Deutsche Bank

Dass das viel zu lange zu sehr auf Josef Ackermann zugeschnittene Machtgefüge innerhalb der Deutschen Bank implodieren würde, war absehbar. Dass es so schlimm kommen soll, darüber sind, wie aus der Bank zu vernehmen ist, führende Deutschbanker bis hinauf in den Vorstand regelrecht schockiert. Als die ersten Informationen über das geplante umfassende Personal-Revirement am Mittwoch durchsickerten, liefen republikweit in den Banketagen die Drähte heiß.

Im Vorstand des BdB Bundesverbandes deutscher Banken stehen zwei Wochen vor dem Jahrestreffen in Berlin umfassende personelle Veränderungen an. So wird mit der Commerzbank erstmals eine Großbank nicht mehr mit ihrem Vorsitzenden im BdB-Vorstand vertreten sein. Auf Martin Blessing folgt mit Markus Beumer ein einfaches Vorstandsmitglied der Bank, was, wie zu hören ist, beim BdB bereits für einige Irritationen gesorgt hat.

Bis zu seinem letzten Arbeitstag am 15. Mai will DSGV-Präsident Heinrich Haasis voll im Geschirr bleiben. Abschiedsstimmung wollte Haasis auf seiner letzten Bilanz-PK als oberster Repräsentant der Sparkassen-Organisation denn auch gar nicht erst aufkommen lassen. Denn auf seine letzten Amtswochen hat der DSGV-Chef noch einiges vor.

Nach der Ablehnung des Befangenheitsantrags der Deutschen Bank und dem Scheitern der Vergleichsverhandlungen hat das Oberlandesgericht München umgehend Nägel mit Köpfen gemacht. Schon am 18.4. und am 2.5. soll der Schadenersatzprozess des KGL Pools, hinter dem sich die Erben von Leo Kirch verbergen, gegen die Deutsche Bank und deren Ex-Chef Rolf-E. Breuer fortgesetzt werden.

Latham & Watkins hat den Investor Apollo Global Management bei den finanzrechtlichen Aspekten der Übernahme der Taminco-Gruppe beraten.

Über die Hypo Real Estate, die voraussichtlich vor der Abwicklung stehende Depfa oder gar die Bad Bank FMSW wollte Manuela Better bei der Vorstellung des ordentlichen 2011er Zahlenwerks des HRE-Konzerns am liebsten gar nicht sprechen (Ergebnis v. St. 257 Mio. Euro). Im Fokus steht für Better, die sowohl dem HRE-Vorstand als auch dem der pbb Deutsche Pfandbriefbank vorsteht, allein die pbb.

Die vor zehn Jahren von Leo Kirch angestoßene Dauerfehde mit der Deutschen Bank muss nun doch von den Gerichten entschieden werden. Nach intensiver Prüfung hat der Deutsche Bank-Vorstand am Donnerstag entschieden, den mehr als 800 Mio. Euro schweren Vergleichsvorschlag mit den Kirch-Erben abzulehnen.

Bei den Verhandlungen im Rahmen des zweiten EU-Rettungspakets hat die Sozietät Linklaters die Griechenland-Gläubiger Deutsche Bank und HSBC beraten. Ziel der Gespräche war es, den Schuldenberg bis 2020 auf 120,5% von derzeit 160% der jährlichen Wirtschaftsleistung zu senken und Griechenland damit wieder auf die Beine zu helfen.

Eigentlich wollte der scheidende Deutsche Bank-Chef Josef Ackermann das leidige Thema längst abgeräumt haben. Doch der 800 Mio. Euro schwere Vergleich mit den Erben des im vergangenen Jahr verstorbenen Medien-Moguls Leo Kirch hängt noch immer im Schacht.

Eigentlich sollten auch die Analysten der Deutsche Bank-Tochter DB Research wissen, dass der Begriff „Betongold“ für Immobilien in doppelter Hinsicht nicht den immobilienwirtschaftlichen Realitäten entspricht. Aber wahrscheinlich wollen sie mit ihrem Slogan „Betongold beruhigt“ wohl auch nur ausdrücken, dass sie die Perspektiven von Wohnimmobilien in Deutschland positiv beurteilen.

Der Trend hin zu Fonds mit nur einem einzigen Mieter setzt sich fort: Rund 60% aller von Scope im Jahr 2011 analysierten Büroimmobilienfonds waren durch ein einziges Mietverhältnis gekennzeichnet. Bei weiteren 30% der Fonds existierten zwar mehrere Mietverhältnisse. Allerdings gab es immer einen Hauptmieter, der zwischen 70 und 96% der kalkulierten Gesamtmieteinnahmen erbringt.

