Unicredit / Hypo-Vereinsbank

Die Kapitalisierung von Banken mit dem Euro als Heimatwährung ist ein einziges Trauerspiel. UniCredit und Commerzbank können ein Lied davon singen. Europas Großbanken insgesamt haben in den internationalen Rankings deutlich an Boden verloren. Im Gegensatz dazu haben Institute aus Ländern, die nicht zuletzt auf Grund ihres Rohstoffreichtums sehr währungsstabil sind, in den weltweiten Hackordnungen einen deutlichen Aufstieg hingelegt.

Clifford Chance hat die e-shelter-Gruppe, einen Anbieter und Betreiber von Rechenzentren, beim Einstieg eines neuen Investors, dem US-amerikanischen Private Equity-Unternehmen ABRY Partners, beraten.

Das Bietverhalten der Banken beim EZB-Dreijahrestender zeigt den tiefen Graben zwischen starken und bedürftigen Banken. Nach dem Lehman-Schock waren nahezu alle Institute arm dran und mussten sich im Juni 2009 am damaligen Einjahrestender schadlos halten. Inzwischen klaffen innerhalb der Kreditwirtschaft große Unterschiede.

Die internationale Kanzlei Kaye Scholer hat den Düsseldorfer Automobilzulieferer und Rüstungskonzern Rheinmetall bei den Verhandlungen für eine neue revolvierende Kreditfazilität über 500 Mio. Euro beraten.

Die Sozietät Clifford Chance hat die börsennotierte Immobiliengesellschaft IVG bei einer Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen mit mittelbarem Bezugsrecht beraten.

UniCredit und die Investmentbank Kepler Capital Markets, einer der europaweit führenden Anbieter für Equity Research, haben eine exklusive strategische Partnerschaft beschlossen.

Viel Zeit zum Einarbeiten hat Bayerns neuer Finanzminister Markus Söder nicht. Ganz oben auf seiner Agenda steht die BayernLB, für die das Beihilfeverfahren mit Brüssel endlich abgeschlossen werden soll. Sein zum DSGV gewechselter Vorgänger Georg Fahrenschon hat Söder mit der noch erforderlichen Einigung mit den Sparkassen dabei eine durchaus anspruchsvolle Aufgabe hinterlassen.

Bei der Kernkapitalquote steht der UniCredit selbst vor der für Januar geplanten Kapitalerhöhung mit rd. 9% besser da als viele Konkurrenten. Dass dies an den Märkten dennoch nicht wahrgenommen wird, liegt an der operativen Schwäche im italienischen Heimatmarkt und dem großen Bestand an italienischen Staatsanleihen. Die deutsche Tochter HypoVereinsbank merkt von dieser Verunsicherung bisher noch wenig.

Die Sozietät Hogan Lovells hat ein gemischtes Bankenkonsortium bestehend aus 11 Banken unter Führung der Crédit Agricole Corporate & Investment Bank und der UniCredit Bank Austria im Rahmen einer Kreditvergabe über insgesamt 800 Mio. Euro an den Linzer Stahlkonzern voestalpine beraten.

Salans hat die Contipark Garagengesellschaft im Rahmen eines Share-Deals beim Kauf der Marienplatz Großgarage GmbH in München beraten.

Die Staatsschuldenkrise und turbulenten Aktienmärkte haben die Allianz stärker als erwartet in Mitleidenschaft gezogen.

Die Beobachter der Finanzwelt haben ihre langjährigen Idole schwer unter Beschuss genommen. An den „Goldmännern“ um Lloyd C. Blankfein wird nicht ganz zu Unrecht kein gutes Haar mehr gelassen und James Gorman von Morgan Stanley musste erst unlängst Gerüchte entkräften, seine Bank sei pleite wie einst Lehman. Vergleichsweise unbeschadet ist hingegen JP Morgan mit Jamie Dimon an der Spitze durch die Krisen-Turbulenzen gesegelt, auch im 3. Quartal, dessen Zahlen gestern in New York publiziert wurden.

Der UniCredit ist in Not. Seit Februar hat sich der Kurs gedrittelt, die Aktie verkommt mit 0,77 Euro fast zum Pennystock. Eine Ursache ist die starke Exposition in italienischen Staatsanleihen. Der andere Grund ist das schwache Geschäft im italienischen Heimatmarkt, das eine wachsende Risikovorsorge verkraften muss.

Gleiss Lutz hat die UniCredit Bank im Verfahren um die Abberufung des besonderen Vertreters Thomas Heidel vor dem BGH erfolgreich vertreten. Dabei hat das Team um die Partner Gerhard Wirth und Michael Arnold (beide Corporate/M&A, Stuttgart) die Bank bei allen Verfahren um die Abberufung Heidels sowie die Durchführung eines Squeeze-outs beraten.

Anouschka Zagorski wechselt zum 1.9.11 als Senior Counsel in das Frankfurter Büro von Baker & McKenzie. Sie wird in der Sozietät zusammen mit Partner Oliver Socher im Bereich Asset Finance im Banking & Finance Team tätig sein.

Im November verlässt Jean-Claude Trichet bei der EZB mitten im schlimmsten Sturm, den die Bank je erlebt hat, die Kommandobrücke und übergibt an Mario Draghi. Wie meist in solchen Fällen wird dann auch die Kommunikationsabteilung neu aufgestellt.

Für Banken-Shareholder ist die Krise längst nicht vorbei. Sie haben binnen weniger Monate ein Vermögen verloren. Mit am schlimmsten hat es die Commerzbank erwischt, deren Kurs sich inkl. Kapitalerhöhung mehr als halbiert hat.

Um fast 20% ist der Aktienkurs des UniCredit seit Anfang Juli eingebrochen. Am Dienstag musste das Papier nach einem erneuten Sturz um 7% kurzzeitig vom Handel ausgesetzt werden. Das Fenster für eine Kapitalerhöhung, wie sie die Deutsche Bank und auch die Commerzbank vor wenigen Wochen noch zu einigermaßen akzeptablen Bedingungen durchführen konnten, ist für die Italiener aktuell geschlossen.

Rund eine Woche nachdem das Münchener Immobilienunternehmen Prime Office seinen geplanten Börsengang zunächst abgesagt hatte, gelang doch noch der Sprung aufs Parkett.

Seit 2007 plant der Münchener Fondsinitiator DCM mit der Prime Office AG (PO AG) ein Immobilienportfolio aus eingebrachten Objekten von Fondsanlegern, Einkäufen aus der Boomphase und auch eigenen Immobilien an die Börse zu bringen. Kurz vor Beginn der Börsennotierung zogen die Münchener ihre Pläne zurück.