Helaba

Deutschlands größte Landesbank leidet weiterhin unter den Altlasten aus der Finanzmarktkrise. Um dieses Joch allmählich abzuschütteln, hat die LBBW im ersten Quartal rund 100 Mio. Euro „gezielt in den Abbau von Altrisiken investiert“, wie Vorstandschef Hans-Jörg Vetter etwas euphemistisch den Verkauf toxischer Wertpapiere zu Verlustkursen umschreibt.

Seit dem Rückzug von Johann Berger Ende September vergangenen Jahres aus dem Helaba-Vorstand ist der Posten des stellvertretenden Vorstandsvorsitzenden verwaist. Gleichwohl machen die Helaba-Gremien bislang keinerlei Anstalten, einen neuen Vize für Vorstandschef Hans-Dieter Brenner, der Ende April seinen 61. Geburtstag feiert, zu ernennen.

Es ist Zufall, dass Helaba und HSH Nordbank ihre Bilanz für 2012 am gleichen Tag präsentierten. Ansonsten trennen die beiden Landesbanken Welten. Während die Helaba mit der im vergangenen Jahr übernommenen WestLB-Verbundbank ihrem Ziel, zur führenden Sparkassenzentralbank Deutschlands aufzusteigen, ein gutes Stück näher gekommen ist, wurde die von der Finanzmarktkrise ohnehin schwer getroffene HSH Nordbank 2012 auch noch von der Schiffskrise überrollt.

Es ist keine Überraschung, dass das von Wolfgang Schäuble vorgestellte Trennbanken-Gesetz in Bankenkreisen keinen Jubel auslöst. Jedem in der Community ist indes klar, dass Argumente in einem Wahljahr im Zweifel nur wenig Gehör finden. Sollte es im Herbst zu einem Regierungswechsel kommen, könnte am Ende sogar alles noch schlimmer werden. Ganz unwidersprochen wollen insbesondere Öffentlich-Rechtliche und Genossen die Trennbanken-Idee aber nicht stehen lassen. Hinter den Kulissen wird längst an Ausnahmeregelungen gearbeitet.

Eigentlich hatte Vorstandschef Gunter Dunkel schon vor geraumer Zeit versprochen, die Nord/LB zu einer „langweiligen“ Bank machen zu wollen. Doch so recht gelungen ist dies dem Nord/LB-Vorsteher noch immer nicht. Die Lücken in der Eigenkapitaldecke hat die Nord/LB zwar längst geschlossen, dafür ist aber nun die Schiffskrise im Zahlenwerk der Nord/LB gestrandet.

Mit der Finanzmarktkrise hatte auch die Tradition des Frankfurter Bankenabends einen Knacks bekommen. Doch nun hat ausgerechnet Frankfurts neuer SPD-Oberbürgermeister Peter Feldmann das alljährliche Zusammentreffen der kommunalpolitischen Spitzen mit den führenden Vertretern der wohl wichtigsten Branche der Mainmetropole wiederbelebt.

Das niedrige Zinsniveau macht auch den Bausparkassen schwer zu schaffen. DSGV-Präsident Georg Fahrenschon, der zum Ärger der Regionalfürsten Gerhard Grandke (Hessen) und Theo Zellner (Bayern) weiterhin unbeirrt für eine Fusion der Landesbausparkassen (LBS) wirbt, wähnt denn auch die betriebswirtschaftlichen Argumente auf seiner Seite.

Souverän hat Georg Fahrenschon die ersten Monate seiner Amtszeit als neuer DSGV-Präsident absolviert. Das war nicht unbedingt zu erwarten gewesen, nachdem Fahrenschon bei seiner Wahl auffallend viele Gegenstimmen einstecken musste.

Nach dem Stresstest-Eklat im vergangenen Herbst hat die europäische Bankenaufsicht EBA offensichtlich dazugelernt. Die jüngste Belastungsprobe für die Bilanzen der europäischen Großbanken, mit der die EBA die Einhaltung ihrer Eigenkapitalvorgaben überprüft hat, fand diesmal ohne großes Begleitkonzert statt. Dass die Stresstest-Ergebnisse ausgerechnet am Tag der Deutschen Einheit veröffentlicht wurden, mag ein Übriges zu der neuen Unaufgeregtheit beigetragen haben.

Keine ganze Woche hat sich das Bild von Peer Steinbrück als einem Kanzlerkandidaten gehalten, der den Banken künftig ein engeres Korsett anlegen wird. Der Versuch, die linke Basis der SPD mit einem Positionspapier zum künftigen Umgang mit den Banken hinter sich zu bringen, droht für Steinbrück zum Rohrkrepierer zu werden.

