Allianz

Mit 1,34 Bio. Dollar Assets under Management gehört Pimco weltweit zu den größten Kapitalverwaltern. In Europa hat der zu Allianz gehörende Rentenmanager gut 200 Mrd. Euro unter Verwaltung. Die Unsicherheiten bei Staatsanleihen erschweren zwar das Geschäft. Wie uns der für das Portfoliomanagement in Europa verantwortliche Andrew Bosomworth im Gespräch verrät, sind die Assets aber trotz Staatsschuldenkrise stabil bis steigend.

Seit fast 5 Jahren kennt die IVG-Aktie, die gegenüber ihren seinerzeitigen Höchstkursen um mehr als 90% einbrach, per saldo nur eine Richtung – nach unten. Auch das laufende Jahr war mit dem Abstieg aus dem MDAX und einem Kursrückgang von über 7 Euro auf aktuell 2,375 Euro kein Zuckerschlecken.

Gestern war ein schlechter Tag für die Landesbank Berlin. Der DSGV meldete, dass er per Ultimo aller Voraussicht nach 850 Mio. Euro auf die den mehr als 400 Sparkassen gehörende Landesbank Berlin Holding abschreiben werde.

Shearman & Sterling hat die Private Equity-Gesellschaft der Allianz, Allianz Capital Partners, in Bezug auf manroland rechtlich beraten und die Gespräche mit Heidelberger Druckmaschinen und der Schweizer Investmentgesellschaft Capvis begleitet.

Kurz nach dem Konkursantrag des weltweit zweitgrößten Druckmaschinenherstellers manroland wird bei Gewerkschaften und einigen Politikern in den betroffenen Bundesländern Bayern und Hessen der Ruf nach einer Branchenlösung laut. Dadurch könne die angeschlagene Druckmaschinenindustrie wetterfest gemacht werden, heißt es. Der Haken: Bei den potenziellen Partnern ist das Interesse an solchen Plänen gering.

manroland ist nach Arcandor die größte Unternehmenspleite in Deutschland in den letzten Jahren. Der Weltmarktführer im Rollendruck beschäftigt 6 500 Mitarbeiter und kam zuletzt auf Erlöse von knapp 1 Mrd. Euro.

Die Lage an den Aktienmärkten hat sich in den vergangenen Tagen deutlich eingetrübt. Die Angst vor einer weiteren Verschlimmerung der Schuldenkrise führt in Kombination mit den zunehmenden Konjunktursorgen zu einer Flucht der Anleger aus allem, was auch nur ansatzweise mit Risiko behaftet scheint.

Bei unserem Long-Trade auf BMW handelt es sich, anders als bei der Short-Wette auf die Allianz, ganz klar nicht um eine strategische Position, sondern um eine kurzfristige und antizyklische Spekulation auf eine Gegenbewegung der Aktie inmitten eines voll intakten Abwärtstrends. Genau aus diesem Grund liegt das rechnerische Verlustrisiko hier auch nur bei unterdurchschnittlichen 1% unseres Tradingkapitals.

Kaum ein anderer Konzern strebt schon so lange an die Börse wie die Talanx. Doch bislang ist dem drittgrößten deutschen Versicherungskonzern stets etwas dazwischen gekommen. Auch der von Vorstandschef Herbert K. Haas zuletzt in Aussicht gestellte Termin für einen Börsengang im kommenden Jahr dürfte aus heutiger Sicht nur schwer zu halten sein.

142 Mrd. Dollar beträgt nach einer Studie von DTZ die weltweite Refinanzierungslücke in den kommenden drei Jahren. Europa ist mit einer Anschlussfinanzierungsnotwendigkeit gewerblicher Immobilieninvestitionen von allein 122 Mrd. Dollar der Hauptrisikofaktor.

Josef Ackermann kneift nicht. Auch nicht an diesem für den Deutsche Bank-Chef so turbulenten Montag.

Wenn es darauf ankommt, gehen Politik und Wall Street gerne Hand in Hand.

Die Staatsschuldenkrise und turbulenten Aktienmärkte haben die Allianz stärker als erwartet in Mitleidenschaft gezogen.

Unser erst am Montag eröffneter Long-Trade auf die Allianz-Aktie ist im Zuge der neuen Irritationen am Markt schon nach kurzer Zeit wieder ausgestoppt worden. Der Schaden hat sich diesmal allerdings in Grenzen gehalten. Nachdem unser Kauflimit zu Wochenbeginn knapp verfehlt worden war, eröffnete die Aktie am Dienstag mit einem Abwärts-Gap, wodurch der Einstieg deutlich unter dem Limit erfolgte. Der nach Erreichen des Stopps notwendige Verkauf brachte so nur einen Verlust von 0,2% unseres Tradingkapitals.

Mit dem Tod des libyschen Diktators Muammar al-Gaddafi erlebt die arabische Revolution einen weiteren Höhepunkt.

Es ist erst das zweite Mal seit dem Börsengang vor 12 Jahren, dass Goldman Sachs ein Quartal mit roten Zahlen abschließt. Nach fast 400 Mio. Dollar Verlust nach Steuern im dritten Quartal muss sich Vormann Lloyd Blankfein nun in Bescheidenheit üben. Der Verlust wiegt umso schwerer, als die Konkurrenten allesamt trotz Turbulenzen am Finanzmarkt noch mit Gewinn durch den Sommer gekommen waren.

In den Sektor der öffentlichen Versicherer kommt offensichtlich Bewegung. Wie wir hören, soll die Sparkassen-Versicherung Sachsen mit der Versicherungskammer Bayern anbandeln. Das ist insofern eine Überraschung, da die Sachsen ursprünglich unter das Dach der Stuttgarter SparkassenVersicherung schlüpfen sollten.

Es ist doch noch ein guter Sommer für Europas Nutzfahrzeugmarkt geworden. Im August stieg die Zahl der Neuzulassungen um 15,7% an, ein weiteres deutliches Plus nach den noch leicht verhaltenen Vormonaten (Juli +3%; Juni +1,5%). Insgesamt sind damit bereits nach den ersten acht Monaten des Jahres rd. 1,3 Mio. Nutzfahrzeuge mehr auf Europas Straßen unterwegs als im Vorjahr.

Bereits in der vergangenen Woche zeichnete sich ab, dass die EU-Kommission der geplanten Übernahme des Münchener Lastwagen- und Maschinenbauers MAN durch den Volkswagen-Konzern zustimmen würde, nun haben die Wolfsburger Gewissheit: Am Montagabend segneten die Brüsseler Wettbewerbshüter die Aufstockung der VW-Beteiligung an MAN ohne weitere Auflagen ab.

Clifford Chance hat mehrere von der Allianz Real Estate Germany betreute Versicherungsgesellschaften der Allianz-Gruppe bei der Investition in das geplante Shopping- und Dienstleistungscenter Skyline Plaza in Frankfurt beraten. Tätig waren die Partner Christine Koziczinski (Corporate), Thorsten Sauerhering sowie Marco Simonis (beide Tax) unter Federführung von Partner Christian Keilich (Real Estate, alle Frankfurt).