den geplanten Aktienrückkauf im Volumen von 600 Mio. Euro genehmigt. Auch die ebenfalls notwendige Erlaubnis der Deutschen Finanzagentur als Vertreterin des Großaktionärs Bund liegt der Commerzbank vor.

Der frühere lettische Notenbankchef Ilmars Rimsevics ist in erster Instanz zu sechs Jahren Haft wegen Korruption verurteilt worden.

BNP Paribas ist in Deutschland die bestimmende Größe unter den Verwahrstellen.

Christian Sewing kann sein Versprechen, die IT-Probleme bei der Postbank bis zum Jahresende vollständig zu lösen, nicht einhalten.

Eigentlich klingt es nach genau dem richtigen Schritt zur richtigen Zeit. Während sich die dunklen Wolken über dem Immobilienmarkt immer dichter ballen und die Insolvenzzahlen auch in anderen Branchen steigen, winken Bundestag und Bundesrat das „Kreditzweitmarktförderungsgesetz“ durch, das das Ausmisten fauler Kredite aus den Bankbilanzen erleichtern soll. Dass der Weiterverkauf von Non-Performing Loans (NPL) dadurch schneller und einfacher wird, ist allerdings nicht ausgemacht.

Millionendeals, erfolgreiche Restrukturierungen und Finanzierungsrunden – auch zum Jahresabschluss vermeldeten die Kanzleien wieder zahlreiche Mandate. Die aus unserer Sicht spannendsten hier wie immer kurz und kompakt zusammengefasst.

Auch wenn der Zinshöchststand im Geldmarkt laut Frank Schrader, Leiter Real Estate Finance bei der Nord/LB, mittlerweile wohl erreicht sei und die Inflation deutlich zurückgegangen ist, seien schnelle EZB-Zinssenkungen vorerst nicht zu erwarten. Allerdings sind mit den Inflationserwartungen auch die Kapitalmarktzinsen in den vergangenen Wochen zurückgegangen.

Traditionell schließt Catella Research mit einem kleinen Augenzwinkern das Jahr mit dem „Market Tracker Weihnachten“ ab. Dabei interessiert sich die Catella-Researchabteilung um Vortrinker Thomas Beyerle vor allem für die Preisexplosion an den Glühweinständen und was daraus für die Immobilienbranche abzulesen ist.

Es war ein Stichwort, das Andrea Enria bei seinem letzten großen Auftritt als Europas oberster Bankenaufseher am Dienstag in Wallung brachte.

Weit oben auf der Prioritätenliste von Finanzminister Christian Lindner soll die Regelung der Nachfolge für Bundesbank-Vizepräsidentin Claudia Buch stehen. Das ist trotz akuter Haushaltskrise in Berlin auch dringend geboten.