Ergo

Seit fast vier Jahren leitet Alexander Erdland als Präsident mit viel Engagement den Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft GDV. Kritik an seiner Amtsführung gibt es zwar immer wieder mal. Nicht wenigen Mitgliedern ist der W&W-Chef zu zurückhaltend im Auftreten gegenüber Politik und EZB, die den Versicherern mit ihrer Zinspolitik das Leben schwer macht.

Noch ein halbes Jahr ist Nikolaus von Bomhard Chef der Munich Re. Sein letztes Jahr wird sich sehen lassen können, das steht schon heute fest. Nach Absenkung der Gewinnprognose im Frühjahr auf 2,3 Mrd. Euro, vor allem wegen des 1 Mrd. Euro teuren Umbaus bei Ergo, sind die Chancen auf ein Übertreffen der Zielmarke wieder gestiegen.

Am 17. Dezember 2014 erging das Urteil des Bundesverfassungsgerichts, wonach die Verschonungsregelungen der Erbschaft- und Schenkungsteuer betreffend Betriebsvermögen für verfassungswidrig erklärt wurden. „Zügig und minimalinvasiv“ werde die Umsetzung der Vorgaben des BVerfG‘s erfolgen, ließ Finanzminister Schäuble daraufhin verkünden. Bis heute, mehr als anderthalb Jahre später, konnte immer noch keine Einigung auf eine Neuregelung erzielt werden. Die Länder haben am vergangenen Freitag, den 8. Juli 2016, nun den Vermittlungsausschuss angerufen.

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Die klassische Lebensversicherung mit ihren starren Garantieversprechen ist mit der Zinsflaute zum Auslaufmodell geworden. In abgewandelter Form, so Signal Iduna-Chef Ulrich Leitermann im Telefonat mit PLATOW, bleibt sie für die Altersversorgung zwar relevant. Der zu den größten deutschen Versicherern zählende Hamburger „Assekuranz-Verein““ setzt dabei aber vor allem auf die betriebliche Altersversorgung.

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Ob es nun der Ausstieg von Großaktionär Warren Buffett im Vorjahr war, ständig sinkende Rückversicherungs-Raten oder die unter Druck stehenden Kapitalanlageergebnisse; bei Munich Re ist kurz vor dem Ende der Amtszeit von Nikolaus von Bomhard im April 2017 einiges in Bewegung geraten. Das Gefühl, solider und besser dazustehen als der Wettbewerb, insbesondere als die Nr. 2 am Rückversicherungshimmel, Swiss Re, die sich in der Finanzkrise ordentlich verzockt hatte, hatte zuletzt zu einer gewissen Behäbigkeit beim Branchenprimus geführt.

Und plötzlich ging alles ganz schnell. Keine zweieinhalb Monate bei der Allianz, ist Rolf Wiswesser am Dienstag vom AR zum neuen Vorstand für das Maklergeschäft in der Schaden- und Unfallversicherung der Allianz Versicherungs-AG berufen worden. Wiswesser folgt Markus Hofmann, der dem Vorstand seit Anfang 2013 angehörte und offenbar nicht mehr ins Konzept des Vorstandsvorsitzenden Joachim Müller passte.

Die Kurse der beiden weltgrößten Rückversicherer, Munich Re und Swiss Re, sind in der vergangenen Woche deutlich unter die Räder gekommen und haben damit den seit Monaten andauernden Abwärtstrend fortgesetzt.

Beim Kölner Versicherer Gothaer gehen die strategischen Planungen zur Weiterentwicklung der erst im Herbst neu eingeführten Tarife in der betrieblichen Krankenversicherung (bKV) mit unvermindertem Tempo weiter. Grundsätzlich sieht Gothaer Leben-Chef Michael Kurtenbach in der bAV noch viel Luft nach oben. In der Kranken-Sparte hat sich die Gesellschaft das Ziel gesetzt, ihre Position als Anbieter im Bereich der bAV weiter zu stärken.

Es war nur eine Frage der Zeit, wann der erste große Anbieter seine Beiträge in der privaten Krankenversicherung (PKV) deutlich anhebt. Rund 815 000 Kunden der Ergo-Tochter DKV – die Nummer 2 im Markt – müssen ab April in der Krankenvollversicherung über alle Tarifklassen hinweg eine Beitragserhöhung von durchschnittlich 7,8% hinnehmen.

Von ihrem Tief 2015 hat sich die Munich Re-Aktie trotz des Ausstiegs von Warren Buffett schnell zurück gekämpft. Geschickt spielt der weltgrößte Rückversicherer die Karte seiner konservativen Bilanzstruktur und des innovativen Geschäftsmodells. Gehören Preisdruck in der Rückversicherung und Zinsflaute eines Tages der Vergangenheit an, wofür Jörg Schneider zumindest erste Anzeichen erkennt, habe Munich Re ausgezeichnete Perspektiven, so der CFO bei der Vorstellung der vorläufigen Zahlen für 2015. Triebfeder soll dann die aktuell exerzierte Ausweitung der Grenzen der Versicherbarkeit werden. Bis diese rosige Zukunft eintritt, wird es allerdings noch etwas dauern. 2016 dürfte sich das Ergebnis in Richtung 2,75 Mrd. Euro reduzieren, von jetzt 3,1 Mrd. Euro.

