Hamburg Commercial Bank (HCOB) / HSH Nordbank

Die Anwaltssozietät White & Case hat die Länder Hamburg und Schleswig-Holstein im Beihilfeverfahren der EU gegen die HSH Nordbank sowie bei der geplanten Umstrukturierung der Bank beraten. Federführend tätig waren Partner Volker Land (Corporate/Kapitalmarktrecht, Hamburg) und Counsel Christoph Arhold (Beihilfenrecht, Berlin/Brüssel).

Jetzt ist es offiziell: Die EU-Kommission hat am Dienstag die Staatshilfen für die HSH Nordbank genehmigt. Im Gegenzug muss das Institut von Vorstandschef Paul Lerbinger seine Bilanzsumme jedoch um 61% reduzieren.

Baker & McKenzie hat mit einem grenzüberschreitenden Team unter der Federführung von Partner Bruno Bertrand (Corporate, Paris) AXA Private Equity und LGT Capital Partners beim Kauf eines Private Equity Portfolios der HSH Nordbank beraten.

So viel Sachverstand über Geld und Märkte wie beim von der Privatbank Hauck & Aufhäuser ausgerichteten Empfang anlässlich des 80. Geburtstags von Hans Tietmeyer am Montagabend in Frankfurt (Campus Westend) versammelt sich selten. Neben der mit Weisheit gesegneten „alten Garde“ aus der Finanz- und Notenbankszene um den Jubilar mit Laudator Horst Köhler (Bundespräsident a. D.) und dem früheren Bundesfinanzminister Theo Waigel an der Spitze trafen wir auch Jürgen Stark, der mit seiner spektakulären Rücktrittsankündigung als Chefvolkswirt der EZB an den Märkten ein mittleres Erdbeben ausgelöst hatte.

Während die Helaba und Hans-Dieter Brenner für ihr Halbjahresergebnis gefeiert wurden, begegnet die Öffentlichkeit der HSH Nordbank mit unverändert viel Skepsis, obwohl, wie Hilmar Kopper, der den Aufsichtsrat der Nordbank führt, betont, „wir doch eher besser gewirtschaftet haben als die Frankfurter“.

Markus Reinwand, Finanzanalyst bei der Helaba, lag im März mit seiner fast schon pessimistisch anmutenden DAX-Prognose von 6 300 Punkten für den September noch am dichtesten dran. Doch wie seine Kollegen musste auch Reinwand bei der Herbstprognose des Bundesverbandes Öffentlicher Banken (VÖB) zur Entwicklung der Aktienmärkte nun zurückrudern.

Die Frankfurter Beteiligungsgesellschaft ECM Equity Capital Management hat den in Hannover ansässigen Logistikdienstleister IN tIME im Rahmen eines Secondary Buy-outs an Barclays Private Capital verkauft. Über den Kaufpreis sowie weitere Details der Transaktion haben die Parteien Stillschweigen vereinbart.

Das Chaos an den Kapitalmärkten lässt derzeit viele Börsenpläne wieder in der Schublade verschwinden. Während die letzte Entscheidung bei Evonik und Osram noch aussteht, scheint bei Hapag Lloyd der Hammer bereits gefallen zu sein. Zu den Kurskapriolen am Aktienmarkt kommt die Sorge einer sich wieder eintrübenden Schifffahrtskonjunktur.

Das Halbjahresergebnis der HSH Nordbank kann sich sehen lassen. Aus einem Vorjahresverlust von -380 Mio. Euro nach Steuern wurde trotz Bilanzsummenabbaus um ein Viertel auf 132 Mrd. Euro per 30.6. ein Überschuss in Höhe von 338 Mio. Euro. Die gute Konjunktur hat geholfen, mehr aber noch die Entlastung bei der Risikovorsorge um 271 Mio. Euro. Profitiert hat der neue HSH-Vorstandschef Paul Lerbinger von den hohen Wertberichtigungen, die sein Vorgänger Dirk Jens Nonnenmacher der Bank Ende 2008 aufgehalst hatte.

Vom 1. bis 3.9. treffen sich die Präsidenten der regionalen Sparkassenverbände mit DSGV-Vorsteher Heinrich Haasis zur Klausurtagung. Das Treffen gilt in Sparkassen-Kreisen als ideales Forum für Haasis, um offiziell zu verkünden, was die Spatzen bereits seit einigen Wochen von den Dächern pfeifen.

Mit dem besten je erreichten Halbjahresergebnis (333 Mio. Euro vor Steuern) steht die Helaba, die bereits vor einer Woche ihre Halbzeitzahlen vorgelegt hat, nach Auffassung vieler Beobachter als Sieger im Landesbanken-Contest schon so gut wie fest. Die Hessen, die ohne fremde Hilfe durch die Finanzkrise gekommen waren, bekräftigten noch einmal, 2011 ein deutlich besseres Ergebnis erreichen zu wollen als im Jahr zuvor. Doch auch die LBBW, die gestern zeitgleich mit der WestLB ihre Zahlen präsentiert hat, steht zum Halbjahr viel besser da als noch vor einem Jahr.

Der Deutschen Bank ist es in den vergangenen Wochen offenbar gelungen, ihr Restrisiko bei Staatsanleihen aus den PIIGS-Staaten Italien, Spanien, Portugal, Irland und Griechenland spürbar zu verringern.

Am 12.8. wird der W&W-Konzern seine Halbzeitergebnisse vorlegen. Dabei dürfte gerade die Bauspar-Tochter Wüstenrot sehr gut abgeschnitten haben. Das Neugeschäft soll den Branchenschnitt von 15% Plus noch übertroffen haben.

Manchmal beißen die Hunde nicht den Letzten, sondern den Ersten. Dieser Eindruck drängt sich zumindest nach den Urteilssprüchen der EU-Kommission zur WestLB, die fast ein wenig stolz auf ihre Vorreiterrolle in Brüssel zu sein schien, und der HSH Nordbank auf.

Wahrscheinlich noch in dieser Woche werden die Ergebnisse des in Bankenkreisen höchst umstrittenen Stresstests der europäischen Bankenaufsicht EBA veröffentlicht. Nach derzeitigem Stand hat offenbar kein deutsches Finanzinstitut die Latte gerissen, wenngleich es für manche Landesbanken durchaus knapp geworden zu sein scheint.

Die AGRAVIS Raiffeisen, das zweitgrößte Agrarhandels- und Dienstleistungsunternehmen in Deutschland, hat seine Konzernfinanzierung durch einen 600 Mio. Euro-Konsortialkredit umgeordnet.

Unter Federführung der Deutschen Bank, der HSH Nordbank, der ABN AMRO und der ING Bank (Mandated Lead Arranger) hat ein Konsortium aus insgesamt neun in- und ausländischen Banken eine Betriebsmittelfinanzierung über 205 Mio. Euro für die Bominflot-Gruppe bereitgestellt.

Während die WestLB-Eigentümer auf Druck der EU-Kommission gerade die Bank bis zur Unkenntlichkeit filetieren, biegt das Beihilfeverfahren für die HSH Nordbank fast geräuschlos auf die Zielgerade ein.

Die HSH Nordbank muss einem stillen Gesellschafter eine 2008 zugesagte Sonderzahlung in Millionenhöhe leisten.

Das börsennotierte Unternehmen alstria office, ein intern gemanagter Real Estate Investment Trust, hat seinen Hauptkreditvertrag in Höhe von 646 Mio. Euro refinanziert.