Regulatorik

Die Novellierung des Bausparkassengesetzes (seit 29.12.2015 gültig) hat schon im ersten Jahr nach Inkrafttreten vielen Gesellschaften offenbar die Bilanz gerettet. Nach Angaben der BaFin haben bereits 14 Bausparkassen von der erweiterten Entnahmemöglichkeit am so genannten „Fonds zur bauspartechnischen Absicherung“ (FbtA) Gebrauch gemacht. Dies geht aus einer Antwort der Bundesregierung auf eine Anfrage der Grünen hervor.

Am Finanzplatz Frankfurt mehren sich die Zeichen, dass die Tage von Carsten Kengeter an der Spitze der Deutschen Börse gezählt sind. Angeblich soll Aufsichtsratschef Joachim Faber bereits an einer Lösung arbeiten, die Kengeter einen gesichtswahrenden Abschied von seinem Posten ermöglichen würde.

Vor gut einer Woche hat Linde das Fusionsvorhaben mit seinem US-Konkurrenten Praxair bei der BaFin angemeldet. Die Bonner Behörde hat drei Wochen Zeit zur Prüfung. Wenn es keine Einwände gibt, wird noch Ende August die auf 10 Wochen angelegte Umtauschfrist für Linde-Aktien in die der neuen Gesellschaft beginnen.

Lincare war 2012 die letzte große Akquistion von Linde unter Führung von Wolfgang Reitzle. Der 4,6 Mrd. US-Dollar-Deal, mit dem Linde im US-Gesundheitsgeschäft expandieren wollte, wurde von Analysten regelmäßig als zu teuer kritisiert. Umso mehr schmerzt es den heutigen Linde-Oberaufseher, dass es bei der US-Tochter bis heute nicht rund läuft.

Lt. LaSalle haben sich die größten Volkwirtschaften der Welt in den zurückliegenden 18 Monaten stabilisiert. USA, China, Deutschland und Japan sind erwartungsgemäß gewachsen. Deutschland hat UK als wichtigsten Treiber der Investitionstätigkeit in Europa überholt.

Ende Mai hat die viertgrößte österreichische Bank Bawag, hinter der der Finanzinvestor Cerberus steht, den Kauf der Südwestbank bekannt-gegeben (s. PLATOW Extra). Die in den zurückliegenden Jahren kräftig gewachsene Privatbank wird die Plattform für die weitere Expansion der Bawag in Deutschland.

Hätte Warren Buffett am 25.8.2011 seine 5 Mrd. US-Dollar nicht in Bank of America investiert, sondern in Deutsche Bank oder Commerzbank, hätte seine Berkshire Hathaway nicht den zuletzt kolportierten riesigen Buchgewinn von 12 Mrd. Dollar eingefahren, und Buffett wäre nicht zum größten Einzelinvestor dieser nach J.P. Morgan Chase und Wells Fargo drittgrößten US-Bank aufgestiegen.

Nur wenige Tage nach der überaus knapp gescheiterten Übernahme durch die Finanzinvestoren Bain Capital und Cinven überschlagen sich beim Bad Vilbeler Arzneimittel-Hersteller Stada die Ereignisse. Scheinbar Knall auf Fall müssen nun Vorstandschef Matthias Wiedenfels und Finanzvorstand Helmut Kraft mit sofortiger Wirkung ihre Stühle räumen.

Schon lange fordern vor allem Sparkassen und Volksbanken Erleichterungen für kleinere Institute bei der Regulierung. Inzwischen scheinen die Rufe der kleineren Banken nach einer besser verdaulichen Regulierung nicht nur bei den deutschen Aufsichtsbehörden, sondern auch in Brüssel Gehör zu finden.

Was die Banken schon hinter sich haben, steht der Versicherungswirtschaft noch bevor. Die IT-Sicherheit in der Assekuranz lässt oft zu wünschen übrig. Dies sagte ein Berufener, nämlich BaFin-Chef Felix Hufeld. Deshalb will die Finanzaufsicht möglichst bald mit Sicherheitsüberprüfungen bei Versicherungsunternehmen beginnen und bis Ende 2018 einen entsprechenden Anforderungskatalog für die Branche verabschieden.

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Baker McKenzie baut seinen Banking & Finance-Bereich mit Counsel Michael Huertas aus. Der Eurozone-Spezialist kam Mitte Juni von Allen & Overy, wo er seit 2013 im Bereich EU-Finanzaufsichtsrecht, Derivate und Strukturierte Finanzierungen tätig war.

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Die KPMG Rechtsanwaltsgesellschaft mbH (KPMG Law) hat die Itzehoer Versicherung/Brandgilde von 1691 VVaG (Itzehoer) bei der Übernahme der gesamten Rechtsschutzsparte der Alte Leipziger Versicherung AG beraten.

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Seit der Italiener Mario Draghi sein umstrittenes Anleihekaufprogramm gestartet hat, steht der EZB-Präsident im Verdacht, damit nicht zuletzt auch seinem hoch verschuldeten Heimatland aus der Patsche helfen zu wollen. Tatsächlich profitiert die italienische Regierung bei der Refinanzierung ihres Schuldenbergs massiv von den Anleihekäufen und den niedrigen Zinsen der EZB.

Die Entscheidung der Briten, die EU zu verlassen, ist längst gefallen. Die Austrittsverhandlungen haben am vergangenen Montag begonnen.

Die beeindruckenden Ergebniszahlen der BayernLB in den letzten Quartalen und eine Kernkapitalquote von 13,1% fully loaded haben nicht nur bei den Ratingagenturen Eindruck gemacht, sondern auch in Brüssel und wichtiger noch bei der EZB. Mit Erlaubnis der Bankenaufsicht darf die Landesbank die letzte noch ausstehende 1 Mrd. Euro an den Freistaat zurückzahlen, wozu die Münchener von der EU nach Finanzkrise und Erhalt von staatlicher Hilfe verdonnert worden waren.

Beim Düsseldorfer Versicherungskonzern Arag ist die Neuausrichtung voll im Gange. Und nichts deutet darauf hin, dass der 71-jährige Paul-Otto Faßbender, der dem Familienunternehmen als Mehrheitsaktionär (77%) seit über 17 Jahren als CEO vorsteht, einen Generationswechsel an der Konzernspitze in naher Zukunft einleiten könnte.

Heuking Kühn Lüer Wojtek begleitet das FinTech-Unternehmen THE NAGA GROUP AG (NAGA) beim Gang aufs Parkett.

Der Oberurseler Versicherungskonzern Alte Leipziger hat seine Rechtsschutzsparte einschließlich der Tochter Rechtsschutz Union Schaden GmbH an die Itzehoer Versicherungen verkauft. Unter dem Vorbehalt der Zustimmung der BaFin wechseln zum 1.1. etwa 330 000 Verträge mit einem Umsatzanteil von 67 Mio. Euro und 87 Beschäftigte am Standort München die Gesellschaft.

Wie wir hören, hegt die BaFin trotz des von ihr genehmigten Verkaufs von Hauck & Aufhäuser an Fosun im letzten Jahr offenbar immer noch ein gewisses Misstrauen gegenüber dem chinesischen Investor. Grund dafür soll sein, dass immer noch nicht klar ist, was genau Fosun strategisch mit Hauck & Aufhäuser vorhat.

Nachdem der BCA (Business Combination Agreement) genannte Fusionsvertrag zwischen Linde und Praxair nicht wie ursprünglich geplant zur Linde-Hauptversammlung in der vergangenen Woche vorgelegt werden konnte, steht jetzt offenbar ein Termin im Juni.