Die auf die Beratung von Versicherern spezialisierten Anwälte Kerstin Jeske und René Steinbeck gehen gemeinsam mit dem Kölner Rechtsanwalt Hauke Flamming in neuer Einheit an den Start. Unter dem Namen Steinbeck und Partner entsteht an den Standorten Düsseldorf und Köln eine Kanzlei für Versicherungsrecht.

Anbieter fondsgebundener Renten- und Lebensversicherungen haben ihre Offerten mit börsengehandelten Indexfonds (ETF) deutlich erweitert. Lag der Anteil der Versicherer mit ETF-Angebot 2013 noch bei 8%, so sind es derzeit laut Feri Euro Rating bereits 37%.

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Für die hiesigen Rechtsschutzversicherer ist das keine gute Nachricht. „Deutschlands großer Streitatlas 2015″“ hat ergeben, dass die Deutschen immer streitsüchtiger werden. Vor allem unter jungen Menschen wächst die Streitlust dramatisch. Dies hat der Rechtsschutzversicherer Advocard in einer Untersuchung von mehr als einer Million Streitigkeiten von Privatpersonen aus ganz Deutschland herausgefunden.

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Mit großem Interesse blickt auch die Versicherungsbranche auf den Klimagipfel in Paris. In den letzten Jahren haben die Gesamtschäden im Bereich der Wohngebäudeversicherung erheblich zugenommen. Dabei spielt die globale Klimaerwärmung eine wichtige Rolle. Gerade die letzten Hagel- und Sturmereignisse mit Schäden in einer Gesamthöhe von rd. 1,8 Mrd. Euro im deutschen Markt zeigen dies sehr deutlich.

Die Kostenexplosion bei Rechtsanwaltsgebühren durch das 2. Kostenrechtsmodernisierungsgesetz macht den Rechtsschutzversicherern zu schaffen. Bei der Deurag, mit 158 Mio. Euro Beitragseinnahmen die Nr. 8 am Markt, lag die Schaden-Kosten-Quote im vergangenen Jahr bei satten 111,8%.

Die gestern von Munich Re vorgelegten operativen Ergebnisse zum dritten Quartal dürften viele Finanzanalysten enttäuscht haben, denn das operative Ergebnis (vor Steuern, Wechselkursen und sonstigem Ergebnis) lag in den einzelnen Geschäftsbereichen teilweise deutlich unter den Konsensschätzungen. Trotzdem sieht Finanzvorstand Jörg Schneider keinen Grund, Änderungen an den Jahreszielen für 2015 vorzunehmen.

Etwa  20% hat die Aktie von Munich Re seit ihrem Allzeithoch im März verloren. Aktuell notiert das Papier, das die Finanzkrise ebenso wie den seit Jahren anhaltenden Margendruck durch den steigenden Wettbewerb im klassischen Rückversicherungsgeschäft ohne Schäden überstanden hat, bei 167 Euro. Die Sorge bei Investoren ist aber groß, dass die Kurserosion weiter geht. Dazu trägt nicht zuletzt auch Warren Buffet bei, der bis vor kurzem noch 12% am weltgrößten Rückversicherungsunternehmen gehalten hat. Ende September hatte Buffet die Meldeschwelle von 10% unterschritten und mitgeteilt, sein Anteil habe sich auf 9,7% verringert.

Nachdem die deutschen Versicherer seit Jahresanfang schon kräftig an den Kosten bei Lebensversicherungen und an der Höhe der Vertriebsvergütungen geschraubt haben, geht es nun bei den Gesellschaften selbst ans Eingemachte. Die Generali zieht ihre Truppe am Standort München zusammen und will sich dort komplett neu erfinden. Die Zentrale in Köln wird geopfert (vgl. PB v. 25.5.). Zurich hingegen gibt den Standort Bonn auf und zieht nach Köln. Andere werden mit Einsparungen auch beim Personal folgen oder setzen diesen Prozess fort, darunter AXA, HDI und Signal Iduna.

Der Hannoveraner Versicherungskonzern Talanx ist schon heute in Zukunftsmärkten wie Osteuropa und Lateinamerika aussichtsreich positioniert. Doch nun legen die Niedersachsen eine Schippe drauf. Nach den Vorstellungen von Talanx-Chef Herbert K. Haas plant das Unternehmen, demnächst zwei Drittel der Bruttoprämien aus der Industrieversicherung im Ausland zu erzielen.

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Seit 2012 hat es in der privaten Krankenversicherung (PKV) kaum Beitragserhöhungen gegeben. In der Branche wächst nun die Sorge, dass sich dies in den kommenden ein bis zwei Jahren ändern wird. Grund dafür ist, dass die medizinische Inflation zuletzt geringer war als die allgemeine Preissteigerung. Das dreht sich gerade wieder. Dazu kommen die Niedrigzinsen, die auch für die Krankenversicherer eine Belastung sind.

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