Privatbanken

Trotz IKB- und HRE-Desaster werden Bank-Sünden, die zum Ausbruch der Finanzkrise 2007 beigetragen haben, in Deutschland viel eher in Verbindung mit den heute rund 200 Mitgliedsinstituten des Verbandes der Auslandsbanken gebracht als mit deutschen Privatbanken, die im Bundesverband deutscher Banken organisiert sind. Ein Grund sind sicher die den deutschen Markt dominierenden Sparkassen und Genossenschaftsbanken, die sich wenig zu Schulden kommen ließen. Dagegen sind unter den Instituten, die im Verbandsvorstand der Auslandsbanken vertreten sind, auf Konzernebene nur wenige skandalfrei geblieben.

Mit der Übernahme des ausländischen Vermögensverwaltungsgeschäfts der Bank of America-Tochter Merrill Lynch macht die Schweizer Privatbank Julius Bär in ihrer Wachstumsstrategie eine großen Schritt nach vorn. Vor allem in den Schwellenländern können die Schweizer Boden gutmachen. Rechtlich beraten wurde Julius Bär dabei von der Sozietät Linklaters und einem Team unter Federführung der Partner Matthew Bland (Corporate/M&A, London) und Marco Carbonare (Capital Markets, Frankfurt).

Beim Geld hört auch für die SPD der Spaß auf. Zu viel ist ihr in den Jahren der Opposition gegen den Strich gegangen: der ermäßigte Mehrwertsteuersatz für Hoteliers, das Hickhack um die Finanztransaktionssteuer und nun das Steuerabkommen mit der Schweiz, das nicht zuletzt auch deshalb, sozusagen als vorgezogenes Wahlkampfmanöver, noch auf der Zielgeraden im Bundesrat abgefangen werden soll.

Jürgen Fitschen sprach am Mittwoch im Kölner Gürzenich vor Mitarbeitern der Privatbank Sal. Oppenheim und setzte damit die Tradition von Josef Ackermann fort, der sich schon vor zwei Jahren sehr offensiv zu diesem Engagement des Konzerns bekannt hatte. Damit sind auch unter der neuen Führung trotz des Reformdrucks keine für den typischen Privatbankkunden sichtbaren Veränderungen zu erwarten, die diesen verstören könnten.

Die Sozietät Clifford Chance hat Hamborner REIT bei ihrer Kapitalerhöhung im Umfang von 73,9 Mio. Euro beraten. Tätig war ein Team um die Partner Markus Pfüller (Banking & Capital Markets, Frankfurt) und Thomas Stohlmeier (Corporate, Düsseldorf). Die finanzierenden Konsortialbanken Joh. Berenberg Gossler & Co. KG und Kempen & Co N.V. mandatierten die Sozietät Hogan Lovells. Das Team unter Federführung von Partner Michael Schlitt umfasste die Partner Susanne Schäfer (beide Kapitalmarktrecht, Frankfurt) und Heiko Gemmel (Steuerrecht, Düsseldorf).

Der Bundesverband Deutscher Banken hat aktuell keinen leichten Stand. In Zeiten, in denen private Großbanken regelmäßig von Skandalen eingeholt werden, öffnen sich den Lobbyisten um Verbandspräsident Andreas Schmitz (HSBC Trinkaus & Burkhardt) und Hauptgeschäftsführer Michael Kemmer die Türen nicht mehr ganz so leicht wie noch vor der Finanzkrise.

Der Krimi um die Beteiligungsgesellschaft BB Biotech nähert sich einem Höhepunkt. Am Freitag veröffentlichte die Privatbank Vontobel ein Umtauschangebot an die Aktionäre der BB Biotech. Diese sollen der Umwandlung der Gesellschaft in einen Fonds zustimmen und ihre Anteile dadurch künftig zum deutlich über dem Aktienkurs liegenden Net Asset Value handeln können.

Eigentlich sollte es nur eine Übergangslösung sein, quasi die „Brückentechnologie“ auf dem Weg zum reinen Elektroantrieb. Doch weil es mit der Elektromobilität schleppender vorangeht als von allen Beteiligten gedacht, gilt der Hybridmotor heute als großer Hoffnungsträger. Bis 2020 soll sein Marktanteil Schätzungen zufolge weltweit von heute rund 1,3 auf 8% ansteigen.

Unternehmer halten Banker gern auf Distanz, vertrauen sich selten einer einzigen Adresse an, fühlen sich missverstanden, übervorteilt oder gar im Stich gelassen. Ihre Erfahrungen mit Banken in der Finanzkrise haben das Verhältnis nicht gerade entkrampft.

