UBS

Kapsch TrafficCom, ein an der Wiener Börse gelisteter Anbieter von Verkehrsmanagement-Systemen, hat sich über eine Kapitalerhöhung 49 Mio. Euro an frischem Geld besorgt.

Sich von der Realwirtschaft immer weiter entfernende Exzesse im Investment Banking sind die Hauptverursacher der Finanzkrise. Doch die Quittung für das Fehlverhalten haben diese hochgezüchteten Spezialisten der Bankwirtschaft lange nicht erhalten.

Was erwartet die UBS, die zurzeit nicht gerade auf Rosen gebettet ist, wenn der frühere Bundesbankpräsident im Mai 2012 zunächst Vizepräsident und später Präsident des Verwaltungsrats wird und Kaspar Villiger ablöst?

Credit Suisse und UBS sind sich vom Geschäftsmodell her zu ähnlich, als dass die eine Bank besser durch die Krise kommen könnte als die andere. Wie zuvor schon Oswald Grübel für den Lokalrivalen kündigte nun auch der Chef der CS-Gruppe, Brady Dougan, schwere Zeiten und Abbau von Stellen an.

Für Banken sind die von der historischen Schuldenkrise schwer belasteten Zeiten, die auch bei den Kunden für miese Stimmung sorgen, extrem schwierig, wie der Ergebnis-Einbruch der UBS (s. Extra-Artikel) zeigt.

Die Deutsche Bank muss ohne den früheren Bundesbankpräsidenten auskommen und wird damit wohl bestens klarkommen.

„Doppel-Topp oder W-Formation?“ fragten wir im Mai bei unserer Depotaufnahme von Infineon und setzten erfolgreich auf ein bearishes Szenario. Diese Woche unterschritt der Titel die 200-Tage-Linie und löste eine neuerliche Verkaufswelle aus. Zuletzt belastete das Branchensentiment die Kursentwicklung des Halbleiterherstellers. So konnten beispielsweise die US-Konzerne IBM und Intel mit ihren Quartalszahlen überzeugen, enttäuschten aber mit einem schwachen Ausblick.

Mitten in der wieder aufgeflammten Staatsschuldenkrise hat sich die Deutsche Bank einen erbitterten Machtkampf geleistet, der alle Beteiligten beschädigt hat und einen großen Verlierer hinterlässt: Josef Ackermann.

Das darf sich nicht wiederholen, hieß es vor zwei Jahren unisono in der Deutschen Bank. Damals hatte Vorstandschef Josef Ackermann gerade seinen Vertrag um weitere drei Jahre verlängert, um eine drohende Führungskrise bei Deutschlands größter Bank abzuwenden, weil keiner der gehandelten Nachfolgekandidaten im Aufsichtsrat durchsetzbar war und sich dann auch noch Oberaufseher Clemens Börsig selbst für den Posten an der Vorstandsspitze ins Gespräch brachte. Der Eklat war perfekt. Seither herrscht Eiszeit zwischen Ackermann und seinem obersten Kontrolleur. Mit dem angekündigten Wechsel des ehemaligen Bundesbank-Präsidenten Axel A. Weber zur Schweizer UBS ist nun vor aller Augen offensichtlich, dass die Deutsche Bank die Ackermann-Nachfolge nicht in den Griff bekommt.

Axel Weber ist immer für eine Überraschung gut. Nach seinem abrupten Rückzug von der Bundesbank-Spitze und als Kandidat für den Präsidenten-Stuhl bei der EZB hat sich Weber jetzt auch überraschend aus dem Rennen um die Nachfolge von Deutsche Bank-Lenker Josef Ackermann herausgenommen.

Lautes Poltern ist nicht die Sache der Credit Suisse, weder auf dem Heimatmarkt in der Schweiz, noch in Deutschland, wo die Eidgenossen alsbald besser Fuß fassen wollen, allerdings nicht durch große Ankündigungen.

Allen & Overy hat die Commerzbank, die UBS und die Citigroup Global Markets als Arrangeure im Rahmen eines Konsortialkreditvertrages für die WILD Flavors-Gruppe beraten.

Der Automobil- und Industriezulieferer Schaeffler hat seine Finanzierung auf eine neue Grundlage gestellt. Durch eine umfangreiche Refinanzierung werden die Schulden auf Ebene der Schaeffler-Holding deutlich zurückgefahren und die Finanzierungskonditionen verbessert.

Freshfields Bruckhaus Deringer hat das aus Credit Suisse, Citi, Goldman Sachs und UBS bestehende Bankenkonsortium bei der Strukturierung und Durchführung der jüngsten Kapitalerhöhung der Commerzbank beraten.

Der 168 Meter hohe OpernTurm in Frankfurt hat einen neuen Besitzer: Ein Joint Venture bestehend aus GIC Real Estate, der Immobiliensparte des Singapurer Staatsfonds, sowie einem von J.P. Morgan beratenen institutionellen Fonds haben das 42 Stockwerke umfassende Objekt vom internationalen Immobilienentwickler und -investor Tishman Speyer sowie der schweizerischen Großbank UBS übernommen.

Bei der am vergangenen Sonntag von der Deutschen Bank angekündigten Kapitalerhöhung (s. PLATOW Brief v. 15.9.10) setzt das Kreditinstitut auf die rechtliche Beratung der internationalen Anwaltssozietät Cleary Gottlieb. Das Frankfurter Team wird dabei geleitet von Ward Greenberg und Hanno Sperlich. Ferner sind Christof von Dryander, Stephen Benham und Felix Müller beteiligt.

Clifford Chance hat einen Fonds des Immobilienentwicklers und -investors Tishman Speyer beim Verkauf des Büro- und Geschäftshauses „City Plaza“ in Stuttgart beraten.

Die UBS hat den SDAX-Konzern Colonia Real Estate erfolgreich bei der Platzierung einer Wandelschuldverschreibung begleitet, die den Aktionären vom 22.4. bis zum 5.5.10 zum Bezug angeboten wurde. Es handelt sich somit um eine der wenigen Wandelanleihen im deutschen Markt, die im Wege einer Bezugsrechtsemission angeboten wurden.

Nachdem Ende vergangenen Jahres das angekündigte IPO der Hochtief-Tochter Concessions noch kurzfristig abgesagt wurde, ist nun endlich der Bann gebrochen. Kabel Deutschland hat als erste größere Neuemission seit zwei Jahren am vergangenen Montag den Sprung an die Börse geschafft.