Hamburg Commercial Bank (HCOB) / HSH Nordbank

Selbst für die oberste Führungsriege der DekaBank kam die fristlose Demission ihres Vorstandschefs Franz Waas völlig überraschend. Erst am frühen Montagnachmittag hat Oliver Behrens davon erfahren, dass er ab sofort die Geschicke des Fondsdienstleisters lenken soll, wie der kommissarische Vorstandschef auf der Bilanz-PK berichtete. Dabei schwelte der Streit zwischen Waas und dem scheidenden DSGV-Präsidenten Heinrich Haasis, der auch dem DekaBank-Verwaltungsrat vorsteht, um zusätzliche Tantieme-Zahlungen aus den Jahren 2008 und 2009 bereits seit Wochen vor sich hin.

Nach dem deutlichen Kursrutsch an den Aktienmärkten im Spätsommer 2011 ging es genauso rasant auch wieder bergauf. Und geht es nach den Volkswirten der im Bundesverband Öffentlicher Banken Deutschlands (VÖB) organisierten Institute, werden Anleger mit solch einem Szenario auch in den nächsten Jahren leben müssen.

Der Abschluss des EU-Beihilfeverfahrens im vergangenen September markiere für die HSH Nordbank den Beginn einer neuen Zeitrechnung, jubelte Vorstandschef Paul Lerbinger bei der Präsentation des Zahlenwerks für 2011. Mit dem neuen Geschäftsmodell als mittelständische „Bank für Unternehmer“ verfüge die HSH Nordbank nun über eine gute Ausgangsbasis, ihre Marktposition in den kommenden Jahren ausbauen zu können.

Ein Vierteljahrhundert saß Hilmar Kopper (77) in den Führungsgremien der Deutschen Bank, zunächst als einfaches Vorstandsmitglied, bevor er 1989 dem ermordeten Alfred Herrhausen auf dem Stuhl des Vorstandssprechers folgte und anschließend von 1997 bis 2002 das Amt des Aufsichtsratsvorsitzenden bekleidete. Jedes Mal erfolgte die Wachablösung völlig reibungslos und ohne große Ankündigungen, was ihn angesichts der völlig missglückten Stabübergabe von Josef Ackermann an seine beiden Nachfolger und des von Leo Kirch erzwungenen Rücktritts Rolf-E. Breuers vom Aufsichtsratsvorsitz für die Deutsche Bank zu einer Lichtgestalt gemacht hat.

Nach bald sechs Jahren an der Spitze des DSGV hat Heinrich Haasis so viel bewegt, wie kaum ein anderer seiner Amtsvorgänger. Unter der Ägide des scheidenden DSGV-Präsidenten wurde die Landesbank Berlin wieder in den Schoß der Sparkassen-Organisation zurückgeholt, wenn auch zu einem überzogenen Kaufpreis. Beim zentralen Fondsdienstleister DekaBank sind die Sparkassen seit dem vergangenen Jahr Alleineigentümer und die Skandalnudel WestLB wird weitgehend abgewickelt. Lediglich das Verbundgeschäft der WestLB soll unter dem Dach der Helaba eine neue Heimat finden.

Ein Team von Freshfields Bruckhaus Deringer um die Partner Marius Berenbrok, Patrick Cichy (beide Gesellschaftsrecht/M&A, Hamburg) und Andreas von Bonin (Kartellrecht, Brüssel) hat die HSH Nordbank bei einer von der EU-Kommission geforderten Kapitalerhöhung beraten.

Ashurst hat mit einem Team um den Münchener Partner Bernd Egbers (International Finance/Loan Markets) ein Bankenkonsortium unter Führung der Bayerischen Landesbank bei einem Corporate Loan an die Riemser Arzneimittel AG beraten.

Im Rahmen der Insolvenz der Bremer Beluga Shipping-Gruppe hat DLA Piper die Quinshan Shipyard of China Changjiang National Shipping Group Corporation (CSC), eine der größten Werftengruppen Chinas, beraten.

Ein Team von White & Case unter Leitung der Münchener Partnerin Leïla Röder (Bank Finance) hat das die Übernahme der Spheros-Gruppe durch die Deutsche Beteiligungs AG finanzierende Bankenkonsortium beraten.

Für einige Verärgerung hat Wolfgang Schäuble bei den nach Washington angereisten Vorstands- und Verbandschefs der deutschen Banken gesorgt. Aus Termingründen, wie es hieß, sagte der Finanzminister kurzfristig seine Teilnahme an der Unterrichtung der Banken-Chefs durch BMF und Bundesbank über den Verlauf der IWF-Meetings ab.

