ING Deutschland

Der in den letzten Jahren vom Geschäftserfolg verwöhnte Baufinanzierer ING-DiBa darf sich auf weniger gute Jahre einstellen. Als Grund hierfür ist die nur schleppend voranschreitende Bauaktivität der privaten und öffentlichen Investoren zu sehen.

Aktuell sind die Anleger im IVG Fonds EuroSelect 14, die in die berühmte „Gurke“ The Gherkin investiert haben, bis zum 11. August aufgerufen, einem Verkaufsvorschlag des Fondsmanagers zuzustimmen, der über 90% Kapitalverlust bedeutet. Nach Alternativrechnungen bleiben für die Anleger, würden die Banken die Immobilie übernehmen und mit theoretisch sattem Gewinn für 650 Mio. GBP verkaufen, durch die höhere Rückführung der CHF-Kredite gerade noch 3,6% Mittelrückfluss. Wenn der Joint Venture-Partner für 15 Mio. GBP alle Anteile des Fonds an der Objektgesellschaft kauft, ergäbe sich ein Mittelrückfluss von 10,5% des Eigenkapitals. Unter Berücksichtigung von 5% Agio der damaligen Kapitalbeteiligung bedeutete das ein Gesamtverlust von rund 94%.

Einen Tag nach der Commerzbank vermeldete Europas größte Direktbank ihre Zahlen für 2013. Den ein oder anderen Seitenhieb konnte sich der ING-DiBa-Vorstand auch nicht verkneifen, als er die 500 000 Neukunden und einen Nettogewinn von 474 Mio. Euro verkündete. Damit hat die ING-DiBa inzwischen 8,1 Mio. Kunden.

Ein besseres Timing, so Matthias Metz, hätte er sich kaum wünschen können. In seinem letzten Jahr als Chef der Bausparkasse Schwäbisch Hall (BSH) hat Metz die ursprünglichen Ziele spürbar überboten. Das Bauspar-Neugeschäft der größten deutschen Bausparkasse, die inzwischen auf einen Marktanteil von 32% kommt, kletterte um 9,6% auf 36 Mrd. Euro.

Die Bausparkasse Schwäbisch Hall (BSH) als mit Abstand größte deutsche Bausparkasse gilt als die Perle im genossenschaftlichen Finanzverbund. Mit ruhiger Hand hat Vormann Matthias Metz das Unternehmen durch die Finanzkrise geführt und dabei Marktanteil und Gewinn kräftig gesteigert.

Wie im Brief vom 5.6. berichtet, bereitet sich der genossenschaftliche Finanzverbund auf einen möglichen Führungswechsel bei Deutschlands größter privater Bausparkasse vor. Schwäbisch Hall-Chef Matthias Metz wird, wenn er denn 2014 aus dem Amt scheidet, ein Haus übergeben, bei dem es seinem Nachfolger schwer fallen wird, die Leistungen seines Vorgängers noch zu toppen.

Seit sieben Jahren führt Matthias Metz die Bausparkasse Schwäbisch Hall. In dieser Zeit hat die größte private Bausparkasse Deutschlands ihren Marktanteil kontinuierlich ausgebaut auf mittlerweile über 30%. Die Finanzkrise ebenso wie die andauernde Niedrigzinsphase konnten den zum genossenschaftlichen Sektor gehörenden Schwaben nichts anhaben. Dank anhaltend hoher Nachfrage etwa nach Sanierungsdarlehen dürften sich auch im Halbjahr die Ergebnisse wieder sehen lassen.

ING-DiBa-Chef Roland Boekhout muss zwar zugeben, dass auch bei der Direktbank der Gewinn unter Druck steht, doch das Risiko soll trotzdem nicht hochgefahren werden. Stattdessen baut der Vormann auf seine solide Kostenstruktur (Cost-Income-Ratio: 52%), um die derzeitige Zinsdelle aussitzen zu können.

„Krisenprofiteur“ ist ein unschönes Wort. Matthias Metz, Chef der größten deutschen Bausparkasse Schwäbisch Hall formuliert es deshalb am Rande der Bilanz-PK in Stuttgart lieber so: Die Finanzkrise erzeuge eine gewisse Anziehungskraft für das Bausparen.

Für den Nutzfahrzeug- und Motorenhersteller MAN kam es in den vergangenen Monaten knüppeldick. Bei der vorgezogenen Veröffentlichung der vorläufigen Geschäftszahlen für das erste Halbjahr musste Ende Juli ein Gewinneinbruch vermeldet werden, dessen Ausmaß selbst die skeptischen Erwartungen der Analysten noch übertraf. Das „operative Ergebnis“ sank zwischen Januar und Juni um fast 40% auf nur noch 471 Millionen Euro.

Die krisengeplagte Bankenbranche hat derzeit nicht viel zu feiern. Wenn jedoch der vdp Verband Deutscher Pfandbriefbanken zum alljährlichen Community-Treff in die Frankfurter Klassikstadt lädt, lässt sich die verschworene Pfandbrief-Gemeinde nicht zweimal bitten.

Der Bankenfachverband in Berlin hat 60 Mitglieder, von der abcbank über ING-DiBa bis zur VW Bank und VR Diskontbank. Auf mehr als 50% beläuft sich deren Marktanteil in der Konsumentenfinanzierung. Diese Häuser haben im 1. Halbjahr 2012 Kredite im Wert von 51,3 Mrd. Euro (+7%) herausgelegt.

Ein Team der Sozietät White & Case hat ein aus zehn Instituten bestehendes Bankenkonsortium unter Führung der Commerzbank, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Bawag P.S.K., ING Bank, J.P. Morgan und SEB bei der Refinanzierung des Außenwerbeunternehmens Ströer begleitet. Tätig waren Partner Tom Oliver Schorling sowie Local Partner Clemens Niedner (beide Bank Finance, Frankfurt).

Der deutsche Kabelnetzbetreiber PrimaCom hat sich mit Hilfe eines Scheme of Arrangement finanziell neu aufgestellt. Der Rückgriff auf britisches Recht war notwendig geworden, da sich PrimaCom mit seinen Mezzanine- und Second Lien-Gläubigern nicht auf eine einvernehmliche Lösung verständigen konnte.

Am Donnerstag legte die niederländische ING Gruppe die Zahlen für das dritte Quartal vor. In diesem Zahlenwerk muss sich der deutsche Direktbankableger ING DiBa nicht verstecken.

Autowerte waren gestern die Schlusslichter im DAX. Konjunktursorgen drücken auf die Stimmung. Zumindest bei BMW ist die Sorge übertrieben. Nicht nur der September ist nach unseren Informationen hervorragend gelaufen. Intern hat Vormann Norbert Reithofer verschiedene Krisenszenarien durchrechnen lassen.

Gestern legte ING, die Mutter der ING DiBa, ihre Zahlen für Q2 vor. In diesem Datenkranz müssen sich die Deutschen nicht verstecken, ganz im Gegenteil.

Unter Federführung der Deutschen Bank, der HSH Nordbank, der ABN AMRO und der ING Bank (Mandated Lead Arranger) hat ein Konsortium aus insgesamt neun in- und ausländischen Banken eine Betriebsmittelfinanzierung über 205 Mio. Euro für die Bominflot-Gruppe bereitgestellt.