Das 2004 vom New Yorker Star-Architekten Richard Meier im Auftrag des Verlagserben, Kunstsammlers und Mäzens Frieder Burda im Herzen der Kurstadt Baden-Baden errichtete Museum gilt als eines der schönsten Deutschlands. Wie überhaupt in Kreisen des Kunstbetriebs gern Superlative bemüht werden, wenn von dem die Rede ist, was der mittlere von drei Söhnen des großen Verlegers Franz Burda seit 1968 an Kunst zusammengetragen hat und wie er die erworbenen Werke zeigt.

Zyklische Aktien stehen momentan ganz besonders im Fokus der Marktteilnehmer. Egal ob die Märkte nach oben oder unten tendieren, die Zykliker reagieren fast immer überdurchschnittlich stark auf diese Bewegungen. In steigenden Märkten zählen sie daher oft zu den größten Gewinnern und wenn es bergab geht, führen sie zumeist die Verliererliste an. Damit eignen sich solche Werte im aktuellen Umfeld sehr gut für eher kurzfristig orientierte Trades.

Solange es „nur“ Griechenland war, schien alles halb so wild. Doch nachdem nun auch Spanien angekündigt hat, unter den Euro-Rettungsschirm schlüpfen zu wollen und Italien als nächster heißer Kandidat für eine rettende Finanzspritze gilt, spitzt sich die Krise weiter zu. Und die bange Frage vieler Privatanleger lautet erneut: Wie sicher ist meine Anlagestrategie?

Unter den großen deutschen Fondsgesellschaften ist die Universal Investment so etwas wie der graue Riese. Denn anders als die weitaus bekannteren Branchengrößen lässt Universal Investment seine Fonds ausschließlich von externen Vermögensverwaltern managen, um die Unabhängigkeit der eigenen Plattform zu wahren.

Immer mehr Banken suchen derzeit ihr Heil in Immobilien. Während die Geldhäuser bei gewerblichen Finanzierungen auf Grund der sich abschwächenden Konjunktur allmählich zugeknöpfter agieren und deshalb bereits Kritik auf sich gezogen haben, stellen sie bei Immobilien die benötigten Finanzmittel und die Beratung bei Kauf und Verkauf meist sehr zügig und umfassend zur Verfügung – vorzugsweise im Bereich Wohnen.

Gerade in Zeiten wachsender Inflationssorgen erfreuen sich Kunstobjekte als wertbeständige Alternative zu herkömmlichen Finanzanlagen einer zunehmenden Beliebtheit. Entsprechend dynamisch hat sich zuletzt auch der Kunstmarkt entwickelt.

Erfolgsgeschichten wie diese gibt es in der deutschen Finanzindustrie nicht viele: Seit 15 Jahren führt Reinhold Schulte die Signa Iduna Gruppe. In dieser Zeit hat er aus dem Versicherungsverein durch kluge und meist geräuschlose Zusammenschlüsse und Übernahmen den siebtgrößten deutschen Erstversicherer geschmiedet, zu dem neben Signal und Iduna Nova inzwischen u. a. Marken wie Deutscher Ring, Deurag, Hansainvest, das Bankhaus Donner & Reuschel oder auch eine maßgebliche Beteiligung am Finanzdienstleister OVB gehören.

Was Friedrich von Metzler, Deutschlands renommiertester Privatbankier, sagt, hat weit über Frankfurt hinaus Gewicht. So wurde auf der Bilanz-PK seines mehr als 300 Jahre alten Instituts der Euro zum großen Thema, der die einmal mehr reibungslos durchs Jahr gesteuerte Privatbank zur Nebensache werden ließ.

Eigentlich ist Metzler eine Bank, die auf Aktien schwört und jeden Investor, der zurzeit Immobilien bevorzugt, gern davon überzeugen würde, dass der Besitz von Anteilen an einem Unternehmen der viel bessere Schutz in Krisenzeiten ist.

Auf die bei solchen Anlässen ansonsten obligatorische musikalische Umrahmung hatte der Jubilar ausdrücklich verzichtet. Nichts sollte die Aufmerksamkeit vom volkswirtschaftlichen Fachvortrag von Ex-EZB-Chefvolkswirt Jürgen Stark, den sich Michael Hauck als Festredner gewünscht hatte, ablenken.

Wealth Manager sind heute verloren, wenn sie nicht den zu ihnen und ihren Kunden passenden Stil finden. Der Markt ist so kompetitiv und der Kunde so wählerisch, dass heute nur noch jene Vermögensverwalter Erfolg haben, die mit individuellen Konzepten antreten.