Helaba

Nach Helaba, LBBW und BayernLB legen am Donnerstag mit der Nord/LB und am Freitag mit der HSH Nordbank die letzten großen Landesbanken ihre Halbjahreszahlen vor. Beide Häuser kämpfen im Unterschied zu den vorgenannten Häusern nicht nur mit Bankenaufsicht und Regulatorik, sondern als große Schiffsfinanzierer auch noch mit dem Rateneinbruch auf den Weltmeeren. Die jüngst zu sehende Ratenerholung sei allenfalls kurzfristig und tauge nicht zur Entwarnung, heißt es dabei aus der HSH Nordbank.

Wenige Wochen vor der hessischen Landtagswahl, die zeitgleich mit der Bundestagswahl am 22.9. stattfindet, hat Wirtschaftsminister Florian Rentsch die Debatte um eine Konsolidierung der Landesbanken aufgewärmt. Das Ziel müsse sein, dass bis 2020 nur noch zwei Landesbanken übrig bleiben, eine davon solle die Helaba in Frankfurt sein, ließ Rentsch im „Handelsblatt“ verlauten. Nach der Bundestagswahl stünden die Chancen gut, die Gespräche über eine Konsolidierung voranzutreiben, so der Minister.

Die Konsolidierung im Landesbanken-Sektor sei abgeschlossen, erklärte vor wenigen Wochen Nord/LB-Chef Gunter Dunkel. Doch das könnte sich nach der Landtagswahl in Bayern und der Bundestagswahl schon bald ändern.

Seit annähernd einem Jahrzehnt gehört Klaus-Dieter Gröb dem Vorstand der Helaba an und krönte damit seine lange Sparkassenkarriere. Zum Monatsende wechselt der u. a. für das Verbundgeschäft zuständige Gröb in den verdienten Ruhestand. Ihm zu Ehren gab der Vorstand unter Hans-Dieter Brenner gestern einen Empfang im Gesellschaftshaus des Frankfurter Palmengartens.

Trotz weiterhin guter Geschäfte in ihren Kernsparten (Unternehmensfinanzierung, Immobilien, Privatkunden- und Verbundgeschäft) musste die Helaba im ersten Quartal einen Gewinnrückgang vor Steuern um mehr als ein Viertel auf 163 Mio. Euro hinnehmen. Verantwortlich für den Ergebniseinbruch waren vor allem höhere Kosten im Zusammenhang mit der Integration der WestLB-Verbundbank und gestiegenen Aufwendungen für die Bankenabgabe sowie das um 45,2% auf 114 Mio. Euro gesunkene Handelsergebnis. Der Verwaltungsaufwand des bisherigen Paradeinstituts unter den Girozentralen stieg um 23,4% auf 306 Mio. Euro. Der starke Rückgang im Handelsergebnis geht indes vorwiegend auf das Konto eines Basiseffekts. In den ersten drei Monaten des Vorjahrs blähten kräftige Wertaufholungen das Handelsergebnis auf.

Deutschlands größte Landesbank leidet weiterhin unter den Altlasten aus der Finanzmarktkrise. Um dieses Joch allmählich abzuschütteln, hat die LBBW im ersten Quartal rund 100 Mio. Euro „gezielt in den Abbau von Altrisiken investiert“, wie Vorstandschef Hans-Jörg Vetter etwas euphemistisch den Verkauf toxischer Wertpapiere zu Verlustkursen umschreibt.

Seit dem Rückzug von Johann Berger Ende September vergangenen Jahres aus dem Helaba-Vorstand ist der Posten des stellvertretenden Vorstandsvorsitzenden verwaist. Gleichwohl machen die Helaba-Gremien bislang keinerlei Anstalten, einen neuen Vize für Vorstandschef Hans-Dieter Brenner, der Ende April seinen 61. Geburtstag feiert, zu ernennen.

Es ist Zufall, dass Helaba und HSH Nordbank ihre Bilanz für 2012 am gleichen Tag präsentierten. Ansonsten trennen die beiden Landesbanken Welten. Während die Helaba mit der im vergangenen Jahr übernommenen WestLB-Verbundbank ihrem Ziel, zur führenden Sparkassenzentralbank Deutschlands aufzusteigen, ein gutes Stück näher gekommen ist, wurde die von der Finanzmarktkrise ohnehin schwer getroffene HSH Nordbank 2012 auch noch von der Schiffskrise überrollt.

Es ist keine Überraschung, dass das von Wolfgang Schäuble vorgestellte Trennbanken-Gesetz in Bankenkreisen keinen Jubel auslöst. Jedem in der Community ist indes klar, dass Argumente in einem Wahljahr im Zweifel nur wenig Gehör finden. Sollte es im Herbst zu einem Regierungswechsel kommen, könnte am Ende sogar alles noch schlimmer werden. Ganz unwidersprochen wollen insbesondere Öffentlich-Rechtliche und Genossen die Trennbanken-Idee aber nicht stehen lassen. Hinter den Kulissen wird längst an Ausnahmeregelungen gearbeitet.

