Unicredit / Hypo-Vereinsbank

Die Sozietät Clifford Chance hat die UniCredit Bank bei der Verbriefung von Mittelstandsanleihen im Volumen von 863 Mio. Euro rechtlich beraten. Dabei wurden die Kredite von der luxemburgischen UniCredit-Tochter an die ebenfalls in dem Großherzogtum ansässigen Gesellschaft Geldilux-TS-2013 verkauft. Geldilux wiederum refinanzierte sich am Kapitalmarkt durch die Begebung von Schuldscheinen in sechs Tranchen. Die Transaktion ist die mittlerweile zwölfte Verbriefung der 1999 gegründeten Geldilux-Plattform.

Die Deutsche Bank wird am kommenden Dienstag (30.7.) die Zahlen für das erste Halbjahr vorstellen und dabei den Kapitalmarkt dem Vernehmen nach nicht enttäuschen. Die Erträge sollen spürbar geklettert sein. Die Rede ist von einem ähnlich guten Ergebnis wie beim US-Konkurrenten JP Morgan, auf den sich in Frankfurt immer wieder alle Blicke richten.

Die Gagfah S.A., mit rund 145 000 Mietwohnungen und weiteren 35 000 verwalteten Wohnungen eine der führenden börsennotierten Immobiliengesellschaften in Deutschland, hat 20 Mio. Aktien im Rahmen eines so genannten Accelerated-Bookbuilding-Process bei institutionellen Investoren platziert.

In Deutschlands Bankenwelt ist die gewohnte Hackordnung vorerst wiederhergestellt. Nach einem glanzvollen Jahr 2012, an dessen Ende die HypoVereinsbank mehr verdiente als jede andere Bank in Deutschland, reihen sich die Münchener im ersten Quartal wieder hinter der Deutschen Bank, die mit einem Nach Steuer-Ergebnis von 1,7 Mrd. Euro klar führt, und vor der rot schreibenden Commerzbank ein. Da die Deutsche Bank im laufenden Jahr noch einiges an Restrukturierungen zu verdauen hat, könnte sich die Rangfolge kurzfristig zwar noch einmal ändern. Insgesamt pendeln sich aber auch bei der HVB die Ergebniszahlen wieder auf einem normalen Niveau ein.

Die BayWa Aktiengesellschaft hat den Verkauf von drei Immobilienpaketen im Gesamtwert von rund 295 Mio. Euro erfolgreich abgeschlossen. Gleichzeitig übernimmt die BayWa r.e., in der alle Aktivitäten des Konzerns im Bereich der erneuerbaren Energien gebündelt sind, im Rahmen eines kombinierten Asset- und Share-Deals Beteiligungsgesellschaften in Deutschland, der Schweiz und den USA von der Würth Solar Gruppe. Bei beiden Transaktionen waren Teams der Sozietät Noerr mandatiert.

Zuletzt wurde Berenberg, die 1590 gegründete und damit älteste Privatbank Deutschlands, mit dem Wealth Management, der Königsdisziplin jeder Privatbank, seltener in Verbindung gebracht. Hier und da verließen sogar Mitarbeiter die Bank, weil ihnen die Perspektive fehlte. Die Aufmerksamkeit gehörte ganz dem Investmentbanking, einer Disziplin, in der Berenberg unter Hans-Walter Peters antizyklisch viel Aufbauarbeit geleistet hat und jetzt die Früchte erntet.

Wie wir hören, wird HypoVereinsbank-Chef Theodor Weimer auf der Bilanz-PK am heutigen Montag ein Vorsteuer-Ergebnis von gut 2 (Vj. 1,6) Mrd. Euro vorstellen. Damit ist die HypoVereinsbank Deutschlands am besten verdienende Bank (s. PLATOW v. 4.2.).

Zum dritten Mal in Folge würdigt die PLATOW-Redaktion ein herausragendes Rechtsberatungsprojekt mit dem PLATOW Recht Award. Unsere Fachjury – bestehend aus Eva Bauer (Stellvertretender Chefsyndikus, Bundesanstalt für Finanzmarktstabilisierung), Melanie Flessner (Head of Mergers & Acquisitions Legal, Evonik Industries) und Arne Wittig (General Counsel, ThyssenKrupp) – hat nun drei Projekte für das „Beste Rechtsberatungsprojekt 2012“ nominiert (in alphabetischer Reihenfolge):

Es ist noch eine Weile hin, bis HypoVereinsbank-Chef Theodor Weimer am 18.3. seine Bilanz für das Jahr 2012 vorstellt. Schon jetzt ist aber klar, dass der Ableger des italienischen UniCredit das stärkste Ergebnis aller Finanzinstitute in Deutschland vorlegen wird. Vor Steuern waren es nach neun Monaten schon 2 Mrd. Euro und damit deutlich mehr als im gesamten Vorjahr (1,6 Mrd. Euro).

