Provinzial

Die Kapitalanlage als Hauptergebnisträger der Assekuranz leidet unter der Zinsflaute. Um Kosten zu senken und familienfremde Konkurrenz abzuwehren, die ein Auge auf die Vertriebskapazitäten der Sparkassen werfen, wollen die elf öffentlich-rechtlichen Versicherer enger kooperieren.

Das für Ende August bzw. spätestens Anfang September in Aussicht gestellte abschließende Wertgutachten von Deloitte für die Provinzial Rheinland und die Provinzial NordWest liegt immer noch nicht vor: Kurzfristig rechnet man im Sparkassen-Lager damit auch nicht mehr.

Vor zwei Wochen hat der Vorstand der Provinzial Rheinland rund um Patrick Fedlmeier in einem internen Schreiben an die Mitarbeiter zum Stand der Fusionsverhandlungen mit der Provinzial NordWest Stellung genommen.

Bis zum Sommer soll die Due Diligence-Prüfung abgeschlossen sein. Doch bei der Ermittlung des Bewertungsverhältnisses von Provinzial NordWest und Provinzial Rheinland knirscht es zwischen den Eigentümern der beiden öffentlichen Versicherungen. Das liegt nicht zuletzt auch an der unterschiedlichen Rechtsform der beiden Assekuranzen. Während die Provinzial Rheinland als öffentlich-rechtliche Anstalt firmiert, ist die Provinzial NordWest eine privatrechtliche Aktiengesellschaft.

Für Frank Walthes ist Beitragswachstum das A und O im Kampf gegen die Zinsflaute. Nach 8,3 Mrd. Euro (+2,6% ), die der lediglich in Bayern, Berlin, der Pfalz und dem Saarland aktiven Versicherungskammer 2018 den siebten Platz unter Deutschlands Erstversicherern bescheren, will der Konzernchef 2019 erneut 2 bis 3% zulegen.

Eine Armada von Buchprüfern untersucht seit langem die Zahlen von Provinzial Rheinland und Provinzial NordWest. Das Rheinland hat PWC, Münster E&Y engagiert. Die entscheidende Rolle hat indes Deloitte, die am Ende das gemeinsame Wertgutachten für die Eigentümer der auf den Traualtar zusteuernden Versicherer anfertigen soll.

Die Debeka kann im jüngsten Map-Report-Rating der privaten Krankenversicherer (PKV) ihre Spitzenposition behaupten. Mit Ausnahme des Jahres 2017 sind die Koblenzer seit 2001 Seriensieger. Der zweite Platz geht an die Provinzial Hannover. Die Krankenversicherer Signal Iduna, R+V, LVM und Alte Oldenburger haben wie im Vorjahr ihren Platz in der Spitzengruppe gehalten.

Das Schicksal der Nord/LB sorgt im Sparkassenlager für Diskussionen, denn die von DSGV-Präsident Helmut Schleweis forcierte Super-Landesbank kommt bei den Regionalfürsten der Sparkassenorganisation ganz unterschiedlich an.

Diesmal scheint die Fusion von Provinzial NordWest und Provinzial Rheinland endlich zu klappen. Die Eigentümer der beiden zur Sparkassen-Organisation zählenden Versicherer haben sich auf ein gemeinsames Eckpunktepapier geeinigt. Demnach sollen die drei bisherigen Hauptstandorte Münster, Düsseldorf und Kiel weiterhin erhalten bleiben. Münster bekommt den Holding-Sitz, Düsseldorf erhält die Schaden- und Unfallversicherungsaktivitäten und von Kiel aus soll das Lebengeschäft gesteuert werden.

Noch im Juli werden sich die Eigentümer der Provinzial Rheinland und Provinzial Nordwest an einen Tisch setzen, um zu klären, ob die geplante Fusion weiter verfolgt werden soll. Nachdem seit vielen Monaten gesprochen wird, werden Stimmen laut, dass endlich eine Due Diligence beschlossen werden soll. Neben der künftigen Rechtsform ist die Bewertung der entscheidende Punkt. Der Wille zum Erfolg des mittlerweile fünften Fusionsanlaufs sei groß, heißt es.

Beim geplanten Zusammenschluss von Provinzial Rheinland und Provinzial Nordwest könnte schon beim nächsten Treffen der Eigentümer im Juli darüber entschieden werden, von wem und nach welchen Kriterien die Due Diligence der beiden öffentlich-rechtlichen Versicherer durchgeführt wird. Die Bewertung ist eine wichtige Hürde vor dem Gang zum Traualtar. Möglicherweise ist dabei mit weniger Problemen zu rechnen als oft kolportiert. So sind die Sparkassen auf beiden Seiten nur über die jeweiligen Sparkassenverbände an ihren Versicherern beteiligt, so dass ein evt. notwendiger Wertausgleich sie nur mittelbar beträfe.

