Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA)

Die Projektteams in den Banken sind derzeit nicht zu beneiden. Nicht nur die verschärften Kapitalanforderungen der Europäischen Bankenaufsicht EBA bereiten Kopfzerbrechen. Auch die neuen Forderungen bezüglich der künftigen Standards für das Reporting lassen kaum Zeit zum Luftholen.

Die Ruhe an den Kapitalmärkten nach dem Jahreswechsel hielt gerade einmal zwei Tage, dann holte die Staatsschuldenkrise die Börsianer und insbesondere die Bankenbranche auch schon wieder ein. Trotz eines happigen Rabatts auf den Ausgabekurs läuft die Kapitalerhöhung beim Unicredit äußerst zäh. Um die Vorgaben der europäischen Bankenaufsicht EBA nach dem Stresstest zu erfüllen, muss die größte italienische Bank ihr Eigenkapital um 7,5 Mrd. Euro aufstocken. Die verunglückte Kapitalerhöhung hat die Anleger gleich scharenweise aus der Unicredit-Aktie fliehen lassen. Am Mittwoch und Donnerstag verlor das Papier zusammen fast 30%.

Die Wirtschaftszahlen aus Japan sind seit Jahr und Tag kein Ruhmesblatt mehr für das einstige Wunderland. Die Konjunktur schleppt sich mühsam voran, die Verschuldung ist mehr als dreimal so hoch wie es seit Maastricht für Europa die Messlatte ist. Japanischen Banken bietet der Heimatmarkt schon seit langem keine Grundlage mehr für Sorgenfreiheit und Prosperität. So verwundert es doch ein wenig, dass internationale Organisationen wie der IWF erst jetzt auf die Idee zu kommen scheinen, auch japanische Geldhäuser auf den Prüfstand zu stellen und ihnen Stresstests abzuverlangen.

Die staatlich kontrollierte Ungarische Entwicklungsbank (MFB) verhandelt mit der DZ Bank über die Übernahme ihrer ungarischen Tochter Takarékbank. Die Verkaufsgespräche sollen sich jedoch noch im Anfangsstadium befinden.

Auf die europäische Bankenaufsicht EBA sind sie bei der Nord/LB nicht eben gut zu sprechen. Nach dem jüngsten Stresstest hat die EBA den Niedersachsen einen zusätzlichen Eigenkapitalbedarf von fast 2,5 Mrd. Euro aufgebrummt, weil die Londoner die von den Nord/LB-Trägern bereits beschlossenen Kapitalmaßnahmen stichtagsbedingt nicht anerkennen wollten. Vor Journalisten in Hannover bemühte sich Nord/LB-Chef Gunter Dunkel dennoch um Contenance und warb für Verständnis für die noch junge Aufsichtsbehörde, die eine schwere Aufgabe zu bewältigen habe.

5,3 Mrd. Euro hartes Eigenkapital muss sich die Commerzbank bis Mitte 2012 beschaffen, um die Vorgaben der europäischen Bankenaufsicht EBA zu erfüllen. Kein Wunder also, dass zuletzt wieder Spekulationen die Runde machten, Commerzbank-Chef Martin Blessing müsse wohl doch noch einmal beim reaktivierten Bankenrettungsfonds SoFFin zu Kreuze kriechen.

Es kann nicht sein, was nicht sein darf. Das muss sich wohl die europäische Bankenaufsicht EBA nach dem ersten Blitz-Stresstest im Oktober gedacht haben, bei dem Deutschlands Großbanken mit einem zusätzlichen Eigenkapitalbedarf von überschaubaren 5,2 Mrd. Euro erstaunlich gut weggekommen waren. Anders sind die methodischen Verrenkungen der EBA beim jüngsten Blitz-Stresstest kaum zu verstehen.

Stinksauer sind Deutschlands größte Banken und ihre Verbände auf die europäische Bankenaufsicht EBA, die nach langem Gezerre am Donnerstagabend endlich die Ergebnisse des jüngsten Blitz-Stresstests aus dem Sack ließ. Im Vergleich zu den vorläufigen Stresstest-Ergebnissen aus dem Oktober hat sich der zusätzliche Kapitalbedarf bei den deutschen Banken auf 13,1 Mrd. Euro mehr als verdoppelt.

Schon in der Finanzkrise 2008 gehörten Deutschlands Genossenschaftsbanken zu den Gewinnern der Krise. Während die Probleme der Landesbanken auch auf die Sparkassen abfärben und die Commerzbank erneut gegen eine Wiederverstaatlichung ankämpft, können Volks- und Raiffeisenbanken auf eine solide DZ Bank verweisen, die auch die neuesten Kapitalmarktturbulenzen ohne staatliche Hilfe meistert.