Die Anwaltssozietät White & Case hat die Länder Hamburg und Schleswig-Holstein im Beihilfeverfahren der EU gegen die HSH Nordbank sowie bei der geplanten Umstrukturierung der Bank beraten. Federführend tätig waren Partner Volker Land (Corporate/Kapitalmarktrecht, Hamburg) und Counsel Christoph Arhold (Beihilfenrecht, Berlin/Brüssel).

Jetzt ist es offiziell: Die EU-Kommission hat am Dienstag die Staatshilfen für die HSH Nordbank genehmigt. Im Gegenzug muss das Institut von Vorstandschef Paul Lerbinger seine Bilanzsumme jedoch um 61% reduzieren.

Baker & McKenzie hat mit einem grenzüberschreitenden Team unter der Federführung von Partner Bruno Bertrand (Corporate, Paris) AXA Private Equity und LGT Capital Partners beim Kauf eines Private Equity Portfolios der HSH Nordbank beraten.

So viel Sachverstand über Geld und Märkte wie beim von der Privatbank Hauck & Aufhäuser ausgerichteten Empfang anlässlich des 80. Geburtstags von Hans Tietmeyer am Montagabend in Frankfurt (Campus Westend) versammelt sich selten. Neben der mit Weisheit gesegneten „alten Garde“ aus der Finanz- und Notenbankszene um den Jubilar mit Laudator Horst Köhler (Bundespräsident a. D.) und dem früheren Bundesfinanzminister Theo Waigel an der Spitze trafen wir auch Jürgen Stark, der mit seiner spektakulären Rücktrittsankündigung als Chefvolkswirt der EZB an den Märkten ein mittleres Erdbeben ausgelöst hatte.

Während die Helaba und Hans-Dieter Brenner für ihr Halbjahresergebnis gefeiert wurden, begegnet die Öffentlichkeit der HSH Nordbank mit unverändert viel Skepsis, obwohl, wie Hilmar Kopper, der den Aufsichtsrat der Nordbank führt, betont, „wir doch eher besser gewirtschaftet haben als die Frankfurter“.

Markus Reinwand, Finanzanalyst bei der Helaba, lag im März mit seiner fast schon pessimistisch anmutenden DAX-Prognose von 6 300 Punkten für den September noch am dichtesten dran. Doch wie seine Kollegen musste auch Reinwand bei der Herbstprognose des Bundesverbandes Öffentlicher Banken (VÖB) zur Entwicklung der Aktienmärkte nun zurückrudern.

Die Frankfurter Beteiligungsgesellschaft ECM Equity Capital Management hat den in Hannover ansässigen Logistikdienstleister IN tIME im Rahmen eines Secondary Buy-outs an Barclays Private Capital verkauft. Über den Kaufpreis sowie weitere Details der Transaktion haben die Parteien Stillschweigen vereinbart.

Das Chaos an den Kapitalmärkten lässt derzeit viele Börsenpläne wieder in der Schublade verschwinden. Während die letzte Entscheidung bei Evonik und Osram noch aussteht, scheint bei Hapag Lloyd der Hammer bereits gefallen zu sein. Zu den Kurskapriolen am Aktienmarkt kommt die Sorge einer sich wieder eintrübenden Schifffahrtskonjunktur.

Das Halbjahresergebnis der HSH Nordbank kann sich sehen lassen. Aus einem Vorjahresverlust von -380 Mio. Euro nach Steuern wurde trotz Bilanzsummenabbaus um ein Viertel auf 132 Mrd. Euro per 30.6. ein Überschuss in Höhe von 338 Mio. Euro. Die gute Konjunktur hat geholfen, mehr aber noch die Entlastung bei der Risikovorsorge um 271 Mio. Euro. Profitiert hat der neue HSH-Vorstandschef Paul Lerbinger von den hohen Wertberichtigungen, die sein Vorgänger Dirk Jens Nonnenmacher der Bank Ende 2008 aufgehalst hatte.

Vom 1. bis 3.9. treffen sich die Präsidenten der regionalen Sparkassenverbände mit DSGV-Vorsteher Heinrich Haasis zur Klausurtagung. Das Treffen gilt in Sparkassen-Kreisen als ideales Forum für Haasis, um offiziell zu verkünden, was die Spatzen bereits seit einigen Wochen von den Dächern pfeifen.