Finanzströme umrunden die ganze Welt. Transfers zwischen New York, London, Frankfurt, Hongkong oder Tokio, den großen Zentren der Triade, stehen seit Jahrzehnten an der Tagesordnung und dennoch agieren Banken sehr national, um nicht zu sagen regional. In Europa gelingt es den großen Häusern nur mühsam, außerhalb ihres angestammten Heimatmarkts Fuß zu fassen.

Weit besser als erwartet hat der UniCredit im dritten Quartal gewirtschaftet. Dank eines Nettogewinns von 335 Mio Euro hat Vormann Federico Ghizzoni nach neun Monaten bereits die für das Gesamtjahr angepeilten 1,4 Mrd. Euro Gewinn beisammen.

Am Mittwoch wird HypoVereinsbank-Chef Theodor Weimer bei der Vorstellung der 9-Monatszahlen noch einmal ausführlich auf den geplanten Umbau der Bank eingehen. Anders als die Commerzbank handelt die HVB aus einer Position der Stärke: So liegen nach drei Quartalen nach unseren Informationen sowohl Überschuss als auch das Ergebnis vor Steuern mit rd. 1,2 Mrd. bzw. etwa 2 Mrd. Euro etwa auf Vorjahreshöhe.

Unter Alessandro Profumo gab es für den UniCredit nur eine Stoßrichtung. Der Vorgänger von Unicredit-Chef Federico Ghizzoni wollte den von ihm geschmiedeten Bund italienischer Sparkassen zu einer der größten Banken Europas machen. Dafür wurden bis 2008 rd. 45 Mrd. Euro in Zukäufe investiert und eine straffe Neuorganisation aller Einheiten nach Divisionen durchgesetzt. Seit über zwei Jahren ist der Unicredit allerdings vor allem mit seinem Heimatmarkt beschäftigt.

Natürlich muss auch HypoVereinsbank-Vormann Theodor Weimer bei der Vorstellung seiner Q2-Zahlen am kommenden Freitag von einem Rückgang beim Ergebnis berichten. Eine Wiederholung des sehr ordentlichen Vorjahreswerts ist angesichts der Marktumstände nicht drin.

Ganz unzufrieden ist der neue UBS-Lenker Sergio Ermotti mit dem Ergebnis der Bank im zweiten Quartal trotz eines deutlichen Rückgangs um 58% auf rd. 355 Mio. Euro nicht. Der Grund ist einfach zu erkennen: Auch im zweiten Quartal ist es den Eidgenossen gelungen, 13 Mrd. Franken an Neugeldern für die Vermögensverwaltung einzusammeln.

Seit Jahren ist die HypoVereinsbank mit ihrem Investmentbanking die wichtigste Ergebnisstütze im UniCredit-Konzern. Daran hat sich nach unseren Informationen auch im Halbjahr nichts geändert. In der jetzt anstehenden Reorganisation des Konzerns zollt der UniCredit-Verwaltungsrat der anhaltend guten Entwicklung seiner wichtigsten Töchter, zu der neben der HypoVereinsbank auch die Ländergesellschaften in Österreich und Polen gehören, Respekt, indem er die einst von Alessandro Profumo eingeführte Divisionalisierung wieder erheblich lockert.

Deutschlands drittgrößter Energieversorger EnBW hat sich über eine Kapitalerhöhung zusätzlichen finanziellen Spielraum verschafft, um notwendige Investitionen im Bereich der erneuerbaren Energien stemmen zu können. Das Unternehmen gab rund 26,6 Mio. neue, auf den Inhaber lautende Stammaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von 2,56 Euro je Stückaktie zu einem Bezugspreis von je 30,90 Euro aus. 98% der Anteilscheine wurden platziert, der Bruttoemissionserlös beläuft sich auf rund 822 Mio. Euro.

Der deutsche Markt für Steuerberatung und Wirtschaftsprüfung ist seit Jahren fest in der Hand der großen angelsächsischen Häuser PwC, KPMG, Ernst & Young und Deloitte. Dieses Quartett will die deutsche WTS aufbrechen.

Theodor Weimer macht aus der Not eine Tugend und beginnt im kommenden Monat, die weißen Flecken auf der Landkarte der HypoVereinsbank zu füllen.