J.P. Morgan Deutschland

Spätestens seitdem Warren Buffett seinen Anteil an Wells Fargo im vergangenen August noch einmal um 277 Mio. US-Dollar aufgestockt und damit seine Position als größter Aktionär ausgebaut hat, kennt der Kurs kein Halten mehr und kletterte um fast 50%.

JP Morgan, die wohl profitabelste Bank der USA, erlitt im 4. Quartal nicht ganz unerwartet einen Gewinneinbruch. Auf dem Höhepunkt der Staatsschuldenkrise haben nur wenige Banken der Welt gut verdient.

Ein Team von Freshfields Bruckhaus Deringer um die Partner Christoph L. Gleske (Kapitalmarktrecht, Frankfurt) und Sarah Murphy (Corporate, London) hat im Rahmen der jüngsten Kapitalmaßnahme der Commerzbank die Dealer Manager Credit Suisse und J.P. Morgan bei der Strukturierung und Durchführung beraten. Für die Commerzbank wurde ihre Rechtsabteilung mit Günther Hugger, Christoph Trapp, Nicole Behringer, Kerstin Neumann und Klaus Cannivé tätig.

Nach den eher ernüchternden Q3-Zahlen, die der schwedisch-schweizerische Konzern ABB Ende Oktober präsentiert hatte, musste CEO Joe Hogan auf dem Capital Markets Day am vergangenen Freitag mit der aktualisierten Mittelfristplanung neue Fantasie schüren.

Die Beobachter der Finanzwelt haben ihre langjährigen Idole schwer unter Beschuss genommen. An den „Goldmännern“ um Lloyd C. Blankfein wird nicht ganz zu Unrecht kein gutes Haar mehr gelassen und James Gorman von Morgan Stanley musste erst unlängst Gerüchte entkräften, seine Bank sei pleite wie einst Lehman. Vergleichsweise unbeschadet ist hingegen JP Morgan mit Jamie Dimon an der Spitze durch die Krisen-Turbulenzen gesegelt, auch im 3. Quartal, dessen Zahlen gestern in New York publiziert wurden.

Das von Stefan Bergheim, der als Volkswirt zuvor in den Diensten führender Banken wie Merrill Lynch, JP Morgan oder Deutsche Bank stand, gegründete Zentrum für gesellschaftlichen Fortschritt wird, wie zu hören ist, in wenigen Wochen in Berlin den aktualisierten Fortschrittsindex veröffentlichen.

Einmal im Jahr ist die Repräsentanz von Europas größtem Medienhaus Unter den Linden 1 Schauplatz für ein Defilee von Stars aus dem Showgeschäft, des Sports, der Politik, Wirtschaft und Kultur, wie es sogar das verwöhnte Berlin nur selten erlebt. Die beiden Gastgeber der Sause, Bertelsmann-Patriarchin Liz Mohn und ihr oberster Manager Hartmut Ostrowski, hatten daher allen Grund zum Strahlen, zumal auch das Geschäft bei Bertelsmann auf allen Kanälen brummt.

JP Morgan bleibt das Paradepferd und große Vorbild für die Deutsche Bank in den USA. Dahinter hat es im Zuge der Finanzkrise unter den großen Häusern der Wall Street einen von Quartal zu Quartal deutlicher sichtbaren Positionswechsel gegeben.

Deutlich erholt hatte sich der Merck KGaA-Aktienkurs vom Rückschlag im März. Eine Reihe von positiven Nachrichten führte zu Vorschusslorbeeren. Doch allmählich wird die Luft wieder dünner und einige Analysten drücken bereits auf die Kursbremse.

Ein deutsch-spanisches Team von Baker & McKenzie um die Partner Martin Kaiser (Banking&Finance, Frankfurt), Enrique Carretero (M&A, Madrid) und Fernando de la Mata (Financial Restructuring & Insolvency, Barcelona) hat Volkswagen Financial Services bei der Begebung einer ABS-Anleihe in Spanien beraten.

Die Sozietäten Freshfields Bruckhaus Deringer und Clifford Chance haben den ersten Börsengang in Österreich seit 2007 begleitet: Der österreichische Aluminiumspezialist AMAG Austria Metall platzierte am 8.4.11 rd. 19,3 Mio. Aktien bei inländischen und internationalen institutionellen Investoren sowie bei Privatanlegern.

Die Commerzbank hat am Mittwoch bekanntgegeben, dass sie die Stillen Einlagen des Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung (SoFFin) in Höhe von 16,2 Mrd. Euro bis Juni 2011 um rund 14,3 Mrd. Euro zurückführen und damit weitgehend ablösen will (siehe PLATOW Brief v. 8.4.11). Hierzu ist ein Maßnahmenpaket vorgesehen.

Nach 14 Jahren hat die Siemens-Lichttechniksparte Osram ihre ehemalige Leuchtentochter Siteco Lighting zurückgekauft. Osram übernimmt den bayerischen Beleuchtungsspezialisten vom britischen Finanzinvestor Barclays Private Equity. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart. Die Transaktion bedarf noch der kartellbehördlichen Zustimmung.

Der 168 Meter hohe OpernTurm in Frankfurt hat einen neuen Besitzer: Ein Joint Venture bestehend aus GIC Real Estate, der Immobiliensparte des Singapurer Staatsfonds, sowie einem von J.P. Morgan beratenen institutionellen Fonds haben das 42 Stockwerke umfassende Objekt vom internationalen Immobilienentwickler und -investor Tishman Speyer sowie der schweizerischen Großbank UBS übernommen.

Allen & Overy hat die Commerzbank und J.P. Morgan Securities bei der erfolgreichen Platzierung von insgesamt 2 828 056 Aktien der Tom Tailor Holding, die von dem ehemaligen Hauptaktionär Alpha Funds gehalten wurden, im US-Kapitalmarktrecht beraten.

Im Wege eines beschleunigten Platzierungsverfahrens hat das Unternehmen alstria office, eine im SDAX gelistete REIT-Aktiengesellschaft, rd. 5,6 Mio. neue Aktien bei institutionellen Investoren untergebracht.

Hogan Lovells hat sich zum 1.8.10 mit dem erfahrenen Bankrechtler Patrick Mittmann verstärkt.

Mit rd. 9,9 Mrd. Euro ist die größte und entsprechend systemrelevante Bank Kasachstans, die BTA-Bank, vor dem Zusammenbruch bewahrt worden. Das Kreditinstitut war im vergangenen Jahr verstaatlicht worden und wurde jetzt unter der gemeinsamen Leitung der Wirtschaftssozietäten Baker & McKenzie und White & Case neu organisiert.

Allen & Overy hat unter der Leitung von Okko Hendrik Behrends (Kapitalmarktrecht, Frankfurt) den Technologiekonzern Heraeus bei der Emission einer Anleihe mit einem Nennbetrag von 250 Mio. Euro beraten.