Allianz

Insurtechs und Fintechs stehen auf der Einkaufsliste von Konzernen und Private Equity-Investoren weit oben, die französische Bank Crédit Mutuel bringt derweil Ordnung in ihr Corporate-Finance-Geschäft – diese Deals stachen im Oktober heraus.

Die Technik des Spannungsaufbaus beherrschen die Konzernkommunikatoren der Munich Re allemal. Vor ein paar Tagen hatte CEO Joachim Wenning noch offengelassen, ob das angekündigte Gewinnziel für 2022 so stehenbleiben kann (s. PLATOW v. 19.10.), schließlich müssen die Münchener für die Schäden aus Hurrikan „Ian“ in den USA wohl eine Milliardensumme auszahlen. Am Freitag dann das große Aufatmen: Es bleibt bei 3,3 Mrd. Überschuss-Prognose. Aber nicht ohne neuerlichen Cliffhanger. Voraussetzung dafür, so die Rückversicherer, seien „derzeit erwartete positive Sondereffekte vor allem im Bereich der Kapitalanlage“. Für den überraschenden Q3-Überschuss von 0,5 Mrd. statt des erwarteten Verlusts sorgte bereits ein weiterer Sondereffekt, diesmal im Gesundheits- und Lebensversicherungsgeschäft der Tochter Ergo.

Verzögerungen im Betriebsablauf kommen schon mal vor. Bis etwa 2070 würde es im derzeitigen Investitions-Takt dauern, bis die Deutsche Bahn auch nur die Projekte realisiert hat, die im Bundesverkehrswegeplan derzeit als vordringlich gekennzeichnet sind, wie der Verband Allianz pro Schiene ausgerechnet hat.

Es klang so, als gebe es wieder stärkeren Gegenwind für die grüne Transformation des Finanzsystems. Mehrere große US-Banken, meldete die „Financial Times“, hätten aus Angst vor Rechtsrisiken mit dem Ausstieg aus der Glasgow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ) gedroht. Die vom Ex-Bank of England-Chef Mark Carney beim Klimagipfel 2021 begründete Allianz versammelt Banken, Versicherer und Assetmanager, die zusammen rd. 130 Bio. US-Dollar verwalten.

Generali Deutschland übernimmt in der zum 1.9. innerhalb der Generali Group neu geschaffenen Business Unit „Germany, Austria and Switzerland“ (DACH-Region) künftig eine führende Rolle. Dass ausgerechnet Giovanni Liverani als bisherigem Deutschland-Chef die Verantwortung für die neu geschaffene Geschäftseinheit sowie der AR-Vorsitz der Generali Deutschland AG übertragen wird, kommt wenig überraschend.

Die Energiekrise nimmt an Dynamik zu und steuert auf einen ungemütlichen Herbst zu. Nach dem starken Preisrückgang beim Öl vergangene Woche (s. PLATOW v. 17.8.), hat der Preis wieder deutlich nach oben gedreht.

Darauf wartet die Branche schon lange. Auch Michael Rabes, Geschäftsführer des Versorgungswerks KlinikRente, blickt gebannt nach Berlin und hofft auf eine baldige Entspannung im Gesundheitssektor. Bundesgesundheitsminister Karl Lauterbach will etwa die Arbeitsbedingungen in der Krankenpflege durch konkrete Personalvorgaben verbessern, um den Beruf attraktiver zu machen. Dies würde auch Rückenwind für die KlinikRente bedeuten, ist Rabes im Gespräch mit uns überzeugt. 

Das hat es noch nie gegeben. Mit einer Marktkapitalisierung von zuletzt gut 18 Mrd. Euro ist die Deutsche Bank nur noch etwa doppelt so schwer wie die 2018 in den MDAX abgestiegene Commerzbank.

Die Allianz hat ein weiteres Quartal mit einer soliden finanziellen Performance hingelegt, angetrieben durch ein starkes Wachstum in der Schaden- und Unfallsparte. Wie andere Versicherer auch, sieht sich Konzernlenker Oliver Bäte gut positioniert, um die Auswirkungen der hohen Inflation und des wirtschaftlichen Drucks zu bewältigen. Zudem bestätigte der DAX-Konzern seine operative Gewinnprognose für das lfd. Jahr von 12,4 Mrd. bis 14,4 Mrd. Euro.