Die Commerzbank will als eine der ersten deutschen Banken Structured Covered Bonds begeben. Die Anleihen sollen mit Mittelstandskrediten unterlegt werden. Die Kredite sollen aber nur der Absicherung dienen und nicht verbrieft oder verkauft werden. Es ist der Versuch, ein neues Marktsegment zu schaffen als Alternative zu unbesicherten Anleihen.

Auf der heutigen Aufsichtsratssitzung der Commerzbank, auf der u. a. ein Nachfolger für den scheidenden Finanzvorstand Eric Strutz gewählt wird, dürfte Vormann Martin Blessing von seinen Aufsehern auch mit Fragen nach der weiteren Finanzierung der Bank konfrontiert werden. Immer lauter werden Marktgerüchte, wonach die Commerzbank auf ein ernstes Liquiditätsproblem zusteuert.

Martin Blessing bleibt dabei, die Commerzbank will den erhöhten Eigenkapitalbedarf nach dem Blitz-Stresstest der europäischen Bankenaufsicht EBA aus eigener Kraft stemmen.

Unter der besorgten Miene von Olli Rehn klang auch ein wenig Häme durch, als der EU-Wettbewerbskommissar mit Blick auf die gefloppte Staatsanleihenauktion der Bundesschuldenagentur feststellte, dass die Krise nun auch auf gesunde Kernstaaten wie Deutschland übergreift.

Da gehe er nicht noch einmal hin, hatte Martin Blessing kürzlich mit Blick auf den Banken-Rettungsfonds SoFFin getönt. Wenn sich der Commerzbank-Chef da mal nicht täuscht.

Am jüngsten Blitz-Stresstest der europäischen Bankenaufsichtsbehörde EBA musste die einstige Skandal-Bank Hypo Alpe Adria (HGAA) nicht teilnehmen. Doch ganz aus dem Schneider ist die ehemalige BayernLB-Tochter damit keineswegs.

Die Staatschuldenkrise hat im dritten Quartal nun auch LBBW-Chef Hans-Jörg Vetter einen dicken Strich durch die Gewinnrechnung gemacht.

Es ist reiner Zufall, dass die Präsentation des Finanzstabilitätsberichts der Deutschen Bundesbank ausgerechnet in eine Zeit fällt, in der die Banken von den Folgen der Staatsschuldenkrise eingeholt werden. Dennoch konnte die für die Bankenaufsicht zuständige Bundesbank-Vizepräsidentin Sabine Lautenschläger durchaus ermutigende Nachrichten aus dem deutschen Bankensektor berichten.

Die Griechenland-Krise hat eine tiefe Schneise in die Gewinnrechnung der Société Générale geschlagen. Allein im dritten Quartal musste die zweitgrößte französische Bank 239 Mio. Euro auf ihr Griechenland-Engagement abschreiben. Seit Jahresanfang summieren sich die Wertkorrekturen auf griechische Staatsanleihen, die nunmehr noch mit 40% ihres Nominalwerts in der Bilanz stehen, sogar auf 507 Mio. Euro.

An der Börse können manchmal sogar eigentlich schlechte Nachrichten für satte Kursgewinne sorgen. So geschehen am Morgen nach der langen Gipfel-Nacht in Brüssel, in der die Staats- und Regierungschefs der Euro-Zone dem internationalen Bankenverband IIF einen „freiwilligen“ Forderungsverzicht auf griechische Staatsanleihen von 50% abgerungen und Europas Großbanken eine harte Kernkapitalquote von 9%, die bis Mitte 2012 erreicht sein muss, vorgeschrieben haben.

Die Deutsche Bank werde alles tun, um eine Zwangskapitalisierung zu vermeiden, verkündete Vorstandschef Josef Ackermann jüngst auf dem Unternehmerkongress seines Hauses in Berlin. Notfalls, so Ackermann, sei die Bank sogar bereit, sich von strategisch wichtigen Geschäften zu trennen, um die von der Politik und der europäischen Bankenaufsichtsbehörde EBA angestrebte Aufstockung der harten Kernkapitalquoten ohne Staatshilfe zu erfüllen. Möglicherweise hat Ackermann aber auch noch einen ganz anderen Trumpf im Ärmel, um der angedrohten staatlichen Zwangsbeglückung zu entrinnen.