Seine politische Vergangenheit als bayerischer Staatsminister der Finanzen ist Georg Fahrenschon bei seinen Auftritten als noch relativ frisch gebackener DSGV-Präsident auf Schritt und Tritt anzumerken. Das kürzliche Briefing für die kreditwirtschaftlichen Verbandsfürsten im Anschluss an das informelle Treffen der Euro-Finanzminister (Ecofin) auf Zypern war für Fahrenschon denn auch nicht zufällig neben den diversen Sparkassenthemen einer der zentralen Punkte, zu denen er sich bei seinem Besuch im Internationalen Club Frankfurter Wirtschaftsjournalisten ohne Scheu befragen ließ.

Auch in der Stunde seines größten Triumphs übt sich Helaba-Chef Hans-Dieter Brenner in demonstrativer Demut. Die Übernahme der WestLB-Verbundbank, so Brenner auf dem traditionellen Presse-Empfang seines Hauses, sei zwar ein „großer Erfolg“ und „wichtiger strategischer Schritt“, doch das Vertrauen der Sparkassen sowie der von den Düsseldorfern übernommenen Privat- und Firmenkunden müsse sich die Helaba erst noch durch harte Arbeit verdienen.

DSGV-Präsident Georg Fahrenschon wird aller Voraussicht nach in den Verwaltungsrat der Helaba einrücken. Wie uns Fahrenschon am Rande der „Handelsblatt“-Tagung bestätigte, wolle er sich in den Helaba-Gremien engagieren. Der DSGV-Chef folgt damit einem Wunsch von Helaba-Lenker Hans-Dieter Brenner, der unbedingt verhindern will, dass sein Verwaltungsrat künftig von Vorstandschefs anderer Landesbanken bevölkert wird.

Während der Eigenheimmarkt in den USA immer noch unter Überangebot und Zwangsversteigerungen leidet und lediglich Zeichen für eine Stabilisierung sichtbar werden, startet nach brandaktueller Recherche der Helaba der Apartmentmarkt durch. Die Bautätigkeit nimmt zu. Die Leerstände sinken. Die Mieten ziehen 2012 spürbar an. Bei schwachem Eigenheimbau wächst die Nachfrage nach Apartments.

Mit der Übernahme des WestLB-Verbundbankgeschäfts und der Zertifikate-Plattform der früheren Landesbank wird die Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba) zu einem der größten Zertifikate-Emittenden in Deutschland und zur Nummer 1 innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe.

Nach der abschließenden Einigung über die wirtschaftlichen Fragen im Zusammenhang mit der Restrukturierung der WestLB haben sich die Landesbank selbst, die Helaba und die Erste Abwicklungsanstalt (EAA) sowie die Eigentümer der WestLB und die Bundesanstalt für Finanzmarktstabilisierung (FMSA) über den Zeitplan der Banken-Neuaufstellung verständigt. Der entsprechende Rahmenvertrag sowie weitere Verträge u. a. mit dem Land Nordrhein-Westfalen und den NRW-Sparkassenverbänden wurden am 30. Juni unterzeichnet.

Commerzbank-Chef Martin Blessing hat die Notbremse gezogen. Entgegen den bisherigen Plänen sollen die gewerbliche Immobilien- und die Schiffsfinanzierung nun doch nicht als neues Segment in die Kernbank integriert, sondern in der neuen hauseigenen Bad Bank Non Core Assets komplett abgewickelt werden. Lediglich die CommerzReal, die dem Privatkundensegment unter Leitung von Martin Zielke zugeschlagen wird, soll noch in die Kernbank integriert werden.

Zur jüngeren Geschichte der WestLB gehört die Erfahrung, dass bei sämtlichen Rettungsaktionen die Entscheidungen stets erst auf den allerletzten Drücker fallen. Dieser Tradition scheinen die Protagonisten auch bei der Zerschlagung der einst so stolzen Landesbank treu zu bleiben.

Wie Kai aus der Kiste ist in der vergangenen Woche bei einem internen Derivateportfolio der WestLB ein Verlust von 300 Mio. Euro aufgepoppt. Seither jagt ein Krisengespräch das nächste. Denn spätestens bis Monatsende muss die Einigung über die geplante Übernahme der WestLB-Verbundbank durch die Helaba stehen.

Ende des Monats schlägt das letzte Stündlein für die einst so stolze WestLB. Dann sollen das Verbundgeschäft auf die Helaba übergehen und der verbleibende Rest der WestLB in der Ersten Abwicklungsanstalt (EAA) abgewickelt werden. Als Quasi-Rechtsnachfolger der WestLB soll nur noch der Finanzdienstleister Portigon übrig bleiben, der die EAA bei der Abwicklung der WestLB-Assets unterstützen wird. Das ist zumindest der offizielle Plan.