Bei den Versicherungsgesellschaften steigt die Anzahl der Online-Abschlüsse. Das berichtet der GDV in seiner aktuellen Vertriebswegestatistik, einer Sonderabfrage des Branchenverbands unter seinen Mitgliedsunternehmen, die für rd. 80% der Beitragseinnahmen des Sektors stehen.

So hat sich der Darmstädter Energieversorger Entega und seine Chefin Marie-Luise Wolff (auch BDEW-Präsidentin) die Entwicklung im Falle des seit Mitte Juni laufenden Cyberangriffs ganz und gar nicht vorgestellt.

Bei 25 Zentimetern lag der bislang niedrigste Wasserstand am Rheinpegel Kaub, gemessen im Oktober 2018 nach monatelanger Trockenheit. Aktuell sind es rund 70 Zentimeter, aber der Sommer ist ja noch lang.

174,3 Mio. US-Dollar als Gewinnabschöpfung an das US-Justizministerium, 675 Mio. US-Dollar als Strafe an die US-Börsenaufsicht SEC, rund 5 Mrd. US-Dollar an Entschädigungen: Das sind die Eckdaten des Vergleichs im Ermittlungsverfahren wegen Wertpapierbetrugs zwischen der Allianz-Tochter AGI US und den US-Behörden.

Es sind die Nachwehen eines Kapitels, das wohl als das dunkelste der chinesischen Geschichte bezeichnet werden dürfte. Einer Zeit, in der Mao Zedong 1958 im Zuge des „Großen Sprungs nach vorn” zur Ausrottung der „vier Plagen” pfiff und es am Ende rd. 2 Mrd. erschöpfte Spatzen vom Himmel regnete. Nur wenig später sah sich China gezwungen, die als Nahrungsdiebe geächteten Vögel zur Schädlingsbekämpfung aus der Sowjetunion zu importieren. Der von der Kampagne ausgelösten Hungersnot fielen 14 Mio. bis 55 Mio. Chinesen zum Opfer. In jene Phase integriert sich nahtlos die berüchtigte Ein-Kind-Politik der Kommunisten, die 1980 nach Maos Tod landesweit u. a. zur Ernährungssicherung eingeführt wurde.

Wie ein Damoklesschwert hängen die Klagen von institutionellen Kunden in den USA seit dem Herbst über dem Kurs der Allianz-Aktie. Nicht ganz zu Unrecht, wie sich jetzt zeigt. Wurden im Abschluss 2021 bereits 3,7 Mrd. Euro an Rücklagen gebildet für die Vergleichsverhandlungen um fehlgeschlagene Hedgefonds-Strategien der Asset Management-Tochter AGI zu Beginn der Corona-Krise, kamen im Q1 noch einmal 1,6 Mrd. Euro nach Steuern hinzu.

Jetzt geht es ans Eingemachte. Nach der Bewerbungsphase und rd. 2 600 eingereichten Vorschlägen aus vier Kategorien, will die weltweit aktive Zurich Insurance Group mit zwölf Startups den weiteren Weg zur „Versicherung der Zukunft“ beschreiten.

Der Mitgründer und langjährige Managing Partner von King & Spalding in Deutschland, Mario Leißner, wird Ende Juni aus der Partnerschaft ausscheiden und sich aus der anwaltlichen Beratung zurückziehen. Wer ihm nachfolgt, ist noch nicht bekannt.

In den Sparschweinen der Deutsche Bank-Vorstände klingelte es 2021 ordentlich – dem besten Zehn-Jahresergebnis (Vorsteuer: 3,4 Mrd. Euro; Netto: 2,5 Mrd. Euro) sei Dank. Einen besonderen Reibach machte CEO Christian Sewing: Mit 8,8 Mio. Euro lag seine Gesamtvergütung satte 20% überm Vorjahr.

Allianz-Chef Oliver Bäte geht es zu langsam voran. Am liebsten würde er das Debakel mit riskanten Finanzanlagen der Tochter AGI in den USA mit den jüngsten Vergleichszahlungen an US-Investoren abhaken. Doch so schnell wird das nicht gehen.