Eigentlich hatte Vorstandschef Gunter Dunkel schon vor geraumer Zeit versprochen, die Nord/LB zu einer „langweiligen“ Bank machen zu wollen. Doch so recht gelungen ist dies dem Nord/LB-Vorsteher noch immer nicht. Die Lücken in der Eigenkapitaldecke hat die Nord/LB zwar längst geschlossen, dafür ist aber nun die Schiffskrise im Zahlenwerk der Nord/LB gestrandet.

Mit der Finanzmarktkrise hatte auch die Tradition des Frankfurter Bankenabends einen Knacks bekommen. Doch nun hat ausgerechnet Frankfurts neuer SPD-Oberbürgermeister Peter Feldmann das alljährliche Zusammentreffen der kommunalpolitischen Spitzen mit den führenden Vertretern der wohl wichtigsten Branche der Mainmetropole wiederbelebt.

Das niedrige Zinsniveau macht auch den Bausparkassen schwer zu schaffen. DSGV-Präsident Georg Fahrenschon, der zum Ärger der Regionalfürsten Gerhard Grandke (Hessen) und Theo Zellner (Bayern) weiterhin unbeirrt für eine Fusion der Landesbausparkassen (LBS) wirbt, wähnt denn auch die betriebswirtschaftlichen Argumente auf seiner Seite.

Souverän hat Georg Fahrenschon die ersten Monate seiner Amtszeit als neuer DSGV-Präsident absolviert. Das war nicht unbedingt zu erwarten gewesen, nachdem Fahrenschon bei seiner Wahl auffallend viele Gegenstimmen einstecken musste.

Nach dem Stresstest-Eklat im vergangenen Herbst hat die europäische Bankenaufsicht EBA offensichtlich dazugelernt. Die jüngste Belastungsprobe für die Bilanzen der europäischen Großbanken, mit der die EBA die Einhaltung ihrer Eigenkapitalvorgaben überprüft hat, fand diesmal ohne großes Begleitkonzert statt. Dass die Stresstest-Ergebnisse ausgerechnet am Tag der Deutschen Einheit veröffentlicht wurden, mag ein Übriges zu der neuen Unaufgeregtheit beigetragen haben.

Keine ganze Woche hat sich das Bild von Peer Steinbrück als einem Kanzlerkandidaten gehalten, der den Banken künftig ein engeres Korsett anlegen wird. Der Versuch, die linke Basis der SPD mit einem Positionspapier zum künftigen Umgang mit den Banken hinter sich zu bringen, droht für Steinbrück zum Rohrkrepierer zu werden.

Seine politische Vergangenheit als bayerischer Staatsminister der Finanzen ist Georg Fahrenschon bei seinen Auftritten als noch relativ frisch gebackener DSGV-Präsident auf Schritt und Tritt anzumerken. Das kürzliche Briefing für die kreditwirtschaftlichen Verbandsfürsten im Anschluss an das informelle Treffen der Euro-Finanzminister (Ecofin) auf Zypern war für Fahrenschon denn auch nicht zufällig neben den diversen Sparkassenthemen einer der zentralen Punkte, zu denen er sich bei seinem Besuch im Internationalen Club Frankfurter Wirtschaftsjournalisten ohne Scheu befragen ließ.

Auch in der Stunde seines größten Triumphs übt sich Helaba-Chef Hans-Dieter Brenner in demonstrativer Demut. Die Übernahme der WestLB-Verbundbank, so Brenner auf dem traditionellen Presse-Empfang seines Hauses, sei zwar ein „großer Erfolg“ und „wichtiger strategischer Schritt“, doch das Vertrauen der Sparkassen sowie der von den Düsseldorfern übernommenen Privat- und Firmenkunden müsse sich die Helaba erst noch durch harte Arbeit verdienen.

DSGV-Präsident Georg Fahrenschon wird aller Voraussicht nach in den Verwaltungsrat der Helaba einrücken. Wie uns Fahrenschon am Rande der „Handelsblatt“-Tagung bestätigte, wolle er sich in den Helaba-Gremien engagieren. Der DSGV-Chef folgt damit einem Wunsch von Helaba-Lenker Hans-Dieter Brenner, der unbedingt verhindern will, dass sein Verwaltungsrat künftig von Vorstandschefs anderer Landesbanken bevölkert wird.

Während der Eigenheimmarkt in den USA immer noch unter Überangebot und Zwangsversteigerungen leidet und lediglich Zeichen für eine Stabilisierung sichtbar werden, startet nach brandaktueller Recherche der Helaba der Apartmentmarkt durch. Die Bautätigkeit nimmt zu. Die Leerstände sinken. Die Mieten ziehen 2012 spürbar an. Bei schwachem Eigenheimbau wächst die Nachfrage nach Apartments.

Mit der Übernahme des WestLB-Verbundbankgeschäfts und der Zertifikate-Plattform der früheren Landesbank wird die Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba) zu einem der größten Zertifikate-Emittenden in Deutschland und zur Nummer 1 innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe.