Talanx

Es ist still geworden um die neue Betriebsrente. Seit Monaten schon ist von den Produkt-anbietern zum neuen Sozialpartnermodell wenig bis gar nichts zu hören. Das stimmt uns nachdenklich.

Der Austausch des Managerpersonals bei HDI Global SE, dem Industrieversicherer der HDI Gruppe, geht weiter. Zum 1.12. übernimmt Yves Betz, der von der Zurich-Gruppe kommt, als Vorstandsmitglied die Verantwortung für das Geschäft in Europa sowie in Nord- und Südamerika.

Bis Jahresende will die zum Talanx-Konzern gehörende HDI Versicherung einen ersten größeren Deal beim so genannten Sozialpartnermodell unter Dach und Fach bringen. „Aktuell führen wir zahlreiche intensive und vertrauensvolle Gespräche mit beiden Seiten“, sagt Fabian von Löbbecke, der Vorstandschef bei HDI Pensionsmanagement ist und zugleich im Vorstand der HDI Leben den Bereich betriebliche Altersvorsorge (bAV) verantwortet. Während die Versicherungswirtschaft noch immer auf den Abschluss eines flächendeckenden Tarifvertrages bei der Sozialpartnerrente wartet, ist beim HDI, wie wir hören, ein größerer Haustarifvertrag in der Mache.

Die Talanx Gruppe hat das Eis gebrochen und als erste große deutsche Versicherungsgesellschaft die diesjährigen Q1-Zahlen vorgelegt. Und es sieht gut aus beim Hannoveraner MDAX-Unternehmen. Von Januar bis März wuchsen die Brutto-Prämieneinnahmen im Vergleich zum Vj.-Quartal um 11% auf 11,7 Mrd. Euro. Das EBIT stieg um 4,1% auf 616 Mio. Euro, das Konzernergebnis gar um 7,8% auf 235 Mio. Euro.

Der umfassend angelegte und von Konzernlenker Torsten Leue im vergangenen Jahr angetriebene Umbau des Versicherungsunternehmens Talanx zeigt deutliche operative Fortschritte. Das EBIT verbesserte sich im Jahresvergleich um 13% auf 2 Mrd. Euro, und das Konzernergebnis stieg um 5% auf 703 Mio. Euro. Treiber waren vor allem das Privat- und Firmenkundengeschäft sowie die Rückversicherung.

Nach ersten Schätzungen der Versicherer hat das Sturmtief „Bennet“ am Rosenmontag verhältnismäßig wenig Schäden verursacht. „Es war nicht so schlimm wie befürchtet“, heißt es auf Nachfrage beim GDV. Der Branchenverband der deutschen Versicherungswirtschaft, so hören wir, plant derzeit keine Abfrage bei seinen Mitgliedsunternehmen über die vermutliche Höhe des Schadensvolumens.

Der Umbau des Hannoveraner Versicherungsunternehmens Talanx geht in die nächste Runde. Nach einer Verzahnung der Zuständigkeiten im Leben-Segment (s. PLATOW v. 11.1.) will Konzernchef Torsten Leue jetzt die für Personal, Innere Dienste, Einkauf und Rechnungswesen zuständige HDI Service AG enger mit den operativen Geschäftsbereichen verknüpfen.

Mit einer gemischten Bilanz hat die genossenschaftliche R+V das vergangene Jahr abgeschlossen. Nach der Talanx Versicherungsgruppe (s. PLATOW v. 8.2.) hat jetzt der Wiesbadener Versicherer als zweites großes Unternehmen der Branche sein Zahlenwerk vorgestellt.

Nur kurz nachdem der Versichererverband GDV seine Jahresstatistik für Deutschland vorgelegt hat (s. PLATOW v. 30.1.), hat jetzt Talanx als erste Einzelgesellschaft ihre vorläufigen Zahlen für das abgelaufene Gj. veröffentlicht. Danach stieg 2018 das Konzernergebnis von Deutschlands drittgrößter Versicherungsruppe um 4,9% auf 703 (2017: 670) Mio. Euro. Die Bruttoprämien legten um 5,5% auf 34,9 Mrd. Euro zu. Eine Überraschung ist das Konzernergebnis zunächst nicht. Denn im Herbst musste der erst seit Mai 2018 amtierende neue Vorstandschef Torsten Leue eine Gewinnwarnung vermelden, weil das schwierige Industrieversicherungsgeschäft das in Hannover beheimatete Unternehmen, zu dem auch der Industrieversicherer HDI sowie der Rückversicherer Hannover Rück gehören, ausbremst.

