Commerzbank

„Verzockt …“ möchte man den Ausgang des Rechtsstreits der Deutschen Bank mit dem hessischen Mittelständler Ille zusammenfassen. Die Entscheidung des Bundesgerichtshofs vom 22.3.11 (Az.: XI ZR 33/10) zum „CMS Spread-Ladder-Swap“, einem hochkomplexen Finanzderivat des deutschen Marktführers, sorgt für Furore.

Der Automobil- und Industriezulieferer Schaeffler hat seine Finanzierung auf eine neue Grundlage gestellt. Durch eine umfangreiche Refinanzierung werden die Schulden auf Ebene der Schaeffler-Holding deutlich zurückgefahren und die Finanzierungskonditionen verbessert.

Der Zulieferer SAF-Holland mit Sitz in Luxemburg hat Aktien im Wert von rd. 20,5 Mio. Euro bei institutionellen Anlegern platziert und damit sein Grundkapital nahezu verdoppelt.

Im Rahmen der Erforschung der Ursachen der Finanzkrise stellten die Aufsichtsbehörden der Banken mit Erschrecken fest, dass ihre bisherigen Eingriffsmöglichkeiten nicht ausreichten, um eine geordnete Abwicklung und Restrukturierung in Krise geratener Finanzinstitute zu ermöglichen. Obwohl die Diskussionen in den zuständigen Gremien auf internationaler und europäischer Ebene noch in vollem Gange waren, preschte der deutsche Gesetzgeber vor und verabschiedete Ende 2010 das Restrukturierungsgesetz. Insbesondere der Aspekt der „Systemrelevanz“ ist dabei jedoch noch schwammig, stellen Florian Brem und Levin von Usslar von der Sozietät Buse Heberer Fromm fest.

Clifford Chance hat die Praktiker Bau- und Heimwerkermärkte bei der Begebung einer Anleihe mit einem Volumen von 250 Mio. Euro beraten.

Linklaters hat die Commerzbank bei ihrer erfolgreichen Rückkehr in den Markt für Kreditverbriefungen rechtlich umfassend beraten.

SJ Berwin hat mit Partner Thomas K. Schrell (Finance, Frankfurt) die Frankfurter Sparkasse bei der Refinanzierung der Bopp & Reuther Gruppe beraten.

Der renommierte Kapitalmarktrechtler Michael Schlitt ist zum 1.2.11 von Willkie Farr & Gallagher zu Hogan Lovells gewechselt, wo er in Zukunft die deutsche Praxisgruppe Kapitalmarktrecht leiten wird.

Freshfields Bruckhaus Deringer hat das aus Credit Suisse, Citi, Goldman Sachs und UBS bestehende Bankenkonsortium bei der Strukturierung und Durchführung der jüngsten Kapitalerhöhung der Commerzbank beraten.

Deutsche Bank, Commerzbank, Unicredit/ HypoVereinsbank: Fast alle deutschen Banken zahlen aktuell in Mittel- und Osteuropa Lehrgeld. Ihre Portfolios leiden nicht nur unter geringwertigen Wertpapieren. Sie haben auch in weit höherer Zahl als in den westlichen Nicht-Euro-Ländern üblich, Kredite in Euro und Schweizer Franken an Privatpersonen vergeben. Seit der Krise und dem daraus folgenden Verfall der lokalen Währungen sind diese notleidend. Die Verwertung der Sicherheiten stellt die Banken regelmäßig vor große Probleme. Wie sich diese lösen lassen, erläutert Martin Neupert, Partner der in zehn Ländern Mittel- und Osteuropas vertretenen Kanzleigruppe bnt.

Shearman & Sterling hat ein Bankenkonsortium unter der Führung der Commerzbank bei einer Finanzierung über 455 Mio. Euro für den sukzessiven Erwerb eines Kavernen-Portfolios durch einen von der IVG Institutional Funds strukturierten Fonds beraten.

Der Münchener Konzern Süd-Chemie und das US-amerikanische Unternehmen Ashland haben ihr weltweites Geschäft mit Gießerei-Chemikalien in der ASK Chemicals GmbH zusammengelegt und damit ihre langjährige europäische Partnerschaft auf weltweite Ebene ausgeweitet.

Die Aktionäre der Commerzbank sind mit ihren Klagen gegen die Entlastung von Vorstand und Aufsichtsrat durch die Hauptversammlung 2009 gescheitert.

Allen & Overy hat die Commerzbank und J.P. Morgan Securities bei der erfolgreichen Platzierung von insgesamt 2 828 056 Aktien der Tom Tailor Holding, die von dem ehemaligen Hauptaktionär Alpha Funds gehalten wurden, im US-Kapitalmarktrecht beraten.

Die Anwaltssozietät White & Case hat mit einem Beratungsteam unter der Leitung von Local Partner Benedikt Gillessen (Kapitalmarktrecht) die im MDAX notierte Deutsche Euroshop bei ihrer Bezugsrechtskapitalerhöhung begleitet.

Allen & Overy hat die Commerzbank bei der erfolgreichen Platzierung von insgesamt 897 059 neuen Aktien des TecDAX-Unternehmens Pfeiffer Vacuum im US-Kapitalmarktrecht beraten.

White & Case hat die Commerzbank und die ING Bank bei der Finanzierung des Erwerbs der Mehrheit an der GHD Gesundheits GmbH Deutschland durch das schwedisch-britische Private Equity-Unternehmen IK Investment Partners (ehemals Industri Kapital) von Barclays Private Equity beraten.

Clifford Chance hat den MDAX-Konzern Symrise, einen Anbieter von Duft- und Geschmackstoffen, bei der Begebung einer Anleihe mit einem Volumen von 300 Mio. Euro begleitet.

Die Wirtschaftssozietät White & Case hat das aus sieben Banken bestehende und von der Commerzbank koordinierte Konsortium im Rahmen der Kaufpreisfinanzierung für den Erwerb der Tyco Waterworks Europe durch den Private Equity-Investor Triton beraten.

Das Landesarbeitsgericht Hessen hat in den ersten 14 Berufungsverfahren über Bonuszahlungen bei der Commerzbank für das Jahr 2008 mangels verbindlicher Zusagen keinen weiteren Bonusanspruch der Kläger erkannt (Urteil v. 20.9.10, Az.: 7 Sa 2082/09).