Auffallend lange war es ruhig geblieben um die geplante Fusion der Provinzial Nordwest mit der Provinzial Rheinland. Haben sich die Eigentümer der beiden öffentlichen Versicherer doch ein Schweigegelübde auferlegt. Gar nicht gut angekommen ist deshalb auch bei den anderen Eigentümern das Hintergrundgespräch von Westfalens Sparkassen-Präsidentin Liane Buchholz, in dem die AR-Chefin der Provinzial Nordwest einen ersten Zwischenstand zu den Verhandlungen preisgab. Demnach will Buchholz nicht ausschließen, dass die Fusion bereits zu Jahresbeginn 2019 kommen könnte. Auch soll das fusionierte Unternehmen, ebenso wie jetzt schon die Provinzial Nordwest, die Rechtsform einer Aktiengesellschaft erhalten. Die Provinzial Rheinland ist hingegen öffentlich-rechtlich organisiert. Strittig ist unter den Eigentümer indes noch die Bewertung.

So schwer sich die öffentlich-rechtlichen Versicherer mit einer Konsolidierung auf Gesellschaftsebene tun, so effizient sind sie bei der Suche nach Kostensenkungspotenzial im operativen Geschäft. Wie wird hören, wird aktuell geprüft, wie der Rechtsschutzversicherer Örag enger mit der Deutschen Rück kooperieren kann, die zu den größten deutschen Rückversicherern zählt. Im Gespräch ist u.a. die Nutzung von gemeinsamen Services im Backoffice.

Einen höheren Gewinn als in 2017 hat die Versicherungskammer in ihrer langen Geschichte noch nicht erzielt (+31% auf 253 Mio. Euro). Bei den Beiträgen kommt der größte öffentlich-rechtliche Versicherer auf 8,1 Mrd. Euro (+4%) und hat sich damit auf Platz 7 aller deutschen Versicherer vorgeschoben, obwohl nicht einmal das ganze Bundesgebiet beackert wird.

Selten war die Sparkassen-Familie mit ihrem DSGV-Präsidenten so zufrieden wie mit dem aktuellen Amtsinhaber Helmut Schleweis. Egal, mit welchem Vertreter der Sparkassen-Organisation wir in den vergangenen Wochen über Schleweis gesprochen haben, alle sind voll des Lobes über ihren neuen Vormann. Das mag sicher auch damit zu tun zu haben, dass der erst seit Jahresanfang amtierende DSGV-Chef bislang noch nicht allzu viele Gelegenheiten für Fehltritte hatte.

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Pudelwohl fühlt sich Helmut Schleweis in seiner neuen Rolle als Oberhaupt der deutschen Sparkassen-Familie. Wie im Fluge seien die Tage seit seinem Amtsantritt zu Jahresbeginn verflogen, bekannte der neue DSGV-Präsident auf seiner ersten Bilanz-PK in Frankfurt. Gefüllt waren die ersten Wochen an der DSGV-Spitze vor allem mit dem Knüpfen von Kontakten zur Politik in Berlin und Brüssel sowie zu den Regulierungsbehörden. Als Sparkassen-Präsident stehen dem Neu-Berliner, der für das neue Amt extra seinen Wohnsitz von Heidelberg in die Hauptstadt verlegt hat, die Türen zu den Ministerien und Behörden meist weit offen.

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Als Liane Buchholz im vergangenen Jahr zur neuen Präsidentin des westfälischen Sparkassenverbands aufstieg, wurde in der Berliner DSGV-Zentrale bereits gemunkelt, die frühere VÖB-Hauptgeschäftsführerin könnte noch ganz andere Ambitionen im Auge haben.

Das Kalkül von Westfalens Sparkassen-Präsidentin Liane Buchholz scheint aufzugehen. Um neue Bewegung in die festgefahrenen Strukturen der öffentlichen Versicherer in NRW zu bringen, kokettierte Buchholz im vergangenen Sommer mit der Ankündigung, die Provinzial NordWest könnte sich auch jenseits der Landesgrenzen nach einem Fusionspartner umschauen.

Seit nunmehr 150 Tagen steht Liane Buchholz an der Spitze des westfälischen Sparkassenverbands. Viel Einarbeitungszeit hat die frühere VÖB-Hauptgeschäftsführerin nicht gebraucht, um bereits erste Duftmarken zu setzen. Die auf EU-Ebene diskutierte „Small Banking Box“ hält Buchholz für wenig geeignet, um kleinen Instituten wie den Sparkassen bei der Regulierung mehr Luft zum Atmen zu verschaffen.

Mit etwas Verzögerung ist jetzt offiziell auch die dunkle Seite der Digitalisierung auf der Agenda der Versicherungswirtschaft angekommen. Bereits im Sommer 2016 hat die Allianz mit einer Veranstaltungsreihe damit begonnen, den Cyber-Schutz im Mittelstand zu thematisieren (s. PLATOW v. 15.7.16). Nun zieht der Branchenverband nach. Der GDV lädt am Dienstag zur ersten Cyber Security-Konferenz nach Berlin ein.