Nach der Produktumstellung zahlreicher Versicherungsunternehmen von klassischen hin zu flexiblen Garantiemodellen in der Lebensversicherung konzentriert sich die Assekuranz jetzt verstärkt auch auf eine Bündelung und Stärkung des Geschäftsbereichs Privat- und Firmenkunden im Leben-Segment. Besonders größere Gesellschaften stehen in dieser Hinsicht vor enormen Anstrengungen. Talanx Deutschland verzahnt im Management jetzt noch stärker seine Leben-Gesellschaften. Dies ist nur ein weiterer (kleiner) Schritt im Umbauprozess des europaweit tätigen Unternehmens und des erst seit Mai 2018 amtierenden neuen Gruppen-Chefs Torsten Leue in seiner Funktion als Vorstandsvorsitzender der Talanx AG.

Der Vertrieb ist und bleibt die Achillesferse der Versicherungswirtschaft. Auch im digitalen Zeitalter kann die Branche, die online trotz aller Digitalisierungsoffensiven häufig noch immer nur schleppend Fortschritte macht, auf unabhängige Vermittler nicht verzichten. Vor allem im Maklervertrieb ist das Wettrüsten der Assekuranz voll im Gange.

Das Betriebsrentenstärkungsgesetz steht ab 2019 vor einer Bewährungsprobe. Zum Jahreswechsel haben Arbeitnehmer erstmals einen gesetzlichen Anspruch auf einen AG-Zuschuss zur Betriebsrente. Das gilt allerdings nur für Neuverträge und nur wenn sie die Betriebsrente per Entgeltumwandlung einfordern. Dann erhält der Sparer mind. 15% des Entgelts als Zuschuss. Dafür sparen Unternehmen künftig rd. 20% an Sozialabgaben, wenn das Einkommen des Arbeitsnehmers unter der Beitragsbemessungsgrenze zur Krankenversicherung liegt.

Die Versicherungsgesellschaften Zurich und Talanx haben grünes Licht für den Start ihrer Kooperation in der betrieblichen Altersvorsorge (bAV) gegeben. „Die Deutsche Betriebsrente“ sei ab sofort angebotsfähig, verkündeten beide Unternehmen vergangene Woche noch während der Maklermesse DKM in Dortmund. Das neue Sozialpartnermodell basiert auf einer garantiefreien Zielrentenlösung, wobei ein kapitalmarktbasierter Pensionsfonds zugrunde gelegt wird (s. PLATOW v. 15.6.).

Für Talanx-Chef Torsten Leue war der Auftritt auf dem Kapitalmarkttag in Frankfurt von großer Bedeutung. Deutschlands drittgrößter Versicherer schwächelt stark und Leue, der als Heilsbringer an die Stelle von Herbert Haas berufen wurde, hat außer einer Gewinnwarnung bisher wenig vorzuweisen.

Das Börsenjahr 2018 verläuft aus unserer Sicht weiter ernüchternd. Die Performance des Derivate-Depots ist auf Wochensicht um weitere 2,3% gefallen. Seit dem Jahreswechsel haben wir unter dem Strich nun gut ein Drittel des Startwertes verloren.

Gut zwei Jahre nach dem Start von Solvency II stehen wichtige Elemente des Aufsichtssystems auf dem Prüfstand. Darüber diskutiert die Versicherungswirtschaft auf Einladung des Branchenverbands GDV am Donnerstag (18.10.) in Berlin. Im Mittelpunkt steht der Review-Prozess. Solvency II ist ein europäisches Regelwerk, das bei der EU-Kommission einen hohen Stellenwert hat, wie EU-Vizepräsident Valdis Dombrovskis immer wieder betont.

Erst Mitte Mai rückte Torsten Leue vorzeitig als Nachfolger von Herbert K. Haas auf den Chefposten der Talanx. Als neuer Mann an der Spitze des drittgrößten Versicherers soll Leue die Problemsparte Industrieversicherung wieder ins Lot rücken. Eine Aufgabe, die bislang nicht gelang. Denn nun kommt Talanx mit einer Gewinnwarnung daher.

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Grundsätzlich wird die angesprochene Index-Neuordnung hierzulande mit großer Aufmerksamkeit verfolgt. Immerhin kommt es gerade im Segment der mittleren und kleineren Werte zu nicht alltäglichen Veränderungen. Weil die TecDAX-Mitglieder demnächst nicht mehr isoliert betrachtet werden, sondern Zugang zu allen Aktienbarometern erhalten, wird die Zahl der Indexmitglieder im MDAX (von 50 auf 60) und im SDAX (von 50 auf 70) zum Teil deutlich erweitert. Trotzdem wird es für den einen oder anderen aktuell in diesen Indizes vertretenen Wert künftig wahrscheinlich nicht mehr reichen. Nach aktuellen Berechnungen ist davon auszugehen, dass etwa fünf Titel aus dem MDAX absteigen werden. Mit Jungheinrich, Norma und Talanx gelten auch drei Aktien als gefährdet, bei denen wir auf der Long-Seite engagiert sind.

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