Am vergangenen Donnerstagabend wurden in der Kölner Vulkanhalle vor ca. 400 Gästen die Awards des Immobilienmanager Verlags verliehen.

Banken müssen für die Geldaufnahme bei der EZB Sicherheiten (Collaterals) hinterlegen. Dies sind zumeist Papiere mit exzellenten Ratings. Die von der EZB jüngst verfügten Erleichterungen bei der Hinterlegung solcher Sicherheiten kurbeln wenige Tage vor Ausschreibung des zweiten Dreijahrestenders die Gerüchteküche an.

Commerzbank-Chef Martin Blessing und sein Ende März aus persönlichen Gründen ausscheidender CFO Eric Strutz beschworen auf ihrer letzten gemeinsamen PK einmal mehr die „Kernbank“. Bei dieser Betrachtung werden die Eurohypo und deren Risiken aus dem umfangreichen Staatsanleihen-Portfolio ausgeblendet. In der Tat steht Blessings auf vier Säulen fußende Kernbank gut da.

Eine Tochtergesellschaft des Leverkusener Chemiekonzerns Lanxess hat erstmals eine Renminbi-Anleihe in Hongkong platziert. Ein Bankenkonsortium bestehend aus den Joint Lead Managern Deutsche Bank, Merrill Lynch und Standard Chartered wurde bei der Begebung der Anleihe von einem Team der Sozietät Clifford Chance um die Partner Sebastian Maerker (Banking & Capital Markets, Frankfurt) und Matthew Fairclough (Capital Markets, Hongkong) beraten.

Dieser Rekord ging fast unter: 2011 war ein fantastisches Jahr für die in Deutschland platzierten Geschlossenen Immobilienfonds. Bereits in der vergangenen Woche hatten wir an dieser Stelle über die insgesamt eher schwachen Gesamtzahlen des Marktes für geschlossene Beteiligungsmodelle berichtet. Da überrascht umso mehr, dass 2011 mit 2,236 Mrd. Euro mehr Eigenkapital für Geschlossene Immobilienfonds mit deutschen Immobilien eingeworben wurde als in den neun Jahren zuvor.

Die Erkenntnis, dass der Dauer-Rechtsstreit mit dem mittlerweile verstorbenen Leo Kirch und seinen Erben nicht wirklich zu gewinnen ist, muss der Deutschen Bank wohl schon Ende vergangenen Jahres gekommen sein. Damals hatte die Staatsanwaltschaft gerade die Büros von Deutsche Bank-Chef Josef Ackermann sowie weiterer ehemaliger und amtierender Vorstände des Instituts durchsucht und ein Ermittlungsverfahren wegen des Verdachts der uneidlichen Falschaussage und Prozessbetrugs eingeleitet. Unversehens wurde damit auch Ackermann persönlich von der Causa Kirch eingeholt.

Zur Marktentwicklung scheinen den Protagonisten der geschlossenen Fonds-Szene wahlweise nur zwei Aussagen einzufallen: 1. Es gehe schon so lange bergab, dass der Boden erreicht sei. 2. Es gehe so stabil bergauf, dass es keinen Grund gebe, warum sich die Entwicklung drehen sollte. Insofern ist das jüngste Statement des VGF Verbands Geschlossene Fonds, dass die Eigenkapitalplatzierung der Gesamtbranche der geschlossenen Fonds mit 5,85 Mrd. Euro nach 5,84 Mrd. und 5,14 Mrd. Euro in den beiden Vorjahren nun den Boden erreicht hat, wenig überraschend.

Offene Immobilienfonds gehörten im vergangenen Jahr zu den wenigen Gewinnern bei den Publikumsfonds und sammelten netto 1,2 Mrd. Euro ein. Die Wertentwicklung liegt im Branchenschnitt (inklusive der Fonds, die derzeit keine Anteilsscheine mehr zurücknehmen) mit durchschnittlich 1,5% auf 12 Monate oft höher als beim Tagesgeldkonto.

Am Freitag legte Barclays als erste bedeutende Bank der Londoner City Zahlen vor. Ein Vergleich mit der Deutschen Bank drängt sich aus mehrerlei Gründen geradezu auf: Beide Institute sind sich in ihrer geschäftspolitischen Ausrichtung sehr ähnlich.